ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ, ЕГО ОЦЕНКА И ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «НЬЮФАРМ»)
|
Аннотация 6
ВВЕДЕНИЕ 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 7
1.1. Финансовое состояние предприятия: понятие и цели оценки 7
1.2. Показатели, характеризующие финансовое состояние 10
1.3. Методы оценки финансового состояния предприятия 20
1.4. Направления укрепления финансового состояния предприятия 24
2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «НЬЮФАРМ» 28
2.1. Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности ООО «НЬЮФАРМ» 28
2.2. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса 32
2.3. Анализ и оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности 39
2.4. Оценка рентабельности и деловой активности 49
3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 56
3.1. Предложения по укреплению финансового состояния предприятия 58
3.2. Оценка эффективности внедрения предложенных мероприятий 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 72
ПРИЛОЖЕНИЕ 75
ВВЕДЕНИЕ 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 7
1.1. Финансовое состояние предприятия: понятие и цели оценки 7
1.2. Показатели, характеризующие финансовое состояние 10
1.3. Методы оценки финансового состояния предприятия 20
1.4. Направления укрепления финансового состояния предприятия 24
2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «НЬЮФАРМ» 28
2.1. Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности ООО «НЬЮФАРМ» 28
2.2. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса 32
2.3. Анализ и оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности 39
2.4. Оценка рентабельности и деловой активности 49
3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 56
3.1. Предложения по укреплению финансового состояния предприятия 58
3.2. Оценка эффективности внедрения предложенных мероприятий 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 72
ПРИЛОЖЕНИЕ 75
Финансовое состояние - главный критерий надежности партнера, определяющий его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Оно характеризуется размещением и использованием средств и источников их финансирования. Основная цель финансового анализа заключается в выявлении наиболее сложных проблем управления предприятием в целом и финансовыми ресурсами в частности.
Для обеспечения эффективной деятельности в современных условиях предприятию необходимо уметь реально оценивать финансово - экономическое состояние партнеров и конкурентов. Это обусловливает актуальность вопроса анализа финансового состояния предприятий.
В процессе хозяйственной деятельности предприятия его финансовое состояние может изменяться и переходить от одного типа устойчивости к другому. На основе методик исследования финансовых показателей результатов деятельности предприятия, характерных для рыночной экономики, проводится анализ финансового состояния предприятия с той целью, чтобы наметить пути улучшения использования средств предприятия и пути укрепления финансового состояния предприятия, для стабилизации организации и финансового оздоровления.
Оценка финансового состояния предприятия является основным элементом финансового анализа, характеризующий его деятельность и финансово-экономическое благополучие, результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам наращивать свой экономический потенциал в интересах акционеров.
Целью выпускной квалификационной работы является оценка финансового состояния ООО «НЬЮФАРМ» и разработка мероприятий по его укреплению.
Основными задачами, поставленными для достижения цели выпускной квалификационной работы, являются:
• рассмотрение теоретических основ оценки финансового состояния предприятия;
• осуществление анализа основных финансово-экономических показателей деятельности предприятия;
• проведение вертикального и горизонтального анализа баланса;
• анализ и оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности;
• оценка рентабельности и деловой активности;
• разработка рекомендаций, направленных на укрепление финансового состояния предприятия.
Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «НЬЮФАРМ» (ООО «НЬЮФАРМ»).
Предметом исследования является финансовое состояние ООО «НЬЮФАРМ». Анализируемый период охватывает 2013-2015 гг. работы предприятия.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили положения экономической науки, труды отечественных ученых и практиков в области финансовой устойчивости предприятия. В процессе подготовки работы использовались материалы бухгалтерской отчётности ООО «НЬЮФАРМ» и различные методические источники.
В процессе исследования были применены методы статистического и факторного анализа.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Для обеспечения эффективной деятельности в современных условиях предприятию необходимо уметь реально оценивать финансово - экономическое состояние партнеров и конкурентов. Это обусловливает актуальность вопроса анализа финансового состояния предприятий.
