ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЦИФРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ 6
§ 1. ПОНЯТИЕ И ТЕХНИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ЦИФРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ 6
§2. ВЫПУСК И РАЗМЕЩЕНИЕ ЦИФРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ 11
ГЛАВА 2. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ЦИФРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 21
§ 1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ И ПРАВОВАЯ ПРИРОДА ЦИФРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ 21
§2. НАЛОГОВЫЙ РЕЖИМ ДЛЯ ОПЕРАЦИЙ С ЦИФРОВЫМИ ФИНАНСОВЫМИ АКТИВАМИ 25
ГЛАВА 3. ПРАКТИКА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЦИФРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ 31
§1. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ 31
§2. ПРОБЛЕМЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ЦИФРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ 37
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 47
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ: 52
Развитие информационных технологий и возрастание интереса к цифровизации всех областей общественной жизни, повлекло за собой появление таких специфических объектов, как цифровые финансовые активы. Это связано с тем, что именно в новых технологиях и их ускоренном внедрении в жизнь государства видят для себя возможность заработать конкурентное преимущество и обеспечить стабильность экономики.
В настоящее время актуальным является вопрос правового регулирования цифрового финансового актива, который представляет собой цифровые права, включающие: денежные требования, возможность осуществлять права по эмиссионным ценным бумагам, права участия в капитале непубличного акционерного общества, а также право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг.
С 1 января 2021 года вступил в силу Федеральный закон «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 31.07.2020 N 259-ФЗ (далее соответственно Закон «О цифровых финансовых активах». Закон направлен на введение правовой базы для обращения цифровых финансовых активов и цифровой валюты в России.
В условиях быстро развивающихся технологий и знаний нормативное регулирование сферы цифровых финансовых активов просто необходимо и должно совершаться для достижения нескольких целей, а именно:
1)повышение уровня экономического развития в Российской Федерации под давлением множественных санкций и ограничений, а также повышение притока инвестиций;
2) поиск новых путей и возможностей в финансовой сфере в рамках существования цифровой экономики;
3) создание почвы и возможности для формирования и установления эффективного специализированного налогового режима для сферы цифровых активов;
4) наделение государственных контрольных органов в финансовой сфере соответствующими полномочиями в отношении операций и иных сделок с цифровыми активами, включая полномочия по обеспечению экономической и информационной безопасности государства, связанной с а также пресечь на моменте зарождения существование нелегальных схем отмывания доходов.
Изучение цифровых финансовых активов (далее ЦФА) является приоритетным направлением финансовой науки поскольку на сегодняшний день рынок ЦФА в России только зарождается и значительно отстает от уже развитых рынков иностранных государств, где цифровые финансовые активы получили большое распространение.
С принятием в 2021 году закона о цифровых финансовых активах фокус внимания исследователей сместился с виртуальной валюты в сторону цифровых ценных бумаг. До появления закона в научных работах российских авторов под цифровым финансовым активов подразумевалась криптовалюта. В связи с этим количество теоретических наработок, соответствующих законному толкованию ЦФА позволяет сделать вывод о слабой научной разработанности темы исследования. Однако анализ научной литературы последних двух лет свидетельствует об увеличении внимания к вопросу развития и регулирования цифровых ценных бумаг таких учёных, как Попондопуло В.Ф., Кочергин Д.А., Покровская Н.В., Достов В.Л., Лаптева, А. М., Богданова, Е.Е., Сомова, Е.В., Гринь, О.С., Гринь, Е.С. Соловьев, А.В, Санникова Л.В., Ефимова Л.Г., Суханов Е.А.
Актуальность темы исследования обусловлена процессом цифровизации экономики, затронувшим финансовую систему, что выразилось в появлении цифрового финансового актива. В условиях зависимости платежных систем от политических убеждений, появления новых схем легализации доходов, полученных преступным путем, возникает необходимость совершенствования процессов регулирования цифровых финансовых активов, способствующего повышению эффективности и безопасности совершения расчетно-платежных операций.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в раскрытии сущности и природы цифровых финансовых активов, анализ их правового режима, выявление проблем оборота цифровых активов, а также проблем правового регулирования и правоприменения в данной сфере.
Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:
1. на основе норм действующего законодательства Российской Федерации и теоретических исследований по проблемам функционирования и обращения ЦФА сформировать комплексное представление о сущности цифровых финансовых активов;
2. выделить особенности правового режима ЦФА на основе норм Закона «О цифровых финансовых активах» и принятых в его исполнение актов Банка России;
3. проанализировать практику использования цифровых финансовых активов в Российской Федерации и за рубежом;
4. проанализировать правоприменительную практику.
