БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС В АНАЛИЗЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ОЦЕНКЕ ВЕРОЯТНОСТИ ЕГО БАНКРОТСТВА (НА ПРИМЕРЕ ООО СК «ВТБ СТРАХОВАНИЕ»)
|
Аннотация 3
ВВЕДЕНИЕ 5
ГЛАВА 1. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС КАК ИНФОРМАЦИОННЫЙ ИСТОЧНИК АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ ЕГО БАНКРОТСТВА 8
1.1. Бухгалтерский баланс как источник информации для анализа финансового состояния предприятия, нормативно-правовое регулирование его формирования 8
1.2. Аналитические возможности бухгалтерского баланса в оценке и анализе экономического потенциала и финансового состояния 17
1.3. Современные методики оценки вероятности банкротства организации 23
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО СК «ВТБ СТРАХОВАНИЕ» ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА 33
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО СК «ВТБ Страхование» 33
2.2. Анализ финансового состояния ООО СК «ВТБ Страхование» по данным бухгалтерского баланса 45
ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ООО СК «ВТБ СТРАХОВАНИЕ» И РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ЕГО ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 54
3.1. Оценка вероятности банкротства ООО СК «ВТБ Страхование» 54
3.2. Рекомендации по улучшению финансового состояния организации 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 69
ПРИЛОЖЕНИЯ 73
ВВЕДЕНИЕ 5
ГЛАВА 1. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС КАК ИНФОРМАЦИОННЫЙ ИСТОЧНИК АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ ЕГО БАНКРОТСТВА 8
1.1. Бухгалтерский баланс как источник информации для анализа финансового состояния предприятия, нормативно-правовое регулирование его формирования 8
1.2. Аналитические возможности бухгалтерского баланса в оценке и анализе экономического потенциала и финансового состояния 17
1.3. Современные методики оценки вероятности банкротства организации 23
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО СК «ВТБ СТРАХОВАНИЕ» ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА 33
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО СК «ВТБ Страхование» 33
2.2. Анализ финансового состояния ООО СК «ВТБ Страхование» по данным бухгалтерского баланса 45
ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ООО СК «ВТБ СТРАХОВАНИЕ» И РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ЕГО ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 54
3.1. Оценка вероятности банкротства ООО СК «ВТБ Страхование» 54
3.2. Рекомендации по улучшению финансового состояния организации 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 69
ПРИЛОЖЕНИЯ 73
В условиях финансово-экономического кризиса многие российские организации, в том числе страховые компании, испытывают многочисленные финансовые проблемы, к числу которых относятся неустойчивость хозяйственной деятельности, низкая платежеспособность, неэффективность производства и сбыта продукции и услуг. Все это порождает необходимость тщательного анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации, выработки на его основе правильной стратегии управления работой организации, производством и сбытом продукции.
Чем выше ликвидность организации, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Поэтому определение границ финансовой устойчивости и платежеспособности организации является одной из актуальных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость и платежеспособность может привести к неплатежеспособности организации, к отсутствию у него денежных средств для финансирования текущей и инвестиционной деятельности, а при усугублении финансового состояния - в конечном счете, к банкротству; избыточная же финансовая устойчивость будет ставить препятствия на пути развития организации, отягощая его затраты излишними запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость и платежеспособность должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития организации. Поэтому анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации является актуальными на сегодняшний день.
Анализ платежеспособности необходим не только для организации с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и организации, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является также основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам организации.
Проблема поддержания устойчивого финансового состояния всегда стояла перед руководством организации и во многом определялась умением анализировать свою деятельность. Проведение регулярного комплексного финансового анализа на основе бухгалтерской отчетности позволяет решить эту проблему.
Актуальность выбора темы выпускной квалификационной работы «Бухгалтерский баланс в анализе финансового состояния предприятия и оценке вероятности его банкротства (на примере ООО СК «ВТБ Страхование»)» определяется тем, что на сегодняшний день стратегия, направленная на финансовое оздоровление, это основополагающий стержень в управлении организацией, который должен обеспечивать устойчивый экономический рост и развитие организации, повышение конкурентоспособности производимой ими продукции и оказываемых услуг.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование бухгалтерского баланса как информационного источника анализа финансового состояния и выявление предрасположенности организации к банкротству, а также разработка мероприятий по ее финансовому оздоровлению.
