Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.
Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.
В первой главе данной работы был показан механизм проведения финансового анализа деятельности предприятия и его значение в современных условиях хозяйствования. Рассмотрены основные теоретические методы проведения финансового анализа деятельности предприятия, раскрыта экономическая сущность коэффициентов, применяемых при проведении анализа финансового состояния предприятия.
Во второй главе были произведены анализ и оценка финансовой эф­фективности деятельности предприятия АО «Автокомбинат», основным видом деятельности которого является рефрижераторные автоперевозки продуктов питания и непродовольственных товаров, а также осуществление перевозок пассажиров на междугородних маршрутах.
В ходе оценки финансово-хозяйственной деятельности АО «Автокомбинат» выявлены большей частью отрицательные тенденции в деятельности рассматриваемого предприятия, в частности:
- значительное снижение товарооборота (на 26%);
- значительное снижение финансовых результатов деятельности:
- объем валовой прибыли и прибыли от продаж уменьшился на 55%, объем чистой прибыли - на 54%;
- значительное снижение рентабельности услуг организации (на 38%);
- значительное снижение производительности труда (на 36%);
- рост затрат на рубль оборота (на 10%);
- значительное снижение фондоотдачи (на 17,6%) и соответствующий рост фондоемкости (на 21,4%);
- значительное снижение эффективности использования оборотных средств, выразившееся в снижении коэффициента оборачиваемости на 41%, а также росте длительности оборота оборотных средств почти на 70 %.
К позитивным тенденциям следует отнести:
- незначительный рост средней заработной платы (на 3,6%);
- значительное снижение себестоимости на (19%).
Основными финансовыми проблемами АО «Автокомбинат» стали резкое снижение в анализируемом периоде оборота, финансовых результатов компании, производительности труда, а также эффективности использования основных и оборотных средств.
Проведенная финансовая диагностика деятельности АО «Автокомбинат» выявила следующее.
Имущество предприятия значительно увеличилось (на 1030 тыс. руб., или в 2,2 раза). При этом стоимость внеоборотных активов сократилась на 25 тыс. руб. или 7,7%о, а оборотных активов - выросла на 1055 тыс. руб., или в 3,1 раза, в том числе:
• затраты и запасы увеличились на 574 тыс. руб., или в 3,7 раза;
• дебиторская задолженность - на 383 тыс. руб., или в 5,4 раза;
• денежные средства - на 98 тыс. руб. или на 49,3%) (краткосрочных финансовых вложений предприятие не имеет).
Увеличение стоимости имущества произошло за счет увеличения как собственного (на 1000 тыс. руб. или в 6 раз), так и заемного капитала (на 30 тыс. руб. или 4,8%). При этом заемный капитал увеличился за счет роста кре­диторской задолженности.
Кроме того, текущее финансовое положение АО «Автокомбинат» свидетельствует о том, что:
• предприятие зависимо от внешних финансовых источников, однако доля заемных средств в составе источников средств предприятия на момент анализа приемлема и составляет 35%, в то время как была весьма высока на конец 2015 года, составив 76%;
• кредиторская задолженность составляет значительную долю источников имущества АО «Автокомбинат» (76 и 35% на конец 2015 и 2016 года соответственно), а значит, существуют проблемы в управлении кредиторской задолженностью предприятия;
• существует большая дебиторская задолженность, которая имеет тенденцию к увеличению. Доля дебиторской задолженности в составе имущества предприятия довольно велика - 10,5 и 25,3% на конец 2015 и 2016 года соответственно.
Позитивным обстоятельством является изменение типа финансовой ситуации на предприятии за анализируемый период с кризисной до абсолютно устойчивой.
Также положительно для предприятия изменение почти всех финансовых коэффициентов в сторону улучшения. К ним стоит отнести коэффициент автономии (выросший с 0,24 до 0,65), коэффициент маневренности (увеличившийся с (-0,63) до 0,75), коэффициент абсолютной ликвидности (выросший с 0,32 до 0,45), коэффициент текущей ликвидности (увеличившийся с 0,8 до 2,37), коэффициент обеспеченности запасов и затрат (увеличившийся с (- 0,58) до 1,14).