Предметом исследования выступает система правовых отношений, складывающихся в процессе развития цифровых финансовых активов и регулирования их оборота.
Объектом исследования является правовое регулирование цифрового финансового актива в качестве нового элемента цифрового права.
Методологическую основу исследования составили методы сравнительного анализа, систематизации, формально-юридический метод.
Работа состоит из трех глав, шести параграфов, заключения и списка использованных источников.
В ходе проведенного исследования делаются следующие выводы, выносимые на защиту, а также в конце заключения приводятся предложения по изменению законодательства.
1. Закон определяет термин «распределенный реестр» как как совокупность баз данных, тождественность содержащейся информации в которых обеспечивается на основе установленных алгоритмов. Исходя из такого понимания можно сделать вывод, что распределенным реестром признается любой архив или база данных, внутри которой содержится, по крайней мере, одна тождественная копия. Следуя из этой мысли, можно прийти к выводу о том, что базы данных любой компании можно отожествлять с распределенным реестром, поскольку любая такая база содержит в себе десятки копий информационных данных по причине резервирования. Такое определение не учитывает такие важнейшие признаки распределенного реестра как: неизменяемость реестра операций; фиксированность во времени; применение криптографии для препятствия изменения или искажения введённой информации. В связи с этим предлагается внести изменение в статью 1 закона о цифровых активах, заменив существующее определение распределённого реестра на следующее: под распределенным реестром понимается база данных, распределенная между пользователями информационной системы, каждый из которых хранит полную копию реестра операций, обновление которого происходит автоматически и независимо от пользователей. Неизменяемость записей, внесенных в реестр, обеспечивается на основе установленных алгоритмов шифрования.
2. В определении цифровых финансовых активов наблюдается противоречие, которое выражается в следующем: согласно определению закрепленному в Федеральном законе в качестве родового признака выступает имущество, в то время как видовым признаком цифровых финансовых активов является создание имущества при помощи шифровальных средств. Такие средства не наделены возможностью создавать имущество, их способностью является формирование цифровой формы тем данным, которые характеризуют уже существующее имущество.
Кроме того, искусственное внесение цифровых прав в перечень имущественных прав, с одной стороны, чревато смешением их правовых режимов, а с другой — ставит проблему отграничения этих прав от иных имущественных прав по квалифицирующим признакам.
В связи с этим предпочтительнее, по нашему мнению, разрабатывать самостоятельные правовые режимы для отдельных видов цифровых активов, которые могут быть закреплены не на уровне Гражданского кодекса, а на уровне соответствующих федеральных законов.
3. На сегодняшний день налоговое регулирование цифровых финансовых активов не установлено. На наш взгляд в условиях сложной экономической обстановки необходимо установить такой режим налогообложения, который будет способен стимулировать развитие рынка цифровых финансовых активов, повысить уровень инвестиционных потоков в ЦФА, тем самым создав привлекательный инвестиционный климат в стране, что впоследствии увеличит рост налоговых сборов от операций с такими активами.
Предлагается внесение в налоговый кодекс специализированного налогового режима для цифровых финансовых активов. В рамках такого режима может быть использована схема, аналогичная той, которая применяется по отношению к регулированию налогов по ценным бумагам, что может привести к стимуляции рынка.
Предлагаемый режим предполагает отсутствие косвенного налога в виде НДС по сделкам и операциям, связанным с выпуском, оборотом и погашением цифровых финансовых активов. Кроме этого, такие меры могут быть применены и по отношению к операциям по выпуску и обороту различных цифровых прав, которые носят удостоверяющий или правоустанавливающий характер и содержат в себе право требования на передачу товара или услуги.
Основными положениями вносимого специализированного режима налогообложения цифровых активов могут выступать следующие установки:
1) осуществлять налогообложение лиц, выпускающих ЦФА по налогу на прибыль только в случае, когда у такого лица формируется положительный результат по доходам по итогам выпуска цифрового актива (такая ситуация возможна в случае, если доходы, полученные после реализации цифровых активов, будут больше, чем расходы на их реализацию);
2) сумма налога на доходы физических лиц исчисляется на разницу между стоимостью приобретения и реализации или погашения цифрового актива(со стандартной ставкой в 13%).
При этом исчисление и удержание налога в таком случае должно осуществляться оператором информационной системы или оператором обмена цифровых финансовых активов, а также номинальным держателем ЦФА по окончанию налогового периода.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