Для достижения поставленной цели в выпускной квалификационной работе решаются следующие задачи:
• ознакомление с теоретическими аспектами возможности бухгалтерского баланса в анализе финансового состояния;
• раскрытие организационно-экономической характеристики деятельности организации;
• проведение анализа и оценки финансового состояния организации;
• разработка рекомендаций и мероприятий по улучшению финансового состояния организации.
Объектом исследования является ООО СК «ВТБ Страхование», созданное в 2000 году для реализации полного комплекса страховых услуг для юридических и физических лиц (за исключением страхования жизни).
Предметом выпускной квалификационной работы является бухгалтерский баланс в анализе финансового состояния предприятия и оценке вероятности его банкротства.
Информационным источником проведенного исследования стали работы отечественных и зарубежных авторов, среди них: М.Д.Акатьева, В.А.Бирюков, Ковалев В.В., Савицкая Г.В. и другие.
Также использовались законодательные и нормативные, специальные литературно-справочные источники: финансовые справочники, учебники, положения и инструкции Минфина, электронные источники информации и т.д.
Информационной базой для проведения оценки финансового состояния и финансовой устойчивости организации ООО СК «ВТБ Страхование» и прогнозирования его дальнейшего развития явились данные бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах за 2014 - 2015г.г.) и алгоритмы расчета основных применяемых в выпускной квалификационной работе аналитических показателей и коэффициентов.
Выпускная квалификационная работа представляет собой реальное отражение финансового положения организации и конкретные предложения по проведению целого ряда мероприятий, полезных для стабилизации и оздоровления финансового состояния исследуемого объекта.
Чем выше ликвидность организации, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Поэтому определение границ финансовой устойчивости и платежеспособности организации является одной из актуальных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость и платежеспособность может привести к неплатежеспособности организации, к отсутствию у него денежных средств для финансирования текущей и инвестиционной деятельности, а при усугублении финансового состояния - в конечном счете, к банкротству; избыточная же финансовая устойчивость будет ставить препятствия на пути развития организации, отягощая его затраты излишними запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость и платежеспособность должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития организации. Поэтому анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации является актуальными на сегодняшний день.
Анализ платежеспособности необходим не только для организации с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и организации, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является также основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам организации.
Проблема поддержания устойчивого финансового состояния всегда стояла перед руководством организации и во многом определялась умением анализировать свою деятельность. Проведение регулярного комплексного финансового анализа на основе бухгалтерской отчетности позволяет решить эту проблему.
Актуальность выбора темы выпускной квалификационной работы «Бухгалтерский баланс в анализе финансового состояния предприятия и оценке вероятности его банкротства (на примере ООО СК «ВТБ Страхование»)» определяется тем, что на сегодняшний день стратегия, направленная на финансовое оздоровление, это основополагающий стержень в управлении организацией, который должен обеспечивать устойчивый экономический рост и развитие организации, повышение конкурентоспособности производимой ими продукции и оказываемых услуг.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование бухгалтерского баланса как информационного источника анализа финансового состояния и выявление предрасположенности организации к банкротству, а также разработка мероприятий по ее финансовому оздоровлению.
Для достижения поставленной цели в выпускной квалификационной работе решаются следующие задачи:
• ознакомление с теоретическими аспектами возможности бухгалтерского баланса в анализе финансового состояния;
• раскрытие организационно-экономической характеристики деятельности организации;
• проведение анализа и оценки финансового состояния организации;
• разработка рекомендаций и мероприятий по улучшению финансового состояния организации.
Объектом исследования является ООО СК «ВТБ Страхование», созданное в 2000 году для реализации полного комплекса страховых услуг для юридических и физических лиц (за исключением страхования жизни).
Предметом выпускной квалификационной работы является бухгалтерский баланс в анализе финансового состояния предприятия и оценке вероятности его банкротства.
Информационным источником проведенного исследования стали работы отечественных и зарубежных авторов, среди них: М.Д.Акатьева, В.А.Бирюков, Ковалев В.В., Савицкая Г.В. и другие.
Также использовались законодательные и нормативные, специальные литературно-справочные источники: финансовые справочники, учебники, положения и инструкции Минфина, электронные источники информации и т.д.
