Финансовое состояние предприятия, его оценка и пути укрепления на примере ООО ПКФ «ВЭЛС»
|
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1. Современные подходы к решению вопроса анализа финансового состояния 7
1.2. Информационная база финансового анализа и предварительный обзор имущественного положения организации 13
1.3 Основные показатели и коэффициенты характеризующие финансовое состояние предприятия 17
Постоянные 19
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО ПКФ «ВЭЛС» 32
2.1. Общая характеристика исследуемой организации 32
2.2. Анализ бухгалтерской отчетности организации 36
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 46
2.4. Оценка деловой активности и финансовой устойчивости предприятия 50
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО ПКФ «ВЭЛС» 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 78
ПРИЛОЖЕНИЕ 83
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1. Современные подходы к решению вопроса анализа финансового состояния 7
1.2. Информационная база финансового анализа и предварительный обзор имущественного положения организации 13
1.3 Основные показатели и коэффициенты характеризующие финансовое состояние предприятия 17
Постоянные 19
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО ПКФ «ВЭЛС» 32
2.1. Общая характеристика исследуемой организации 32
2.2. Анализ бухгалтерской отчетности организации 36
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 46
2.4. Оценка деловой активности и финансовой устойчивости предприятия 50
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО ПКФ «ВЭЛС» 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 78
ПРИЛОЖЕНИЕ 83
Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого хозяйствующего субъекта и его партнеров в финансовом и производственном отношениях.
В настоящее время, когда предприятия обладают полной самостоятельностью и несут ответственность за результаты своей финансово-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами, значение финансового анализа предприятия в комплексной диагностике его деятельности значимо возросло. В условиях рыночной экономики залогом выживания предприятия является его конкурентоспособность. В связи с этим от предприятия требуется повышение эффективности производства, внедрение новых форм хозяйствования и управления, которое должно сопровождаться укреплением его финансового положения.
Деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. В этой связи значение достоверного и объективного финансового анализа деятельности организации, ибо оценка финансовых показателей позволяет определить истинное имущественное и финансовое положение предприятия. Практически все заинтересованные в деятельности организации лица используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, а также учредители с целью изучения эффективного использования ресурсов, повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия.
Собственники анализируют финансовое состояние своего бизнеса для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовое состояние контрагентов, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые органы - для обеспечения полноты налоговых сборов и выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д.
Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в рыночных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
При помощи финансового анализа хозяйствующих субъектов достигаются:
• объективная оценка финансовой состоятельности;
• своевременное определение и предупреждение возможного банкротства;
• эффективность использования финансовых ресурсов;
• выявление перспектив развития бизнеса.
Обобщение и прикладное использование методического инструментария финансового анализа позволяет дать результирующую оценку работе предприятия, выявить позитивные и/или негативные последствия ранее принятых управленческих решений, обосновать направления повышения эффективности управления бизнесом, что и предопределяет актуальность темы настоящего дипломного исследования.
Цель работы - анализ финансового состояния исследуемого хозяйствующего субъекта, выявление возможности повышения эффективности его функционирования и развития посредством принятия адекватных решений по управлению деятельностью организации с использованием результатов финансового анализа.
Для достижения поставленной цели в работе были решены следующие задачи:
• исследование теоретических основ проведения анализа финансового состояния;
• оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения;
• оценка платежеспособности и оценка ликвидности баланса исследуемой организации;
• анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, оценка изменения ее уровня;
• анализ деловой активности и результатов деятельности предприятия;
• разработка рекомендаций, направленных на обеспечение устойчивого состояния и развития финансово-хозяйственной деятельности организации.
Выпускная квалификационная работа структурно состоит из введения, трех основных глав, заключения и списка используемых источников и литературы.
Во введении раскрывается сущность и значимость проведения анализа финансового состояния как для самого предприятия, так и для внешних пользователей финансовой информации.
Первая глава раскрывает теоретические основы разработки темы исследования.
Вторая глава работы посвящена оценке финансового состояния объекта исследования в форме комплексного анализа его финансово-экономического состояния на основе детального и поэтапного изучения финансовой отчетности.
В третьей главе обобщены результаты аналитической работы и даны рекомендации по управлению деятельностью организации, поддержанию финансовой состоятельности и обеспечению перспектив развития бизнеса.
В заключении подведены итоги и сформулированы основные результаты дипломного исследования.
Объект исследования - Общество с ограниченной ответственностью Производственно-коммерческая фирма «ВЭЛС».
Предмет исследования - финансовое состояние данной организации.
