АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ЛОРЕМ КЛИМАТ»)
|
Аннотация 3
ВВЕДЕНИЕ 5
1. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ 8
1.1. Оборотные средства: понятие, состав, структура, источники формирования 8
1.2. Показатели эффективности использования оборотных средств 18
1.3. Методы анализа эффективности использования оборотных средств 24
2. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ, СТРУКТУРЫ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ООО «ЛОРЕМ КЛИМАТ» 31
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 31
2.2. Анализ состава, структуры, динамики и источников финансирования оборотных средств 37
2.3. Анализ эффективности использования оборотных средств 46
3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ООО «ЛОРЕМ КЛИМАТ» 60
3.1 Предложения по улучшению использования оборотных средств 60
3.2. Обоснование эффективности предложенных мероприятий 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 79
ВВЕДЕНИЕ 5
1. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ 8
1.1. Оборотные средства: понятие, состав, структура, источники формирования 8
1.2. Показатели эффективности использования оборотных средств 18
1.3. Методы анализа эффективности использования оборотных средств 24
2. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ, СТРУКТУРЫ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ООО «ЛОРЕМ КЛИМАТ» 31
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 31
2.2. Анализ состава, структуры, динамики и источников финансирования оборотных средств 37
2.3. Анализ эффективности использования оборотных средств 46
3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ООО «ЛОРЕМ КЛИМАТ» 60
3.1 Предложения по улучшению использования оборотных средств 60
3.2. Обоснование эффективности предложенных мероприятий 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 79
Любая коммерческая организация (предприятие), ведущая производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать определенным реальным, т.е. функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основных и оборотных средств.
Оборотные средства составляют существенную долю всех активов предприятия, от эффективности использования которых во многом зависит результативность предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта.
Оборотные средства - это средства, инвестируемые предприятием в текущие операции на период каждого операционного цикла . Оборотный капитал обращается быстрее, чем основной капитал. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокращается, и, следовательно, увеличивается возможность роста прибыли.
Рациональное использование оборотных средств предполагает определение их оптимальной величины, их рациональной структуры, определение источников их финансирования.
Актуальность темы ВКР обусловлена тем, что состояние оборотных средств и уровень их использования напрямую связаны с эффективность работы предприятия, его рентабельностью. Для того чтобы эффективно использовать оборотные средства, нужно их проанализировать и выявить «узкие места», снижающие их эффективность.
Целью данной работы является анализ использования оборотных средств, оценка уровня их использования и разработка мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств в ООО «Лорем Климат».
Для достижения данной цели следует решить следующие задачи:
• изучить теоретические основы анализа оборотных средств и методы оценки эффективности их использования;
• дать краткую организационно-экономическую характеристику исследуемого предприятия;
• изучить динамику, состав, структуру, и источники формирования оборотных средств;
• проанализировать эффективность использования оборотных средств предприятия;
• разработать мероприятия по повышению эффективности использования оборотных средств;
• оценить эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования является ООО «Лорем Климат»- предприятие, специализирующееся на установке, ремонте и техническом обслуживании промышленного холодильного и вентиляционного оборудования.
Предметом исследования являются оборотные средства предприятия;
Цель и задачи выпускной квалификационной работы определили её структуру. Работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной источников.
В ведении обосновывается актуальность темы, раскрывается цель и задачи работы, описывается предмет, объект исследования.
В первой главе рассматривается сущность, структура, состав и источники формирования оборотного капитала предприятия, методы анализа оборотных средств предприятия и показатели эффективности их использования.
Во второй главе даётся характеристика деятельности предприятия, проводится анализ его основных финансово-экономических показателей и всесторонний анализ динамики, структуры оборотных средств, источников их финансирования и факторный анализ показателей эффективности использования оборотных средств.
В третьей главе выдвигаются предложения, направленные на повышение эффективности использования оборотных средств, в частности меры по сокращению дебиторской задолженности, обосновывается экономическая целесообразность реализации выдвинутых предложений.
В заключении подводится итог работы.