Информационной базой для проведения оценки финансового состояния и финансовой устойчивости организации ООО СК «ВТБ Страхование» и прогнозирования его дальнейшего развития явились данные бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах за 2014 - 2015г.г.) и алгоритмы расчета основных применяемых в выпускной квалификационной работе аналитических показателей и коэффициентов.
Выпускная квалификационная работа представляет собой реальное отражение финансового положения организации и конкретные предложения по проведению целого ряда мероприятий, полезных для стабилизации и оздоровления финансового состояния исследуемого объекта.
Устойчивость финансового положения организации в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования организации и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс организации.
Объектом исследования выступает ООО СК «ВТБ Страхование».
Проведённый анализ основных показателей финансово - хозяйственной деятельности показал, что заработанные страховые премии в 2015 г. по сравнению с 2014 г. увеличились на 663427 тыс. руб. или на 1,81% и составили 37275693 тыс. руб. Прибыль до налогообложения по сравнению с 2014г. увеличилась на 15905 тыс. руб. или на 0,15%. На это изменение оказали: положительное влияние увеличение прочих доходов на 2440778 тыс. руб., отрицательное влияние - увеличение управленческих расходов на 291279 тыс. руб. и прочих расходов на 1091635 тыс. руб.
Чистая прибыль по сравнению с 2014 г. увеличилась на 127174 тыс. руб.; рентабельность продаж снизилась по сравнению с 2014 г. на 0,65 %. OOO СК «ВТБ Страхование» прибыльное, рентабельное. Показатели прибыли по сравнению с 2014 г. увеличились, но наблюдается тенденция к снижению рентабельности продаж.
В 2014-15 гг. в структуре активов баланса предприятия произошли изменения, в 2015 г. имущество предприятия увеличилось по сравнению с 2014 г. на 18936795 тыс. руб. за счёт увеличения финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов) на 17780308 тыс. руб., запасы увеличились по сравнению с 2014 г. на 178385 тыс. руб., дебиторская задолженность увеличилась по сравнению с 2014г. на 2662403 тыс. руб.
Снижение денежных средств на банковских счетах указывает на ослабление финансового положения компании, превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Снизился удельный вес дебиторской задолженности в общей структуре имущества предприятия, что свидетельствует об улучшении дебиторской политики предприятия. Удельный вес денежных средств уменьшился, в 2015г. составляет 12,13 % в общей структуре оборотных активов.
Наблюдается значительное увеличение нераспределённой прибыли (на 1966631 тыс. руб. или на 45,66%), уставный капитал, добавочный капитал и резервный капитал не изменились за период 2014-2015гг.; заемный капитал увеличился за счёт страховых резервов по страхованию, иному, чем страхование жизни на 15025848 тыс. руб. или на 65,89% и кредиторской задолженности на 1794993 тыс. руб.
У ООО СК «ВТБ Страхование» коэффициент покрытия был ниже нормативного в 2014 -2015 гг. (0,78; 0,5), значит, предприятие не сможет своевременно погасить свои долги.
Значение коэффициента финансовой независимости (автономии) в 2014-2015 гг. составило 0,27; 0,21, что ниже нормативного. Состояние ООО СК «ВТБ Страхование» финансово нестабильно. Заёмные средства превышают собственные.
Анализ вероятности потенциального банкротства показал, что оно в ближайшее время предприятию не грозит но, для того чтобы еще больше снизить его вероятность и тем самым улучшить финансовое состояние необходимо изменить политику расходования прибыли.
Аналитическое исследование, проведенное в выпускной квалификационной работе показало, что несмотря на достаточно высокие финансовые результаты и устойчивое финансовое состояние ООО СК «ВТБ Страхование», существует ряд недостатков, устранение которых позволит улучшить результативность ее деятельности.
На основании выявленных в ходе анализа недостатков, ООО СК «ВТБ Страхование» можно рекомендовать:
• достичь уровня затрат на 1 рубль выручки по себестоимости, управленческим и прочим расходам. Экономия составит 13419250 тыс. руб.;
• достичь ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности уровня 2014 года. Экономия составит 777278 тыс. руб.;
• применить факторинговые операции для возврата дебиторской задолженности, что составит 6548364 тыс. руб., и появится возможность рассчитаться с кредиторами;
• при внедрении рекламной программы ожидаемое увеличение прибыли может составить 7453998 тыс. руб.
