Аннотация 3
ВВЕДЕНИЕ 2
I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ 4
1.1. Понятие и сущность денежных потоков 4
1.2 Принципы управления денежными потоками предприятия 12
1.3. Основы анализа денежных потоков 14
II. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «БИЛЛА» 18
2.1. Общая характеристика предприятия 18
2.2. Анализ денежных потоков ООО «БИЛЛА» 25
III. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО "БИЛЛА" 37
3.1. Совершенствование планирования денежных потоков ООО «Билла» 37
3.2. Направление оптимизации денежных потоков и управленческих решений 46
Список использованных источников 57
Заключение 60
ПРИЛОЖЕНИЯ 63
В последние годы в системе финансового управления предприятием все большее внимание уделяется вопросам организации денежных потоков, оказывающих существенное влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности и, несомненно, является важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента. Это определяется тем, что денежные потоки обслуживают хозяйственную деятельность предприятия практически во всех ее аспектах. Образно денежный поток можно представить, как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой обеспечения устойчивого роста и достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом. Поэтому знание и практическое использование современных принципов, механизмов и методов эффективного управления денежными потоками (в западной терминологии - «кэш-менеджмента») позволяет обеспечить переход предприятия к новому качеству экономического развития. [8, с. 9]
Рациональное формирование денежных потоков способствует ритмичности операционного цикла предприятия и обеспечивает рост объемов производства и реализации продукции. При этом ни большой размер уставного капитала, ни норматив оборотных средств, ни высокая рентабельность не могут застраховать предприятие от банкротства, если в предусмотренные сроки у него отсутствуют средства для осуществления текущих платежей. Следовательно, эффективность работы предприятия полностью зависит от организации системы управления денежными потоками. [15, с. 34] Данная система создается для обеспечения выполнения краткосрочных и стратегических планов предприятия, сохранения платежеспособности и финансовой устойчивости, более рационального использования его активов и источников финансирования, а также минимизации затрат на финансирование хозяйственной деятельности.
Цель предлагаемой работы является анализ и совершенствование управления денежными потоками предприятия.
Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические основы управления денежными потоками предприятия;
2. Проанализировать управление денежными потоками на ООО «БИЛЛА»;
3. Разработать рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками предприятия.
Предметом исследования являются денежные потоки предприятия.
Объектом исследования выступает предприятие ООО «Билла».
ООО «БИЛЛА» имеет обеспеченность оборотными средствами, эффективно размещает и использует средства, своевременно возмещает кредиторскую и другие виды задолженностей и оплачивает счета поставщиков, своевременно рассчитывается с бюджетом, банками и работниками организации. Данная организация своевременно предоставляет отчетности налоговым органам, органам социального страхования и обеспечения, в пенсионный фонд и в другие инстанции.
Особенности механизма регулирования денежных потоков, как на отдельном предприятии, так и в системе хозяйствующих субъектов имеют некоторые различия, которые обусловлены отраслевой спецификой, внешними и внутренними условиями функционирования предприятия, целями организации.
Темпы развития предприятия, его платежеспособность и финансовая устойчивость определяются достаточностью денежных средств и синхронизацией денежных потоков. Организация денежных потоков связана с операционной деятельностью предприятия и определяет ее эффективность, обеспечивая сокращение производственного и финансового циклов предприятия, а, следовательно, получение дополнительной прибыли.
С другой стороны, платежеспособность предприятия сегодня означает гораздо больше, чем своевременное исполнение обязательств. Качество организации денежных потоков во многом определяет деловую репутацию предприятия. Следовательно, возникает необходимость совершенствования организации денежных потоков, способной стать основой не просто улучшения финансовых показателей предприятия, но и высокого рейтинга
Исходя из данных, видно, что организационная структурно хорошо слажена в компании, что ведет к упорядоченности и к высоким продажам.
Чистая прибыль ООО "БИЛЛА" за 2015 год снизилась до 1,56 млрд. руб. с 1,72 млрд. руб. годом ранее. Выручка компании выросла на 11,32% до 39,19 млрд. руб. с 34,75 млрд. руб. годом ранее. Себестоимость продукции компании повысилась на 12,94% до 29,61 млрд. руб. Компания "БИЛЛА" завершила 2015 год с прибылью до налогообложения в 2,07 млрд. руб., что на 10,5% меньше показателя прибыли годом ранее - 2,31 млрд. руб. (согласно Отчету о финансовых результатах компании). Снижение прибыли на 2015 г. в ООО «Билла» произошло из-за экономического кризиса, снижения выручки от продаж, от резких скачков цен на сырье.
За основу создания эффективной системы управления денежными потоками на предприятии может быть взят предлагаемый способ управления денежными потоками.
Данный способ описывает этапы функционального содержания деятельности по управлению денежными потоками на предприятии. Ее реализация позволит путем проведения ряда последовательных аналитических операций создать систему управления денежными потоками. Процесс реализации данной методологии состоит из следующих этапов:
1. Планирование разработки системы управления денежными потоками.
2. Анализ денежных потоков в предшествующем периоде.
3. Оптимизации денежных потоков на основе полученных результатов.
4. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе отдельны: их видов.
5. Обеспечение системой эффективного контроля над денежными потоками предприятия.
Также предлагается предприятию составлять план поступления и расходования денежных средств на предстоящий год в ежедневном разрезе с тем, чтобы обеспечить учет денежных потоков предприятия. Он должен составляться по отдельным видам хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятия в разрезе отдельные видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода. Основу оптимизации платежного оборота предприятия должно составлять обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного его денежных потоков во времени.