Теоретической основой работы послужили труды современных ученых-экономистов ( Ефимовой О.В., Казаковой А.Ю., Ковалева В.В., Лапуста М. Г., Мазуриной Т Ю., Скамай Л. Г., Савицкой Г.В., Шеремет А.Д. и др.), статьи в периодических изданий (Веретенниковой О. Б., Лаенко О. А. Абдукаримова И. Т., Парушиной Н.В. и др.).
Структурно работа состоит из настоящего введения, трёх глав, объединяющих восемь пунктов, заключения, в котором сгруппированы выводы, и списка использованных источников (нормативная документация, учебники, монографии, статьи в периодической печати, ресурсы Интернета).
Оборотные средства составляют существенную долю всех активов предприятия, от эффективности использования которых во многом зависит результативность предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта.
Оборотные средства - это средства, инвестируемые предприятием в текущие операции на период каждого операционного цикла . Оборотный капитал обращается быстрее, чем основной капитал. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокращается, и, следовательно, увеличивается возможность роста прибыли.
Рациональное использование оборотных средств предполагает определение их оптимальной величины, их рациональной структуры, определение источников их финансирования.
Актуальность темы ВКР обусловлена тем, что состояние оборотных средств и уровень их использования напрямую связаны с эффективность работы предприятия, его рентабельностью. Для того чтобы эффективно использовать оборотные средства, нужно их проанализировать и выявить «узкие места», снижающие их эффективность.
Целью данной работы является анализ использования оборотных средств, оценка уровня их использования и разработка мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств в ООО «Лорем Климат».
Для достижения данной цели следует решить следующие задачи:
• изучить теоретические основы анализа оборотных средств и методы оценки эффективности их использования;
• дать краткую организационно-экономическую характеристику исследуемого предприятия;
• изучить динамику, состав, структуру, и источники формирования оборотных средств;
• проанализировать эффективность использования оборотных средств предприятия;
• разработать мероприятия по повышению эффективности использования оборотных средств;
• оценить эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования является ООО «Лорем Климат»- предприятие, специализирующееся на установке, ремонте и техническом обслуживании промышленного холодильного и вентиляционного оборудования.
Предметом исследования являются оборотные средства предприятия;
Цель и задачи выпускной квалификационной работы определили её структуру. Работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной источников.
В ведении обосновывается актуальность темы, раскрывается цель и задачи работы, описывается предмет, объект исследования.
В первой главе рассматривается сущность, структура, состав и источники формирования оборотного капитала предприятия, методы анализа оборотных средств предприятия и показатели эффективности их использования.
Во второй главе даётся характеристика деятельности предприятия, проводится анализ его основных финансово-экономических показателей и всесторонний анализ динамики, структуры оборотных средств, источников их финансирования и факторный анализ показателей эффективности использования оборотных средств.
В третьей главе выдвигаются предложения, направленные на повышение эффективности использования оборотных средств, в частности меры по сокращению дебиторской задолженности, обосновывается экономическая целесообразность реализации выдвинутых предложений.
В заключении подводится итог работы.
Теоретической основой работы послужили труды современных ученых-экономистов ( Ефимовой О.В., Казаковой А.Ю., Ковалева В.В., Лапуста М. Г., Мазуриной Т Ю., Скамай Л. Г., Савицкой Г.В., Шеремет А.Д. и др.), статьи в периодических изданий (Веретенниковой О. Б., Лаенко О. А. Абдукаримова И. Т., Парушиной Н.В. и др.).
Структурно работа состоит из настоящего введения, трёх глав, объединяющих восемь пунктов, заключения, в котором сгруппированы выводы, и списка использованных источников (нормативная документация, учебники, монографии, статьи в периодической печати, ресурсы Интернета).
Оборотные средства - важнейший элемент активов предприятия, от эффективности использования которых зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта и результативность его деятельности.
В первой части выпускной квалификационной работы рассмотрены вопросы сущности оборотных средств, их структуры, рассмотрены кругооборот оборотных средств, показатели и методы определения эффективности использования оборотных средств.
Вторая часть ВКР посвящена анализу деятельности предприятия в целом, оценке и анализу эффективности использования оборотных средств исследуемого предприятия. ООО «Лорем Климат» - крупное предприятие, специализирующееся на монтаже, обслуживании и ремонте промышленного вентиляционного и холодильного оборудования.