В качестве основных источников информации для выполнения настоящей работы были использованы данные бухгалтерской и статистической отчетности ООО ПКФ «ВЭЛС», первичные финансовые документы, пояснительные записки предприятия и учебно-методическая литература по исследуемой теме.
В настоящее время, когда предприятия обладают полной самостоятельностью и несут ответственность за результаты своей финансово-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами, значение финансового анализа предприятия в комплексной диагностике его деятельности значимо возросло. В условиях рыночной экономики залогом выживания предприятия является его конкурентоспособность. В связи с этим от предприятия требуется повышение эффективности производства, внедрение новых форм хозяйствования и управления, которое должно сопровождаться укреплением его финансового положения.
Деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. В этой связи значение достоверного и объективного финансового анализа деятельности организации, ибо оценка финансовых показателей позволяет определить истинное имущественное и финансовое положение предприятия. Практически все заинтересованные в деятельности организации лица используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, а также учредители с целью изучения эффективного использования ресурсов, повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия.
Собственники анализируют финансовое состояние своего бизнеса для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовое состояние контрагентов, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые органы - для обеспечения полноты налоговых сборов и выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д.
Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в рыночных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
При помощи финансового анализа хозяйствующих субъектов достигаются:
• объективная оценка финансовой состоятельности;
• своевременное определение и предупреждение возможного банкротства;
• эффективность использования финансовых ресурсов;
• выявление перспектив развития бизнеса.
Обобщение и прикладное использование методического инструментария финансового анализа позволяет дать результирующую оценку работе предприятия, выявить позитивные и/или негативные последствия ранее принятых управленческих решений, обосновать направления повышения эффективности управления бизнесом, что и предопределяет актуальность темы настоящего дипломного исследования.
Цель работы - анализ финансового состояния исследуемого хозяйствующего субъекта, выявление возможности повышения эффективности его функционирования и развития посредством принятия адекватных решений по управлению деятельностью организации с использованием результатов финансового анализа.
Для достижения поставленной цели в работе были решены следующие задачи:
• исследование теоретических основ проведения анализа финансового состояния;
• оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения;
• оценка платежеспособности и оценка ликвидности баланса исследуемой организации;
• анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, оценка изменения ее уровня;
• анализ деловой активности и результатов деятельности предприятия;
• разработка рекомендаций, направленных на обеспечение устойчивого состояния и развития финансово-хозяйственной деятельности организации.
Выпускная квалификационная работа структурно состоит из введения, трех основных глав, заключения и списка используемых источников и литературы.
Во введении раскрывается сущность и значимость проведения анализа финансового состояния как для самого предприятия, так и для внешних пользователей финансовой информации.
Первая глава раскрывает теоретические основы разработки темы исследования.
Вторая глава работы посвящена оценке финансового состояния объекта исследования в форме комплексного анализа его финансово-экономического состояния на основе детального и поэтапного изучения финансовой отчетности.
В третьей главе обобщены результаты аналитической работы и даны рекомендации по управлению деятельностью организации, поддержанию финансовой состоятельности и обеспечению перспектив развития бизнеса.
В заключении подведены итоги и сформулированы основные результаты дипломного исследования.
Объект исследования - Общество с ограниченной ответственностью Производственно-коммерческая фирма «ВЭЛС».
Предмет исследования - финансовое состояние данной организации.
В качестве основных источников информации для выполнения настоящей работы были использованы данные бухгалтерской и статистической отчетности ООО ПКФ «ВЭЛС», первичные финансовые документы, пояснительные записки предприятия и учебно-методическая литература по исследуемой теме.
В условиях рыночных отношений практически все предприятия получили право выбора своего дальнейшего развития. В данный момент основополагающими параметрами, характеризующим предприятие являются его финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность. Практически все пользователи данных бухгалтерского учета и финансовых отчетов в той или иной степени используют финансовый анализ для принятия решений. Следовательно, можно сделать вывод, что управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия является весьма актуальной темой.
Повышение эффективности хозяйствования во многом зависит от обоснованности, своевременности и целесообразности принимаемых управленческих решений. Всё это может быть достигнуто в процессе анализа финансового состояния предприятия.
В настоящем исследовании был проведен анализ финансового состояния Общества с ограниченной ответственностью Производственно- коммерческой фирмы «ВЭЛС»
Данное предприятие специализируется на массовом производстве металлоизделий (ключей для домашнего консервирования, врезных и навесных замков и пр.), а также выполняет отдельные заказы на изготовление строительных металлических конструкций (оконных блоков, дверей, ворот, ограждений). Кроме того, доходы фирмы формируются за счет сдачи в аренду неиспользуемых производственных объектов.