Таким образом, предложенные рекомендации, позволят повысить результаты деятельности исследуемой организации ООО СК «ВТБ Страхование».
Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс организации.
Объектом исследования выступает ООО СК «ВТБ Страхование».
Проведённый анализ основных показателей финансово - хозяйственной деятельности показал, что заработанные страховые премии в 2015 г. по сравнению с 2014 г. увеличились на 663427 тыс. руб. или на 1,81% и составили 37275693 тыс. руб. Прибыль до налогообложения по сравнению с 2014г. увеличилась на 15905 тыс. руб. или на 0,15%. На это изменение оказали: положительное влияние увеличение прочих доходов на 2440778 тыс. руб., отрицательное влияние - увеличение управленческих расходов на 291279 тыс. руб. и прочих расходов на 1091635 тыс. руб.
Чистая прибыль по сравнению с 2014 г. увеличилась на 127174 тыс. руб.; рентабельность продаж снизилась по сравнению с 2014 г. на 0,65 %. OOO СК «ВТБ Страхование» прибыльное, рентабельное. Показатели прибыли по сравнению с 2014 г. увеличились, но наблюдается тенденция к снижению рентабельности продаж.
В 2014-15 гг. в структуре активов баланса предприятия произошли изменения, в 2015 г. имущество предприятия увеличилось по сравнению с 2014 г. на 18936795 тыс. руб. за счёт увеличения финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов) на 17780308 тыс. руб., запасы увеличились по сравнению с 2014 г. на 178385 тыс. руб., дебиторская задолженность увеличилась по сравнению с 2014г. на 2662403 тыс. руб.
Снижение денежных средств на банковских счетах указывает на ослабление финансового положения компании, превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Снизился удельный вес дебиторской задолженности в общей структуре имущества предприятия, что свидетельствует об улучшении дебиторской политики предприятия. Удельный вес денежных средств уменьшился, в 2015г. составляет 12,13 % в общей структуре оборотных активов.
Наблюдается значительное увеличение нераспределённой прибыли (на 1966631 тыс. руб. или на 45,66%), уставный капитал, добавочный капитал и резервный капитал не изменились за период 2014-2015гг.; заемный капитал увеличился за счёт страховых резервов по страхованию, иному, чем страхование жизни на 15025848 тыс. руб. или на 65,89% и кредиторской задолженности на 1794993 тыс. руб.
У ООО СК «ВТБ Страхование» коэффициент покрытия был ниже нормативного в 2014 -2015 гг. (0,78; 0,5), значит, предприятие не сможет своевременно погасить свои долги.
Значение коэффициента финансовой независимости (автономии) в 2014-2015 гг. составило 0,27; 0,21, что ниже нормативного. Состояние ООО СК «ВТБ Страхование» финансово нестабильно. Заёмные средства превышают собственные.
Анализ вероятности потенциального банкротства показал, что оно в ближайшее время предприятию не грозит но, для того чтобы еще больше снизить его вероятность и тем самым улучшить финансовое состояние необходимо изменить политику расходования прибыли.
Аналитическое исследование, проведенное в выпускной квалификационной работе показало, что несмотря на достаточно высокие финансовые результаты и устойчивое финансовое состояние ООО СК «ВТБ Страхование», существует ряд недостатков, устранение которых позволит улучшить результативность ее деятельности.
На основании выявленных в ходе анализа недостатков, ООО СК «ВТБ Страхование» можно рекомендовать:
• достичь уровня затрат на 1 рубль выручки по себестоимости, управленческим и прочим расходам. Экономия составит 13419250 тыс. руб.;
• достичь ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности уровня 2014 года. Экономия составит 777278 тыс. руб.;
• применить факторинговые операции для возврата дебиторской задолженности, что составит 6548364 тыс. руб., и появится возможность рассчитаться с кредиторами;
• при внедрении рекламной программы ожидаемое увеличение прибыли может составить 7453998 тыс. руб.
Таким образом, предложенные рекомендации, позволят повысить результаты деятельности исследуемой организации ООО СК «ВТБ Страхование».