В процессе хозяйственной деятельности предприятия его финансовое состояние может изменяться и переходить от одного типа устойчивости к другому. На основе методик исследования финансовых показателей результатов деятельности предприятия, характерных для рыночной экономики, проводится анализ финансового состояния предприятия с той целью, чтобы наметить пути улучшения использования средств предприятия и пути укрепления финансового состояния предприятия, для стабилизации организации и финансового оздоровления.
Оценка финансового состояния предприятия является основным элементом финансового анализа, характеризующий его деятельность и финансово-экономическое благополучие, результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам наращивать свой экономический потенциал в интересах акционеров.
Целью выпускной квалификационной работы является оценка финансового состояния ООО «НЬЮФАРМ» и разработка мероприятий по его укреплению.
Основными задачами, поставленными для достижения цели выпускной квалификационной работы, являются:
• рассмотрение теоретических основ оценки финансового состояния предприятия;
• осуществление анализа основных финансово-экономических показателей деятельности предприятия;
• проведение вертикального и горизонтального анализа баланса;
• анализ и оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности;
• оценка рентабельности и деловой активности;
• разработка рекомендаций, направленных на укрепление финансового состояния предприятия.
Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «НЬЮФАРМ» (ООО «НЬЮФАРМ»).
Предметом исследования является финансовое состояние ООО «НЬЮФАРМ». Анализируемый период охватывает 2013-2015 гг. работы предприятия.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили положения экономической науки, труды отечественных ученых и практиков в области финансовой устойчивости предприятия. В процессе подготовки работы использовались материалы бухгалтерской отчётности ООО «НЬЮФАРМ» и различные методические источники.
В процессе исследования были применены методы статистического и факторного анализа.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
В ходе работы был проведен анализ финансового состояния ООО «НЬЮФАРМ». Для предприятия характерны следующие проблемы: спад объемов производства, неконкурентоспособность продукции в сравнении с аналогами, отсутствие отлаженных рынков сбыта; низкое использование производственных мощностей обуславливает рост цен на выпускаемую продукцию, высокую кредиторскую задолженность.
Анализ бухгалтерской отчетности показал, что предприятие является неплатежеспособным, а структура его баланса неудовлетворительной. Сравнительный анализ отдельных статей баланса выявил характерные несбалансированности в работе предприятия.
Внеоборотные активы имеют значительный удельный вес в составе имущества предприятия, однако используются крайне неэффективно. Рациональный подход к использованию основных средств мог бы привести к формированию более мобильной структуры активов, а также стать дополнительным источником пополнения собственных средств, требующихся на погашение кредиторской задолженности перед бюджетом и персоналом организации.
На предприятии имеется устойчивая тенденция к снижению обеспеченности источниками собственных средств. Коэффициент автономии на предприятии на начало отчетного периода составлял 0,346, на конец отчетного периода - 0,181. Предприятие находится в опасной зоне.
Система финансирования вызывает значительные финансовые затраты и сокращает рентабельность. Создается тяжелое финансовое положение и зависимость предприятия от кредиторов. Следует отметить, что в связи с отсутствием нераспределенной прибыли прошлых лет, возможность пополнить оборотные средства и снизить кредиторскую задолженность за счет этого источника отсутствует. У предприятия недостаточно высоколиквидных средств для погашения наиболее срочных обязательств.
Рассмотренная система показателей позволяет характеризовать финансовое состояние предприятия как неплатежеспособное. В результате анализа бухгалтерской отчетности и расчета коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами структура баланса является неудовлетворительной, отсюда следует, что предприятие по всем признакам является потенциальным банкротом.
В выпускной квалификационной работе приведены возможные пути выхода из трудного финансового состояния, основными из которых является: санация предприятия в рамках, предусмотренных в Федеральном законе о банкротстве, привлечение инвесторов, реструктуризация кредиторской задолженности перед бюджетом, поиск дополнительных рынков сбыта продукции, снижение себестоимости товаров, продажа имущества предприятия. Реализуя эти мероприятия необходимо соблюдать закон о банкротстве.
