Ликвидность является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие ликвидно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату (рабочим и служащим), а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Управление ликвидностью подразумевает комплексный подход, в оценке состояния организации, задействовании скрытых и явных источников для покрытия обязательств фирмы, в принятии мер по достижению постоянной, устойчивой платежеспособности. Владение таким подходом особенно актуально для развития хозяйствующего субъекта в условиях конкурентной борьбы и напряженной экономической ситуации.
Целью выпускной квалификационной работы являлась разработка рекомендаций по совершенствованию управления ликвидностью на ООО «Инфракасс».
Для достижения поставленной цели решались следующие задачи.
В первой части выпускной квалификационной работы были рассмотрены теоретические основы ликвидности предприятия, а именно определена последовательность оценки ликвидности баланса на основании сравнения средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения, были рассмотрены коэффициенты ликвидности. Так же были рассмотрены цели, задачи и организация управления ликвидностью на предприятии.
Вторая часть работы содержит практическую, аналитическую часть - применение теоретических основ знаний на практике. Объектом исследования стало ООО «Инфракасс» - коммерческая организация по продаже химических добавок для бетона, строительных растворов, смазок и очистителей для опалубки.
Был произведен анализ имущества ООО «Инфракасс» и источников его формирования. Анализ выявил неудовлетворительную структуру баланса предприятия. В структуре активов предприятия обнаружена тенденция к росту дебиторской задолженности. При анализе ликвидности баланса за 2013-2015 годы, можно сделать вывод, что предприятие способно оплачивать свои текущие обязательства, но в то же время внеоборотные активы, большую часть которых составляют финансовые вложения, превышают собственный капитал предприятия.
Для ООО «Инфракасс» были рассчитаны и проанализированы основные показатели ликвидности и платежеспособности, а также рассмотрено изменение этих показателей в динамике в рамках анализируемого периода.
По рассчитанным коэффициентам выявлена положительная динамика показателей. Коэффициент текущей ликвидности равный в 2015 году 1,82 не соответствует норме, которая равна 2. По всем признакам предприятие являлось неплатежеспособным. Та же ситуация и с коэффициентом обеспеченности оборотных средств значение показателя имеет отрицательное значение за весь наблюдаемый период. Восстановить же платежеспособность в течение 6 месяцев нет возможности.
Далее рассматривалась платежеспособность организации, которая рассчитывалась на основе динамики денежных потоков. По расчетам видно, что чистый денежный поток с 2013 по 2015 года имеет отрицательное значение, то есть расходование денежных средств превышает объемы поступлений. Однако динамика денежного потока положительная, то есть идет постепенное сокращение дефицита денежных средств. Так если в 2013 года чистый денежный отток составил 10 528 тыс. руб., то на конец 2015 года 363 тыс. руб. В 2015 году основным источником дохода служит финансовая и инвестиционная деятельность.
В третьей главе были разработаны рекомендации по улучшению ликвидности в ООО «Инфракасс». Слабым местом предприятия являются дебиторская и кредиторская задолженность, так как их сроки оборачиваемости слишком велики, а в случае кредиторской задолженности критичны. Даны такие рекомендации как прибегнуть к услуге кэш-пулинг, а также привлечь факторинг.
С помощью услуги кэш-пулинг, предоставляемой банками, предприятие способно рассчитываться по своим обязательствам и по обязательствам своих дочерних компаний с единого счета, что упрощает схему оплаты. В свою очередь эта услуга, соответственно, способствует снижению дебиторской задолженности, так как почти 44% дебиторской задолженности в 2015 году составляют беспроцентные займы, выданные дочерним компаниям.
Экономический эффект при участии факторинга составит 1 122 985 813 руб. и 1 346 842 952 руб. соответственно за 60 и 90 дней. При использовании факторинга предприятие-поставщик имеет возможность получить следующие выгоды. Поставщик, участвуя в факторинговой операции, может ускорить получение денег на свой счет и без задержки рассчитаться с поставщиками, что способствует ускорению расчетов и сокращению просроченности дебиторско-кредиторской задолженности
Слабым местом в работе предприятия является несистематический финансовый анализ использования собственных и привлеченных средств. Следует уделить серьезное внимание аналитической работе на предприятии, связанной с изучением и прогнозированием его финансового состояния. Своевременное и полноценное выявление «болевых точек» финансов предприятия позволит осуществить комплекс упреждающих мер, влияющих на платежеспособность предприятий и предотвращающих возможное их банкротство.

Купить