ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ, ЕГО ОЦЕНКА И ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «ОГНЕУПОРЫ»)
|
Аннотация 6
ВВЕДЕНИЕ 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1. Цели, задачи и методы анализа финансового состояния предприятия 8
1.2. Методика расчета показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия 13
1.3. Показатели финансовых результатов и оценки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта 23
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ОГНЕУПОРЫ» 26
2.1. Краткая экономическая характеристика ОАО «Огнеупоры» 26
2.2. Оценка имущественного положения и структуры капитала 32
2.3. Анализ платежеспособности на основе показателей ликвидности .39
2.4. Анализ финансовой устойчивости 45
2.5. Анализ показателей деловой активности 49
2.6. Анализ вероятности банкротства 52
2.7. Анализ финансовых результатов 54
2.8. Анализ показателей рентабельности 58
3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ОГНЕУПОРЫ» 61
3.1. Предложения по улучшению финансового состояния ОАО «Огнеупоры» 61
3.2. Расчет лизинговых платежей и финансового результата от сдачи оборудования в лизинг 62
3.3. Расчет норматива оборотных средств и определение экономического эффекта от ускорения их оборачиваемости вследствие нормирования 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 73
ПРИЛОЖЕНИЯ 79
ВВЕДЕНИЕ 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1. Цели, задачи и методы анализа финансового состояния предприятия 8
1.2. Методика расчета показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия 13
1.3. Показатели финансовых результатов и оценки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта 23
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ОГНЕУПОРЫ» 26
2.1. Краткая экономическая характеристика ОАО «Огнеупоры» 26
2.2. Оценка имущественного положения и структуры капитала 32
2.3. Анализ платежеспособности на основе показателей ликвидности .39
2.4. Анализ финансовой устойчивости 45
2.5. Анализ показателей деловой активности 49
2.6. Анализ вероятности банкротства 52
2.7. Анализ финансовых результатов 54
2.8. Анализ показателей рентабельности 58
3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ОГНЕУПОРЫ» 61
3.1. Предложения по улучшению финансового состояния ОАО «Огнеупоры» 61
3.2. Расчет лизинговых платежей и финансового результата от сдачи оборудования в лизинг 62
3.3. Расчет норматива оборотных средств и определение экономического эффекта от ускорения их оборачиваемости вследствие нормирования 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 73
ПРИЛОЖЕНИЯ 79
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать эффективность финансовой деятельности, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономического состояния предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении.
Результаты финансового анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В конечном результате анализ финансового состояния предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие инвестициях и т.п.
Для того чтобы не допустить банкротства предприятия и выжить в условиях рыночной экономики, надо хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства предприятия, а какую - заемные.
Финансовое состояние предприятия определяется всей совокупностью хозяйственных факторов, влияние которых находит отражение в бухгалтерском балансе, отчете о финансовых результатах и других формах бухгалтерской (финансовой) отчетности. В анализе может использоваться дополнительная информация главным образом оперативного характера, однако она носит вспомогательный характер.
Теория финансового анализа, обогащенная практикой его проведения, получила в настоящее время успешное развитие в трудах таких российских и белорусских ученых, как В. В. Ковалев, М. И. Баканов, А. Д. Шеремет, Г. Н. Савицкая и многие другие.
Все вышеизложенное и определило актуальность темы выпускной квалификационной работы.
Цель работы заключается в оценке финансового состояния предприятия, разработке и обосновании путей его укрепления. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
• изучить теоретические и методологические основы анализа финансового состояния предприятия;
• дать экономическую характеристику объекту исследования;
• провести оценку имущественного положения и структуры капитала предприятия;
• осуществить анализ ликвидности и платежеспособности баланса;
• проанализировать финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта;
• дать оценку деловой активности;
• диагностировать риск банкротства
• провести анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
• разработать рекомендации по укреплению финансового состояния предприятия.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе выступает ОАО «Огнеупоры».