Анализ основных показателей деятельности хозяйствующего субъекта показал, что предприятие в целом финансово устойчиво, динамика основных объемных показателей положительна. Однако в 2015г. наблюдалось снижение рентабельности продаж и рентабельности капитала. Также обращает на себя внимание тот факт, что среди источников формирования капитала предприятия преобладают привлеченные средства (кредиторская задолженность). Так же в 2015г. прирост имущества опережал прирост показателей доходности, что говорит о снижении эффективности инвестируемых средств. Рост инвестиций составил 14,1 %, при росте выручки от реализации на 11,5 % .
Что касается оборотных средств, то они за 2 года выросли на 15%, при этом дебиторская задолженность, которая составляет наибольшую часть оборотных средств (44%), возросла на 36%, а запасы сократились на 19%.
Следует отметить крайнюю неравномерность динамики запасов: по сравнению с 2013г. сумма запасов в 2014 г. сократилась практически в 2 раза и на конец года составила 470601 тыс. руб. Но уже в 2015 г. сумма запасов возросла также практически в 2 раза и составила 858 065 тыс. руб.
Анализ соотношения кредиторской и дебиторской задолженности показал, что превышение кредиторской задолженностью дебиторской задолженности составляло: 1,92 раза (2013г) и 1,4 раза в 2014 и 2015гг.
Рост производственных запасов и опережающий рост кредиторской задолженности отрицательно сказались на операционном и финансовом циклах. В 2015г. операционный цикл увеличился на 12,8 дней, что свидетельствует о снижении эффективности управления дебиторской задолженностью и запасами предприятия и, следовательно, об ухудшении финансового состояния предприятия.
Финансовый цикл в 2014г. имел отрицательное значение, а это значит, что продолжительность обращения кредиторской задолженности была больше, чем продолжительность операционного цикла. В результате в 2015г. финансовый цикл возрос, что также свидетельствует о снижении финансовой надежности предприятия, его платежеспособности и ликвидности.
Далее была проанализирована оборачиваемость оборотных средств, В 2015г. продолжительность оборота всех оборотных средств снизилась на 4,6 дня, при этом продолжительность оборота запасов возросла на 25,9 дня. А продолжительность оборота дебиторской задолженности снизилась на 14,7 дня. Что касается рентабельности оборотных средств, то она в 2015г. возросла на 0,8 п. п., что привело к аналогичному росту рентабельности активов.
Несмотря на в целом эффективное использование оборотных средств, более детальный анализ выявил и ряд проблем: в 2015г. резко замедлилась продолжительность оборота запасов, что ведет к увеличению производственного цикла, также увеличились операционный и финансовый циклы, и свидетельствует о снижении эффективности управления дебиторской задолженностью и запасами предприятия а также об увеличении количество дней между погашением кредиторской и дебиторской задолженностью. Все это может привести к снижению финансовой надежности предприятия, его платежеспособности и ликвидности.
Поскольку наиболее «узким местом» на предприятии является работа с дебиторской задолженностью в третьей части работы в целях снижения дебиторской задолженности было предложено ввести систему скидок заказчикам, досрочно оплачивающим выставленные за работу счета, а также практиковать факторинг - продажу части долгов заказчиков банку.
Приведенные расчеты показали экономическую целесообразность реализации этих предложений. Предоставление скидок, хотя и ведет к снижению выручки от реализации, но позволяет сократить потери от инфляции, возникающие при длительной дебиторской задолженности.
Что касается факторинга, то в результате продажи банку 40% долгов по расчетам с заказчиками ООО «Лорем Климат» ускорит оборачиваемость дебиторской задолженности на 28 дней, а оборачиваемость всех оборотных средств - на 19,4 дня.
Таким образом, реализация предложенных мероприятий повысит эффективность использования оборотных средств и благоприятно отразится на платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Лорем Климат» в целом.
В первой части выпускной квалификационной работы рассмотрены вопросы сущности оборотных средств, их структуры, рассмотрены кругооборот оборотных средств, показатели и методы определения эффективности использования оборотных средств.
