Целью исследования данной выпускной квалификационной работы является оценка финансового состояния действующего производственного предприятия и прогнозирование вероятности его банкротства. Основной целью оценки финансового состояния с точки зрения прогнозирования кризисной ситуации является определение возможных источников кризиса, оценка его масштаба, возможности обеспечения стабильной работы предприятия в условиях преодоления внешних и внутренних проблем для восстановления платежеспособности, рентабельности и удовлетворительной структуры баланса.
Современные условия, в которых приходится работать предприятиям, характеризуются стремительно меняющимися условиями, высокой степенью конкуренции. При этом для любого предприятия успешность его деятельности зависит и от его оценки партнерами, банками, учредителями. Зеркалом эффективности или неэффективности работы любого предприятия является его финансовая отчетность. Потому так важен анализ финансово-хозяйственной деятельности.
Он, во-первых, дает возможность менеджменту оценить качество принимаемых управленческих решений - их влияние на финансовое состояние, финансовую независимость, динамику изменений. Во-вторых, позволяет при хороших показателях работы рассчитывать и на благоприятное мнение при привлечении финансовых ресурсов, что в свою очередь дает возможность для развития предприятия. В-третьих, оценивает риск потери финансовой состоятельности, риск банкротства.
В выпускной квалификационной работе был проведен анализ финансового состояния ООО «СтройМонолитДом», в том числе с применением оценки риска банкротства, а именно:
• по методике, установленной постановлением Правительства РФ от 20.05.1994 № 498;
• по методике, установленной приказом Минэкономразвития России от 21.04.2006 N 104;
• по пяти- и двухфакторной модели Альтмана;
• по шестифакторной модели Зайцевой.
На основе проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «СтройМонолитДом» можно сделать заключение, что организация находится в неустойчивом финансовом положении. Об этом свидетельствуют рассчитанные показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.
По итогам анализа были выявлены следующие моменты:
• в структуре баланса выросла доля заемных средств - с 99,49% в 2015 году до 99,64% в 2016 году, соответственно снизилась доля собственного капитала с 0,51% до 0,36%;
• для финансирования внеоборотного капитала привлекаются краткосрочные обязательства - на конец 2016 года внеоборотные активы больше собственного капитала на 131899 тыс.руб., при этом долгосрочных обязательств у предприятия нет;
• весь анализируемый период наблюдается снижение рентабельности активов с 0,77% в 2014 году до 0,07 в 2016 году, при этом несколько растет рентабельность продаж;
• снижается скорость оборота средств в расчетах, скорость оборота собственного капитала.
В целом по результатам проведенного анализа финансового состояния ООО «СтройМонолитДом» можно отметить, что у предприятия низкий коэффициент автономии, собственных средств недостаточно для финансирования внеоборотных активов, высока доля дебиторской задолженности - до 30% от годовой выручки.
По методикам оценки вероятности банкротства выявлено, что положение предприятия далеко от идеального, финансовое состояние неудовлетворительное, его динамика отрицательная.
Произведенный расчет риска банкротства ООО «СтройМонолитДом» показал, что риск скорого банкротства для ООО «СтройМонолитДом» невысок, но негативным моментом является отрицательная его динамика.
Поэтому в третьей главе работы разработаны мероприятия для улучшения финансово-хозяйственной деятельности ООО «СтройМонолитДом», а именно мероприятия по снижению дебиторской задолженности, что должно увеличить приток денежных средств и направить их на улучшение финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
ООО «СтройМонолитДом» быстрорастущее по оборотам предприятие, которое, однако, имеет низкую рентабельность, испытывает нехватку оборотных средств, поскольку даже прирост внеоборотных активов осуществляется за счет краткосрочной кредиторской задолженности. Поэтому для повышения прироста денежного потока важным моментом является своевременное погашение дебиторской задолженности, которая за период 2014-2016 годы выросла в 4,3 раза, а ее оборачиваемость уменьшилась на 5,14 оборотов.
В работе предложено использование новых форм расчетов - факторинговых операций, что позволит решить проблему неплатежей корпоративных клиентов посредством своевременности и оперативности расчетов между поставщиком и покупателем через посредника или фактора, которым в нашем случае является банк ОАО «СДМ-БАНК». Между ОАО «СДМ-БАНК» и ООО «СтройМонолитДом» заключается договор о том, что банку по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Банк выплачивает ООО «СтройМонолитДом» стоимость требований, удерживая дисконт 12% от суммы.
Данная форма расчетов позволит уменьшить дебиторскую задолженность, увеличить за счет этого наиболее ликвидную часть оборотных активов - денежные средства - и частично убавить кредиторскую задолженность, что повысит коэффициент автономии и понизит коэффициент финансовой зависимости.
Предлагается также произвести перевод части долгосрочных финансовых вложений в краткосрочные в связи со снижением срока их оборота ниже 365 дней, это векселя со сроком обращения 1,5 года и займы и кредиты предоставленные другой организации на общую сумму 31554 тыс.руб., что позволяет увеличить сумму оборотных активов, за счет наиболее высоколиквидных и повысить платежеспособность предприятия.
Кроме этого, предлагаемые мероприятия позволит улучшить интегральный показатель - показатель банкротства по модели Зайцевой с 28,33 до 26,21. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности приведет к увеличению денежных средств и вовлечению их в оборот для повышения эффективности производственной деятельности в размере 45760 тыс.руб.

Купить