Аналитический обзор основных экономических показателей деятельности предприятия выявил, что на протяжении трех анализируемых лет выручка от продаж увеличивалась, росла и себестоимость реализованной продукции. Но данная динамика была обеспечена не ростом объемов продаж, а сопоставимым инфляционным увеличением цен на изготавливаемую продукцию и затрачиваемые ресурсы. Тем не менее, основная деятельность фирмы прибыльна. Показатель рентабельности продаж на уровне 8 - 10 % представляется умеренным, но вполне приемлемым для исследуемой организации.
Горизонтальный анализ финансовой отчетности предприятия показал, что повышающая динамика актива обеспечена ростом оборотных средств. Причем текущие активы в 2015 году увеличились в основном за счет запасов и затрат, а в 2016 году - за счет роста более ликвидной составляющей - денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности.
Внеоборотные активы представлены только основными средствами. В результате начисления амортизации стоимость их из года в год уменьшается. Инвестиционное направление деятельности предприятие не задействует, и степень износа основных фондов всё возрастает.
В пассивной части баланса собственный капитал уменьшился за счет сокращения накопленной массы нераспределенной прибыли. Долгосрочные пассивы в балансе предприятия отсутствуют, привлечение платных обязательств ООО ПКФ «ВЭЛС» не практикует.
Заемные источники представлены кредиторской задолженностью перед поставщиками, персоналом, фискальными органами, а также задолженностью перед учредителем и доходами будущих периодов. Ростом краткосрочных заемных средств обеспечивается увеличение пассивной части баланса предприятия.
Структура аналитического баланса послужила информационной основой для проведения вертикального анализа, в ходе которого было выявлено следующее.
Уменьшение стоимости основных средств при росте валюты баланса предопределили снижение их удельного веса. За трехлетний аналитический период данный показатель сократился в 2 раза. Внеоборотные активы создают основу бизнеса, придают ему стабильность и устойчивость. Поэтому малая их доля в имуществе и понижающая динамика негативно характеризует текущую и перспективную экономическую состоятельность фирмы.
Структура оборотных активов не постоянна: в 2014 и 2015 годах в их составе доминировали запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей, а в 2016 году очевидно превалируют затраты в незавершенном производстве.
Анализ структуры пассивов указывает на сомнительный уровень автономии исследуемого бизнеса: если по итогам 2014 года удельный вес «капитала и резервов» доминировал в составе источников средств, то к концу 2016 года - 70 % имущества предприятия сформировано за счет краткосрочных обязательств.
Анализ коэффициентов ликвидности позволил заключить, что исследуемая организация обладает достаточно высоким уровнем платежеспособности, но при этом отмечается неестественно низкая для производственного предприятия обеспеченность основным капиталом, инвестиционная составляющая в организации деятельности фирмы отсутствует. Финансовая устойчивость предприятия удовлетворительна, хотя в основном показатели демонстрируют негативную динамику.
Оборачиваемость активов предприятия замедляется, понижающая динамика показателей свидетельствует об «устаревании» финансово-хозяйственной деятельности фирмы.
Превышение темпа прироста остатков запасов и затрат над увеличением валовых доходов явилось причиной замедления их оборачиваемости в 2015 году, но в 2016 году выручка возросла на 15 % при увеличении запасов и затрат лишь на 1,7 %, соответственно оборот их ускорился.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился. Хотя клиентские обязательства исполняются в среднем с периодичностью 24 дня, в то время как средний период погашения кредиторской задолженности увеличился до 53 дней.
Длительность операционного цикла за три исследуемых года проявила разнонаправленную динамику: в 2015 году стремительно увеличилась (в 1,5 раза), в 2016 году - вновь сократилась до уровня 46 дней.
В целом анализ показателей оборачиваемости позволяет сделать вывод о достойном уровне деловой активности предприятия. Однако, проявляющиеся негативные тенденции могут быть тревожным симптомом «старения» предприятия и ухудшения эффективности его деятельности.
В настоящее время ООО ПКФ «ВЭЛС» обладает достойной финансовой состоятельностью, но результаты анализа позиционируют исследуемое предприятие на стадии зрелости, и в определенный момент придется принимать решение о его перспективах. Деятельность фирмы имеет низкую степень диверсификации, инвестиции не осуществляются и в перспективе вероятен переход в стадию спада.
Повышение эффективности хозяйствования во многом зависит от обоснованности, своевременности и целесообразности принимаемых управленческих решений. Всё это может быть достигнуто в процессе анализа финансового состояния предприятия.