Анализ финансовых результатов деятельности показал, что доходность и рентабельность реализации продукции (работ, услуг) АО «Автокомбинат» за анализируемый период резко снизились и предприятию необходимо проводить мероприятия, направленные на их увеличение.
Кроме того, в настоящее время актуальными проблемами в области финансов для предприятия являются:
• Нехватка средств на запасные части для ремонта автобусов;
• Проблема обновления транспортных средств (большинство автобусом изношены).
Учитывая вышеперечисленные обстоятельства, руководству АО «Автокомбинат» предложены следующие стратегические аспекты для повышения рентабельности бизнеса представленные в главе 3:
1. Разработка комплекса маркетинга (увеличение доли существующего внутреннего рынка за счет эффективной рекламы и стимулирования продаж, поиска новых потенциальных потребителей услуг);
2. Снижение административных расходов, оптимизация структуры управления, сокращение численности административно-управленческого аппарата;
3. Проведение эффективной кадровой политики (ужесточение трудовой дисциплины, то есть функциональная загруженность каждого работника).
4. Сокращение эксплуатационных расходов за счет уменьшения расходов на топливо (переоборудование автобусов на газовое топливо).
5. Проведение активной коммерческой деятельности (у предприятия имеются неиспользуемые помещения и территории, которые было бы экономически целесообразно сдать в аренду, организовать на свободных территориях платные стоянок для автомобилей и др.).
6. Компьютеризация деятельности предприятия (бухгалтерского и финансового учета).
7. Формирование имиджа предприятия, что потребует значительных затрат, однако, в перспективе увеличит объемы реализуемой продукции и услуг предприятия и, следовательно, доходность бизнеса.
Кроме того, рекомендовано следующее мероприятие - сделать платной услугу бронирования мест.
Предлагаемые меры позволят АО «Автокомбинат» увеличить доходность, что является одним из необходимых условий повышения прибыльности и рентабельности предприятия.
Основное внимание при формировании финансовой политики в будущие периоды АО «Автокомбинат» предлагается направить на стратегию управления текущими (операционными) издержками, сбытом продукции и прибылью.
Проведенные расчеты свидетельствуют об эффективности предложенных мероприятий, поскольку показывают, что показатели рентабельности деятельности АО «Автокомбинат» в прогнозном году увеличиваются.
Доля балансовой прибыли в доходах АО «Автокомбинат» в прогнозном году по сравнению с 2015 годом выросла на 18,8%, а по сравнению с 2016 годом - на 25,8%, чистой - по сравнению с 2015 годом на 17,8%, а по сравнению с 2016 годом - на 24,8%.
Рост рентабельности реализованных услуг АО «Автокомбинат» в прогнозном году составил: по сравнению с 2015 годом - на 31,3%, по сравнению с 2016 годом - на 42,1%.
Рентабельность основной деятельности составила: 20,1% - в 2015 году, 12,4% - в 2016 году, 36% - в прогнозном году. Соответственно, произошел ее рост на 15,9% по сравнению с 2015 годом и на 23,6% по сравнению с 2016 годом.
Данные обстоятельства являются следствием роста оборота АО «Автокомбинат», а также усиления контроля предприятия над себестоимостью реализуемых услуг.
Полученная организацией в прогнозном году прибыль может с избытком покрыть ее долговые обязательства, а дальнейший рост рентабельности основной деятельности позволит предприятию в перспективе расширить имеющийся бизнес.
В ходе проведенного анализа выявлена необходимость проведения политики управления дебиторской задолженностью предприятия.
В связи с этим в работе был предложен набор мероприятий, с помощью которых организация сможет снизить дебиторскую задолженность компании.
Кроме того, показана необходимость проведения эффективных мероприятии по управлению дебиторскими долгами компании, в качестве которых рассматриваются защита страхованием и факторинг.
Высвободившиеся средства АО «Автокомбинат» может направить на погашение имеющейся кредиторской задолженности, на социальные нужды и развитие бизнеса.
Подводя итог, необходимо отметить, что применение любых, даже самых изощренных, методов управления не обеспечит полной предсказуемости конечного результата и они должны быть выработаны реальной практикой финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Таким образом, в работе были полностью решены и раскрыты поставленные задачи, при этом найденные ответы на все основные вопросы исследования максимально приближены к реальным особенностям финансово-хозяйственной деятельности АО «Автокомбинат».

Купить