Предметом исследования является финансовое состояние предприятия. При написании выпускной квалификационной работы были использованы литературные источники по вопросам темы и данные бухгалтерской отчетности ОАО «Огнеупоры» за 2011-2015 г.г.
Выпускная квалификационная работа написана с использованием методов:
• статистических: наблюдения, использования абсолютных и относительных показателей, расчета средних величин, изучения рядов динамики, сводки и группировки экономических показателей по определенным признакам, сравнения с конкурентами, графических методов;
• финансового анализа: горизонтального анализа, вертикального анализа, метода финансовых коэффициентов, факторного анализа, сравнительного анализа.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложений, проиллюстрирована таблицами и рисунками.
Результаты финансового анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В конечном результате анализ финансового состояния предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие инвестициях и т.п.
Для того чтобы не допустить банкротства предприятия и выжить в условиях рыночной экономики, надо хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства предприятия, а какую - заемные.
Финансовое состояние предприятия определяется всей совокупностью хозяйственных факторов, влияние которых находит отражение в бухгалтерском балансе, отчете о финансовых результатах и других формах бухгалтерской (финансовой) отчетности. В анализе может использоваться дополнительная информация главным образом оперативного характера, однако она носит вспомогательный характер.
Теория финансового анализа, обогащенная практикой его проведения, получила в настоящее время успешное развитие в трудах таких российских и белорусских ученых, как В. В. Ковалев, М. И. Баканов, А. Д. Шеремет, Г. Н. Савицкая и многие другие.
Все вышеизложенное и определило актуальность темы выпускной квалификационной работы.
Цель работы заключается в оценке финансового состояния предприятия, разработке и обосновании путей его укрепления. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
• изучить теоретические и методологические основы анализа финансового состояния предприятия;
• дать экономическую характеристику объекту исследования;
• провести оценку имущественного положения и структуры капитала предприятия;
• осуществить анализ ликвидности и платежеспособности баланса;
• проанализировать финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта;
• дать оценку деловой активности;
• диагностировать риск банкротства
• провести анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
• разработать рекомендации по укреплению финансового состояния предприятия.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе выступает ОАО «Огнеупоры».
Предметом исследования является финансовое состояние предприятия. При написании выпускной квалификационной работы были использованы литературные источники по вопросам темы и данные бухгалтерской отчетности ОАО «Огнеупоры» за 2011-2015 г.г.
Выпускная квалификационная работа написана с использованием методов:
• статистических: наблюдения, использования абсолютных и относительных показателей, расчета средних величин, изучения рядов динамики, сводки и группировки экономических показателей по определенным признакам, сравнения с конкурентами, графических методов;
• финансового анализа: горизонтального анализа, вертикального анализа, метода финансовых коэффициентов, факторного анализа, сравнительного анализа.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложений, проиллюстрирована таблицами и рисунками.
В данной выпускной квалификационной работе изучены теоретико-методологические основы финансового анализа организации и проведен анализ финансового состояния ОАО «Огнеупоры» за 2011 - 2015 годы на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Цель исследования заключалась в оценке финансового состояния ОАО «Огнеупоры», разработке и обосновании путей его укрепления. Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:
1) изучены теоретические и методологические основы анализа финансового состояния предприятия;
2) дана экономическая характеристика объекту исследования;
3) проведена оценка имущественного положения и структуры капитала предприятия;
4) осуществлен анализ ликвидности и платежеспособности баланса;
5) проанализирована финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта;
6) дана оценка его деловой активности;
7) проведен анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
8) диагностирован риск банкротства;
9) разработаны рекомендации по укреплению финансового состояния исследуемого объекта.
Проведенный анализ финансового состояния ОАО «Огнеупоры» позволил выявить наиболее существенные его проблемы. Так оценка имущественного положения предприятия показала быстрые темпы роста основных средств при снижении эффективности их использования - проявляется тенденция падения фондоотдачи.