В настоящем исследовании был проведен анализ финансового состояния Общества с ограниченной ответственностью Производственно- коммерческой фирмы «ВЭЛС»
Данное предприятие специализируется на массовом производстве металлоизделий (ключей для домашнего консервирования, врезных и навесных замков и пр.), а также выполняет отдельные заказы на изготовление строительных металлических конструкций (оконных блоков, дверей, ворот, ограждений). Кроме того, доходы фирмы формируются за счет сдачи в аренду неиспользуемых производственных объектов.
Аналитический обзор основных экономических показателей деятельности предприятия выявил, что на протяжении трех анализируемых лет выручка от продаж увеличивалась, росла и себестоимость реализованной продукции. Но данная динамика была обеспечена не ростом объемов продаж, а сопоставимым инфляционным увеличением цен на изготавливаемую продукцию и затрачиваемые ресурсы. Тем не менее, основная деятельность фирмы прибыльна. Показатель рентабельности продаж на уровне 8 - 10 % представляется умеренным, но вполне приемлемым для исследуемой организации.
Горизонтальный анализ финансовой отчетности предприятия показал, что повышающая динамика актива обеспечена ростом оборотных средств. Причем текущие активы в 2015 году увеличились в основном за счет запасов и затрат, а в 2016 году - за счет роста более ликвидной составляющей - денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности.
Внеоборотные активы представлены только основными средствами. В результате начисления амортизации стоимость их из года в год уменьшается. Инвестиционное направление деятельности предприятие не задействует, и степень износа основных фондов всё возрастает.
В пассивной части баланса собственный капитал уменьшился за счет сокращения накопленной массы нераспределенной прибыли. Долгосрочные пассивы в балансе предприятия отсутствуют, привлечение платных обязательств ООО ПКФ «ВЭЛС» не практикует.
Заемные источники представлены кредиторской задолженностью перед поставщиками, персоналом, фискальными органами, а также задолженностью перед учредителем и доходами будущих периодов. Ростом краткосрочных заемных средств обеспечивается увеличение пассивной части баланса предприятия.
Структура аналитического баланса послужила информационной основой для проведения вертикального анализа, в ходе которого было выявлено следующее.
Уменьшение стоимости основных средств при росте валюты баланса предопределили снижение их удельного веса. За трехлетний аналитический период данный показатель сократился в 2 раза. Внеоборотные активы создают основу бизнеса, придают ему стабильность и устойчивость. Поэтому малая их доля в имуществе и понижающая динамика негативно характеризует текущую и перспективную экономическую состоятельность фирмы.
Структура оборотных активов не постоянна: в 2014 и 2015 годах в их составе доминировали запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей, а в 2016 году очевидно превалируют затраты в незавершенном производстве.
Анализ структуры пассивов указывает на сомнительный уровень автономии исследуемого бизнеса: если по итогам 2014 года удельный вес «капитала и резервов» доминировал в составе источников средств, то к концу 2016 года - 70 % имущества предприятия сформировано за счет краткосрочных обязательств.
Анализ коэффициентов ликвидности позволил заключить, что исследуемая организация обладает достаточно высоким уровнем платежеспособности, но при этом отмечается неестественно низкая для производственного предприятия обеспеченность основным капиталом, инвестиционная составляющая в организации деятельности фирмы отсутствует. Финансовая устойчивость предприятия удовлетворительна, хотя в основном показатели демонстрируют негативную динамику.
Оборачиваемость активов предприятия замедляется, понижающая динамика показателей свидетельствует об «устаревании» финансово-хозяйственной деятельности фирмы.
Превышение темпа прироста остатков запасов и затрат над увеличением валовых доходов явилось причиной замедления их оборачиваемости в 2015 году, но в 2016 году выручка возросла на 15 % при увеличении запасов и затрат лишь на 1,7 %, соответственно оборот их ускорился.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился. Хотя клиентские обязательства исполняются в среднем с периодичностью 24 дня, в то время как средний период погашения кредиторской задолженности увеличился до 53 дней.
Длительность операционного цикла за три исследуемых года проявила разнонаправленную динамику: в 2015 году стремительно увеличилась (в 1,5 раза), в 2016 году - вновь сократилась до уровня 46 дней.
В целом анализ показателей оборачиваемости позволяет сделать вывод о достойном уровне деловой активности предприятия. Однако, проявляющиеся негативные тенденции могут быть тревожным симптомом «старения» предприятия и ухудшения эффективности его деятельности.
В настоящее время ООО ПКФ «ВЭЛС» обладает достойной финансовой состоятельностью, но результаты анализа позиционируют исследуемое предприятие на стадии зрелости, и в определенный момент придется принимать решение о его перспективах. Деятельность фирмы имеет низкую степень диверсификации, инвестиции не осуществляются и в перспективе вероятен переход в стадию спада.
