Целью выпускной квалификационной работы была разработка мероприятий по улучшению управления финансовым состоянием ООО «Призма», специализирующегося на ремонтных и строительных работах.
Для этого в работе был проведен детальный анализ финансового состояния предприятия за 2013-2015 гг., который позволил выявить следующие тенденции.
Общая стоимость имущества за последние три года выросла на 13,7%, в т.ч. величина внеоборотных активов на 60,4%, а оборотных активов снизилась на 8.0% по сравнению с 2013 г., также, в течении 3-х лет наблюдается рост постоянных активов и уменьшение доли текущих активов.
Увеличение стоимости внеоборотных активов в целом произошло за счет вложений в основные средства и увеличение их стоимости на 5548 тыс. руб. в 2014 году и на 5906 тыс.руб. в 2015 году, что говорит о направлении денежных ресурсов на обновление основных фондов.
В составе оборотных активов наибольшую часть занимают запасы и дебиторская задолженность. В течение, двух последних лет наблюдается снижение доли материально-производственных запасов с 39,36% до 37,89% и 34,64% на конец соответственно 2014 и 2015 года.
В свою очередь доля дебиторской задолженности в составе текущих активов снизилась с 23,66% в 2013г., до 16,62% в 2015 г. и составила 11302 тыс. руб. Необходимо отметить, что по сравнению с 2013 годом дебиторская задолженность снизилась на 2847 тыс. руб. Это может быть вызвано увеличением внимания на предприятии к работе с дебиторами.
К концу 4 года увеличились наиболее ликвидные статьи актива: денежные средства увеличились с 319 тыс.руб. в 2013 г. до 409 тыс.руб. в 2015г.
Общая величина всех источников финансовых ресурсов в течение 2013 и 2014 года увеличивалась на 8115 тыс.руб. и 12199 тыс.руб.. Рост пассивов обусловлен увеличением краткосрочных обязательств. К концу 2013 года краткосрочные обязательства предприятия увеличились на 5279 тыс.руб. (рост 20,42%), к концу 2014 года они увеличились на 5772 тыс.руб. или на 21,2 % . Необходимо отметить, что в 2013 году наблюдается снижение краткосрочных, а также полное погашение долгосрочных обязательств.
В составе обязательств предприятия наибольшую долю имеют кредиторская задолженность и краткосрочные кредиты и займы. Доля кредиторской задолженности в общей величине источников финансирования за 3 года снизилась на 5 % и в 2014 году составила 37,1 %. Доля кредитов и займов к концу 4 года составила 10,3 % или 7000 тыс.руб., хотя на начало 2013 года этот показатель был 5,8%. Это говорит о том, что предприятие стало более активно использовать краткосрочные заемные средства для финансирования текущей деятельности.
При сравнении доли дебиторской и кредиторской задолженностей можно отметить, что за последний год их значения уменьшились относительно данных 2013 года: дебиторская задолженность на 8,1%, кредиторская на 5%. Как видно темп снижения дебиторской задолженности выше кредиторской, значит предприятие в течение 3 лет более активно работает с должниками и принимает меры по снижению дебиторской задолженности, но не нужно забывать и о кредиторской задолженности, ведь ее наличие ставит предприятие в зависимость от кредиторов.
Собственный капитал имеет общую тенденцию к увеличению, которая связана с увеличением нераспределенной прибыли. В 2014 году нераспределенная прибыль увеличилась на 526 тыс.руб, а в 2015 году повышение составило 6427 тыс.руб.
Если посмотреть на структуру пассива баланса, то доля собственных средств увеличивается, если в 2013 году собственный капитал составлял 46,88%, то к концу 2015 года 51,45 %. Можно сказать, что на 52% активы предприятия формируются за счет собственных средств. Соответственно доля обязательств за 3 года снизилась с 51,2% до 48,55%, что свидетельствует о стабилизации финансового состояния и положительно характеризует деятельность предприятия.
Рассчитанные коэффициенты ликвидности, дают возможность сказать, что, несмотря на то, что общая ликвидность предприятия за анализируемые периоды отвечала общепринятым нормам, и срочная ликвидность предприятия, и его абсолютная ликвидность находятся ниже нормы, что говорит о низкой платежеспособности предприятия.
Рассматривая коэффициенты деловой активности в динамике, отметили что коэффициент оборачиваемости активов увеличивается, что приносит соответствующий эффект в виде прибыли. Такая же тенденция просматривается и с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности, что свидетельствует об улучшении работы с дебиторами.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снижается, замедление оборачиваемости кредиторской задолженности на 2 дня положительно сказывается на укреплении платежеспособности ООО «Призма». Увеличение коэффициента оборачиваемости материально-производственных запасов и сокращение длительности операционного цикла оценивается позитивно для укрепления финансовой устойчивости общества.
Таким образом, показатели деловой активности ООО «Призма» оценили как удовлетворительные, обеспечивающие его стабильную производственно-коммерческую деятельность.
Проанализировав коэффициенты рентабельности, было определено, насколько прибыльна деятельность анализируемого предприятия. Отметим, что в 2014 году наблюдается снижение значений всех коэффициентов рентабельности, причиной недостаточно высокого показателя рентабельности активов является рентабельность реализации продукции. В свою очередь в 2015 году все показатели рентабельности ООО «Призма» значительно увеличились по сравнению с предыдущими годами. Это свидетельствует о том, что компания наращивает свои объемы производства и следовательно ее деятельность на данный момент является прибыльной.
Наконец, по рассчитанным коэффициентам структуры капитала можно судить, насколько предприятие финансово зависимо, и способно погашать долгосрочную задолженность. Можно отметить, что в данных коэффициентах видна динамика роста. Однако по расчетам за три последних года значение коэффициента собственности получается ниже нормы. Коэффициент финансовой зависимости за последние два года соответствуют нормативу, но по минимальному значению, поэтому, можно сказать, что финансовая независимость предприятия от внешних источников укрепляется, но находится не на высоком уровне, т.о. у предприятия небольшая возможность для проведения независимой финансовой политики.
Следовательно, руководству предприятия необходимо больше внимания уделять программам, нацеленным на формирование рациональной структуры капитала, повышение ликвидности и платежеспособности предприятия.
Предприятие при плече финансового рычага равном 0,2 в 2015г. и дифференциале - 16,4 может продолжать привлекать заемные средства. Это означает, что непосредственным риском эффект финансового рычага, равный 2,49 % на конец отчетного периода, не угрожает.
Таким образом, основными проблемами предприятия являются низкая ликвидность и невысокие показатели рентабельности, превышение темпа роста себестоимости над темпом роста выручки, увеличение дебиторской задолженности. В связи с этим в работе предложены и разработаны следующие мероприятия по улучшению управления финансовым состоянием предприятия.
Предприятию необходимо:
• увеличить прибыль от продаж продукции за счет снижения себестоимости работ,
• снизить дебиторскую задолженность.
Мероприятие по сокращению затрат предприятия за счет поиска поставщиков материалов и сырья для производства продукции с более низкими отпускными ценами позволит предприятию повысить рентабельность продаж на 5,46 % (13,56 - 8,1).
Мероприятие по предоставлению скидок при осуществлении продаж ООО «Призма» снизит продолжительность оборота дебиторской задолженности, повысит рентабельность, оборачиваемость оборотных активов, что повлечет за собой увеличение прибыли предприятия и улучшение его финансового состояния.
Таким образом, реализация предложенных мероприятий позволит повысить платежеспособность предприятия, увеличить товарооборот, прибыль и рентабельность деятельности ООО «Призма».

Купить