Вторая часть ВКР посвящена анализу деятельности предприятия в целом, оценке и анализу эффективности использования оборотных средств исследуемого предприятия. ООО «Лорем Климат» - крупное предприятие, специализирующееся на монтаже, обслуживании и ремонте промышленного вентиляционного и холодильного оборудования.
Анализ основных показателей деятельности хозяйствующего субъекта показал, что предприятие в целом финансово устойчиво, динамика основных объемных показателей положительна. Однако в 2015г. наблюдалось снижение рентабельности продаж и рентабельности капитала. Также обращает на себя внимание тот факт, что среди источников формирования капитала предприятия преобладают привлеченные средства (кредиторская задолженность). Так же в 2015г. прирост имущества опережал прирост показателей доходности, что говорит о снижении эффективности инвестируемых средств. Рост инвестиций составил 14,1 %, при росте выручки от реализации на 11,5 % .
Что касается оборотных средств, то они за 2 года выросли на 15%, при этом дебиторская задолженность, которая составляет наибольшую часть оборотных средств (44%), возросла на 36%, а запасы сократились на 19%.
Следует отметить крайнюю неравномерность динамики запасов: по сравнению с 2013г. сумма запасов в 2014 г. сократилась практически в 2 раза и на конец года составила 470601 тыс. руб. Но уже в 2015 г. сумма запасов возросла также практически в 2 раза и составила 858 065 тыс. руб.
Анализ соотношения кредиторской и дебиторской задолженности показал, что превышение кредиторской задолженностью дебиторской задолженности составляло: 1,92 раза (2013г) и 1,4 раза в 2014 и 2015гг.
Рост производственных запасов и опережающий рост кредиторской задолженности отрицательно сказались на операционном и финансовом циклах. В 2015г. операционный цикл увеличился на 12,8 дней, что свидетельствует о снижении эффективности управления дебиторской задолженностью и запасами предприятия и, следовательно, об ухудшении финансового состояния предприятия.
Финансовый цикл в 2014г. имел отрицательное значение, а это значит, что продолжительность обращения кредиторской задолженности была больше, чем продолжительность операционного цикла. В результате в 2015г. финансовый цикл возрос, что также свидетельствует о снижении финансовой надежности предприятия, его платежеспособности и ликвидности.
Далее была проанализирована оборачиваемость оборотных средств, В 2015г. продолжительность оборота всех оборотных средств снизилась на 4,6 дня, при этом продолжительность оборота запасов возросла на 25,9 дня. А продолжительность оборота дебиторской задолженности снизилась на 14,7 дня. Что касается рентабельности оборотных средств, то она в 2015г. возросла на 0,8 п. п., что привело к аналогичному росту рентабельности активов.
Несмотря на в целом эффективное использование оборотных средств, более детальный анализ выявил и ряд проблем: в 2015г. резко замедлилась продолжительность оборота запасов, что ведет к увеличению производственного цикла, также увеличились операционный и финансовый циклы, и свидетельствует о снижении эффективности управления дебиторской задолженностью и запасами предприятия а также об увеличении количество дней между погашением кредиторской и дебиторской задолженностью. Все это может привести к снижению финансовой надежности предприятия, его платежеспособности и ликвидности.
Поскольку наиболее «узким местом» на предприятии является работа с дебиторской задолженностью в третьей части работы в целях снижения дебиторской задолженности было предложено ввести систему скидок заказчикам, досрочно оплачивающим выставленные за работу счета, а также практиковать факторинг - продажу части долгов заказчиков банку.
Приведенные расчеты показали экономическую целесообразность реализации этих предложений. Предоставление скидок, хотя и ведет к снижению выручки от реализации, но позволяет сократить потери от инфляции, возникающие при длительной дебиторской задолженности.
Что касается факторинга, то в результате продажи банку 40% долгов по расчетам с заказчиками ООО «Лорем Климат» ускорит оборачиваемость дебиторской задолженности на 28 дней, а оборачиваемость всех оборотных средств - на 19,4 дня.
Таким образом, реализация предложенных мероприятий повысит эффективность использования оборотных средств и благоприятно отразится на платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Лорем Климат» в целом.