В результате анализа платежеспособности выявлено, что ликвидность баланса ОАО «Огнеупоры» недостаточна, коэффициенты ликвидности имеют заниженное в несколько раз (в сравнении с нормативами) значения, однако прослеживается положительная тенденция их роста за анализируемый период.
Исследование показателей деловой активности вскрыло проблему медленной оборачиваемости кредиторской задолженности по причине роста ее уровня, средний срок оборота кредиторской задолженности составил в 2015 году 57,2 дня, что является тревожным симптомом с точки зрения потенциальной платежеспособности.
На основе данных проведенного комплексного анализа финансовой ситуации, сложившейся на ОАО «Огнеупоры», можно утверждать, что ситуация у предприятия кризисная. Структура баланса неудовлетворительная, прослеживается недостаток собственных оборотных средств и общей величины собственных источников финансирования. Вследствие низкой ликвидности баланса предприятие является неплатежеспособным, несмотря на получение прибыли, оно находится на грани банкротства, о чем свидетельствует расчет показателей платежеспособности и степени вероятности банкротства. Прослеживается тенденция снижения рентабельности деятельности предприятия.
Главными причинами финансовой неустойчивости предприятия являются: наличие основных средств, не используемых в производстве; наличие сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей; рост долгов по текущим платежам.
Для улучшения финансового состояния ОАО «Огнеупоры» необходима реализация следующих мероприятий:
• сдача в лизинг или аренду неиспользуемого оборудования;
• ускорение оборачиваемости оборотных активов, за счет сокращения сверхнормативных запасов, ускорение оборачиваемости активов ведет к сокращению потребности в них;
• сокращение текущей задолженности, увеличение собственных источников финансирования деятельности, в первую очередь - прибыли.
На основе финансового анализа деятельности ОАО «Огнеупоры» был сделан вывод о чрезмерном нарастании величины основных средств, в том числе оборудования. На основе маркетинговых исследований, были вывялены потенциальные лизингополучатели, которые начинают свою деятельность и не имеют достаточных финансовых ресурсов для единовременной закупки оборудования. В интересах обеих сторон реализовать одно из современных направлений использования оборудования - сдача в лизинговую аренду. ОАО «Огнеупоры» получит дополнительную прибыль за счет оплаты лизингополучателем лизинговых услуг и одновременно сократит расходы, связанные с хранением неиспользуемого имущества, а фирма - лизингополучатель сможет расплатиться за оборудование по частям, не прибегая к кредитам и займам. В случае реализации предложенного мероприятия ОАО «Огнеупоры» получит в 2016 году выручку от проведения лизинговой сделки в размере свыше 334 тыс. руб., часть которой может быть направлена на погашение краткосрочных обязательств. Предприятие получит и дополнительную прибыль, ее размер из расчета на первый год лизинга составит свыше 178 тыс. руб.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнуто за счет введения системы нормирования запасов и последующего контроля за их соблюдением. Проведенные расчеты показали, что отсутствие разработки нормативов материально-производственных запасов ведет к потерям потенциальной прибыли. Исходя из условий работы предприятия в 2016 году, эти потери могут составить свыше 3535 тыс. руб.
Реализация предложенных в выпускной квалификационной работе мероприятий (сдача оборудования в лизинг, определение и последующее соблюдение норматива материально-производственных запасов) будет способствовать повышению финансовой устойчивости организации (за счет увеличения собственных источников финансирования), росту прибыли и рентабельности.
Цель исследования заключалась в оценке финансового состояния ОАО «Огнеупоры», разработке и обосновании путей его укрепления. Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:
1) изучены теоретические и методологические основы анализа финансового состояния предприятия;
2) дана экономическая характеристика объекту исследования;
3) проведена оценка имущественного положения и структуры капитала предприятия;
4) осуществлен анализ ликвидности и платежеспособности баланса;
5) проанализирована финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта;
6) дана оценка его деловой активности;
7) проведен анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
8) диагностирован риск банкротства;
9) разработаны рекомендации по укреплению финансового состояния исследуемого объекта.