Даже если ликвидационные процедуры банкротства в виде распродажи имущества и будут осуществляться в цивилизованных рамках, в любом случае не избежать целого спектра сопутствующих проблем: распада трудового коллектива, как единой социальной общности работников; безвозвратной потери предприятия как уникального производственно - технологического комплекса в случае распродажи имущества по частям; появления безработицы и увеличения вероятности социальных конфликтов.
Исходя из вышесказанного, предприятие реализует основные средства:
• корпус МК-2 по рыночной стоимости за 3500 тыс.руб. - это благоприятный вариант, неблагоприятный - 3000 тыс.руб.;
• гараж по рыночной стоимости 600 тыс.руб.(оптимистичный вариант), по оценочной стоимости - 400 тыс. руб. (пессимистичный вариант);
• оборудование, которое не используется в производстве продукции в сумме 2000 тыс.руб., это благоприятный вариант, если нет, то хотя бы в сумме 1500 тыс.руб.;
• транспортные средства в сумме 1800 тыс.руб. (оптимистичный вариант) или на сумму 1000 тыс.руб. (пессимистичный вариант).
Необходимо продать часть объектов незавершенного строительства (недостроенный склад) в лучшем случае на сумму 30000 тыс.руб., в худшем случае - на 20000 тыс.руб.
В оптимистичном варианте продажа части основных средств ООО «НЬЮФАРМ» по рыночной стоимости, продажа объектов незавершенного строительства приводит к уменьшению внеоборотных активов на 37900 тыс.руб. Сокращение дебиторской задолженности, неликвидов не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела на 14000 тыс.руб. В пессимистичном варианте продажа части основных средств, объектов незавершенного строительства ООО «НЬЮФАРМ» ниже рыночной стоимости приводит к уменьшению внеоборотных активов на 25900 тыс.руб. Сокращение дебиторской задолженности, уменьшение неликвидов не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела на 11000 тыс. рублей.
Согласно оптимистичному варианту в связи с ускорением оборачиваемости запасов на 15 дней дополнительно высвободилось из оборота капитала на сумму 1881 тыс.руб. Ускорение оборачиваемости запасов лишь на 7 дней по пессимистичному варианту привело к высвобождению капитала на сумму 941 тыс.руб. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности по оптимистичному варианту на 109 дней повлекло за собой дополнительное высвобождение капитала на сумму 11286 тыс.руб., а по пессимистичному варианту соответственно на сумму 9405 тыс.руб.
Итогом стало ускорение продолжительности оборота оборотного капитала под влиянием рассмотренных факторов позволяет получить больший экономический эффект по оптимистичному варианту в сумме 13168 тыс.руб.
Таким образом, после реализации всех предложенных мероприятий по выходу из кризисного финансового состояния ООО «НЬЮФАРМ» вновь сможет стать платежеспособным предприятием и укрепить финансовое состояние.
Анализ бухгалтерской отчетности показал, что предприятие является неплатежеспособным, а структура его баланса неудовлетворительной. Сравнительный анализ отдельных статей баланса выявил характерные несбалансированности в работе предприятия.
Внеоборотные активы имеют значительный удельный вес в составе имущества предприятия, однако используются крайне неэффективно. Рациональный подход к использованию основных средств мог бы привести к формированию более мобильной структуры активов, а также стать дополнительным источником пополнения собственных средств, требующихся на погашение кредиторской задолженности перед бюджетом и персоналом организации.
На предприятии имеется устойчивая тенденция к снижению обеспеченности источниками собственных средств. Коэффициент автономии на предприятии на начало отчетного периода составлял 0,346, на конец отчетного периода - 0,181. Предприятие находится в опасной зоне.
Система финансирования вызывает значительные финансовые затраты и сокращает рентабельность. Создается тяжелое финансовое положение и зависимость предприятия от кредиторов. Следует отметить, что в связи с отсутствием нераспределенной прибыли прошлых лет, возможность пополнить оборотные средства и снизить кредиторскую задолженность за счет этого источника отсутствует. У предприятия недостаточно высоколиквидных средств для погашения наиболее срочных обязательств.
Рассмотренная система показателей позволяет характеризовать финансовое состояние предприятия как неплатежеспособное. В результате анализа бухгалтерской отчетности и расчета коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами структура баланса является неудовлетворительной, отсюда следует, что предприятие по всем признакам является потенциальным банкротом.
В выпускной квалификационной работе приведены возможные пути выхода из трудного финансового состояния, основными из которых является: санация предприятия в рамках, предусмотренных в Федеральном законе о банкротстве, привлечение инвесторов, реструктуризация кредиторской задолженности перед бюджетом, поиск дополнительных рынков сбыта продукции, снижение себестоимости товаров, продажа имущества предприятия. Реализуя эти мероприятия необходимо соблюдать закон о банкротстве.
Даже если ликвидационные процедуры банкротства в виде распродажи имущества и будут осуществляться в цивилизованных рамках, в любом случае не избежать целого спектра сопутствующих проблем: распада трудового коллектива, как единой социальной общности работников; безвозвратной потери предприятия как уникального производственно - технологического комплекса в случае распродажи имущества по частям; появления безработицы и увеличения вероятности социальных конфликтов.
Исходя из вышесказанного, предприятие реализует основные средства:
• корпус МК-2 по рыночной стоимости за 3500 тыс.руб. - это благоприятный вариант, неблагоприятный - 3000 тыс.руб.;
• гараж по рыночной стоимости 600 тыс.руб.(оптимистичный вариант), по оценочной стоимости - 400 тыс. руб. (пессимистичный вариант);
• оборудование, которое не используется в производстве продукции в сумме 2000 тыс.руб., это благоприятный вариант, если нет, то хотя бы в сумме 1500 тыс.руб.;
• транспортные средства в сумме 1800 тыс.руб. (оптимистичный вариант) или на сумму 1000 тыс.руб. (пессимистичный вариант).
Необходимо продать часть объектов незавершенного строительства (недостроенный склад) в лучшем случае на сумму 30000 тыс.руб., в худшем случае - на 20000 тыс.руб.
В оптимистичном варианте продажа части основных средств ООО «НЬЮФАРМ» по рыночной стоимости, продажа объектов незавершенного строительства приводит к уменьшению внеоборотных активов на 37900 тыс.руб. Сокращение дебиторской задолженности, неликвидов не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела на 14000 тыс.руб. В пессимистичном варианте продажа части основных средств, объектов незавершенного строительства ООО «НЬЮФАРМ» ниже рыночной стоимости приводит к уменьшению внеоборотных активов на 25900 тыс.руб. Сокращение дебиторской задолженности, уменьшение неликвидов не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела на 11000 тыс. рублей.
Согласно оптимистичному варианту в связи с ускорением оборачиваемости запасов на 15 дней дополнительно высвободилось из оборота капитала на сумму 1881 тыс.руб. Ускорение оборачиваемости запасов лишь на 7 дней по пессимистичному варианту привело к высвобождению капитала на сумму 941 тыс.руб. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности по оптимистичному варианту на 109 дней повлекло за собой дополнительное высвобождение капитала на сумму 11286 тыс.руб., а по пессимистичному варианту соответственно на сумму 9405 тыс.руб.
Итогом стало ускорение продолжительности оборота оборотного капитала под влиянием рассмотренных факторов позволяет получить больший экономический эффект по оптимистичному варианту в сумме 13168 тыс.руб.
Таким образом, после реализации всех предложенных мероприятий по выходу из кризисного финансового состояния ООО «НЬЮФАРМ» вновь сможет стать платежеспособным предприятием и укрепить финансовое состояние.