Проведенный анализ финансового состояния ОАО «Огнеупоры» позволил выявить наиболее существенные его проблемы. Так оценка имущественного положения предприятия показала быстрые темпы роста основных средств при снижении эффективности их использования - проявляется тенденция падения фондоотдачи.
В результате анализа платежеспособности выявлено, что ликвидность баланса ОАО «Огнеупоры» недостаточна, коэффициенты ликвидности имеют заниженное в несколько раз (в сравнении с нормативами) значения, однако прослеживается положительная тенденция их роста за анализируемый период.
Исследование показателей деловой активности вскрыло проблему медленной оборачиваемости кредиторской задолженности по причине роста ее уровня, средний срок оборота кредиторской задолженности составил в 2015 году 57,2 дня, что является тревожным симптомом с точки зрения потенциальной платежеспособности.
На основе данных проведенного комплексного анализа финансовой ситуации, сложившейся на ОАО «Огнеупоры», можно утверждать, что ситуация у предприятия кризисная. Структура баланса неудовлетворительная, прослеживается недостаток собственных оборотных средств и общей величины собственных источников финансирования. Вследствие низкой ликвидности баланса предприятие является неплатежеспособным, несмотря на получение прибыли, оно находится на грани банкротства, о чем свидетельствует расчет показателей платежеспособности и степени вероятности банкротства. Прослеживается тенденция снижения рентабельности деятельности предприятия.
Главными причинами финансовой неустойчивости предприятия являются: наличие основных средств, не используемых в производстве; наличие сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей; рост долгов по текущим платежам.
Для улучшения финансового состояния ОАО «Огнеупоры» необходима реализация следующих мероприятий:
• сдача в лизинг или аренду неиспользуемого оборудования;
• ускорение оборачиваемости оборотных активов, за счет сокращения сверхнормативных запасов, ускорение оборачиваемости активов ведет к сокращению потребности в них;
• сокращение текущей задолженности, увеличение собственных источников финансирования деятельности, в первую очередь - прибыли.
На основе финансового анализа деятельности ОАО «Огнеупоры» был сделан вывод о чрезмерном нарастании величины основных средств, в том числе оборудования. На основе маркетинговых исследований, были вывялены потенциальные лизингополучатели, которые начинают свою деятельность и не имеют достаточных финансовых ресурсов для единовременной закупки оборудования. В интересах обеих сторон реализовать одно из современных направлений использования оборудования - сдача в лизинговую аренду. ОАО «Огнеупоры» получит дополнительную прибыль за счет оплаты лизингополучателем лизинговых услуг и одновременно сократит расходы, связанные с хранением неиспользуемого имущества, а фирма - лизингополучатель сможет расплатиться за оборудование по частям, не прибегая к кредитам и займам. В случае реализации предложенного мероприятия ОАО «Огнеупоры» получит в 2016 году выручку от проведения лизинговой сделки в размере свыше 334 тыс. руб., часть которой может быть направлена на погашение краткосрочных обязательств. Предприятие получит и дополнительную прибыль, ее размер из расчета на первый год лизинга составит свыше 178 тыс. руб.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнуто за счет введения системы нормирования запасов и последующего контроля за их соблюдением. Проведенные расчеты показали, что отсутствие разработки нормативов материально-производственных запасов ведет к потерям потенциальной прибыли. Исходя из условий работы предприятия в 2016 году, эти потери могут составить свыше 3535 тыс. руб.
Реализация предложенных в выпускной квалификационной работе мероприятий (сдача оборудования в лизинг, определение и последующее соблюдение норматива материально-производственных запасов) будет способствовать повышению финансовой устойчивости организации (за счет увеличения собственных источников финансирования), росту прибыли и рентабельности.
Подобные работы
- ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ, ЕГО
ОЦЕНКА И ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ
(НА ПРИМЕРЕ ОАО «ОГНЕУПОРЫ»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4920 р. Год сдачи: 2017