Аннотация 3
ВВЕДЕНИЕ 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1. Понятие, сущность и классификация денежных потоков предприятия 8
1.2. Политика управления денежными потоками на предприятии 17
1.3. Методика анализа денежных потоков предприятия 23
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ООО «РО-НЕКС» 32
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Ро-некс» 32
2.2. Анализ управления денежными потоками в ООО «Ро-некс» 37
2.3. Оценка эффективности управления денежными потоками ООО «Ро-некс» 45
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ООО «РО-НЕКС» 54
3.1. Рекомендации по оптимизации денежных потоков предприятия 54
3.2. Экономический эффект от предложенных рекомендаций 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 73
ПРИЛОЖЕНИЯ 76
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что процессы, которые происходят в экономике России, в последние годы указывают на то, что экономическая и социальная стабильность общества зависит от финансовой устойчивости предприятия. Наиболее важным признаком финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки. Благодаря наличию денежных средств, предприятие имеет возможность выживания и своего развития в дальнейшем. Так как денежные средства являются ограниченным ресурсом, то на предприятии является важным мероприятием создание механизма эффективного управления денежными потоками. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию представляет собой страховой запас, который, в свою очередь, предназначен для покрытия кратковременной несбалансированности потоков денежных средств предприятия.
Увеличение и уменьшение остатков наличных денежных средств на счетах в банке обуславливается уровнем несбалансированности потоков денежных средств. В случае если происходит превышение притоков над оттоками, то увеличивается остаток свободных наличных денежных средств, и наоборот, если наблюдается превышение оттоков над притоками, то происходит нехватка денежных средств и растет потребность предприятия в получении кредита. Эффективность оптимизации денежных потоков предприятия, обслуживающих его хозяйственную деятельность, зависит, прежде всего, от информационной базы для принятия решений - качественно проведенной аналитической работы.
Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса. Эффективное антикризисное финансовое управление денежными потоками позволяет сократить потребность организации в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов, обеспечить снижение риска неплатежеспособности хозяйствующего субъекта. Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет, в первую очередь, об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также мобилизуемых дополнительных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций.
Эффективное управление денежными потоками повышает степень финансовой независимости и производственной гибкости предприятия, потому что ведет к повышению результативности оперативного управления. При этом улучшается сбалансированность поступления и расходования денежных средств, увеличиваются доходы и оптимизируются затраты. Таким образом, актуальность темы анализа и оценки денежных потоков предприятия, и определения направлений и методов оптимизации денежных потоков обусловили необходимость написания данной работы.
Целью написания выпускной квалификационной работы является анализ управление денежными потоками предприятия, с разработкой ряда рекомендаций, направленных на повышение оптимизации денежных потоков.
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд определенных задач:
• осветить теоретические основы управления денежными потоками предприятия;
• провести анализ и оценка системы управления денежными потоками в ООО «Ро-некс»;
• разработать ряд рекомендаций по совершенствованию управления денежными потоками на основе анализа и оценки денежных потоков на предприятии.
Предметом исследования являются денежные потоки по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Объект исследования - коммерческая организация ООО «Ро-некс».
Теоретико-методологическую основу исследования составляют труды российских и зарубежных ученых в области организации управления и анализа денежных потоков предприятий, повышению рентабельности использования собственных оборотных средств и ускорению оборачиваемости денежных средств. Над проблемами теории денежных потоков предприятий и финансового менеджмента в условиях кризиса работали такие экономисты, как Ю. М. Бахрамов, И.Бланк, С. В. Загородников, А. Ф. Ионова, Е. М. Рогова, Е. С. Стоянова и другие.
При решении поставленных задач были использованы различные методы исследований: статистический, графический, системный и ситуационный анализ.
Практические результаты исследования могут быть использованы в деятельности ООО «Ро-некс», что усилит эффективность оперативного управления в области движения денежных средств и их эквивалентов. Основные результаты исследований, полученные лично автором, и их новизна состоят в ряде рекомендаций по оптимизации и автоматизации денежных потоков.
Проведенное исследование позволило сформулировать ряд выводов и предложений.
Проблема управления денежными потоками предприятия является наиболее актуальной, в связи с этим необходимо создание такой системы управления потоками денежных средств, которая охватывала бы основные аспекты управления деятельностью предприятия: управление товарно-материальными запасами, внеоборотными активами, дебиторской и кредиторской задолженностью, собственным капиталом, кредитами банка.
Система управления денежными потоками на предприятии представляет собой совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели.
Основным видом деятельности ООО «Ро-некс» является «Производство деревянных строительных конструкций и столярных изделий». Все показатели, характеризующие финансово -экономическую деятельность ООО «Ро-некс» увеличиваются, при этом выручка предприятия выросла за 2014-2015 гг. на 21,3%, чистая прибыль выросла в 2,4 раза, что положительно характеризирует хозяйственную деятельность предприятия.
Управление денежными потоками ООО «Ро-некс» осуществляется в несколько этапов, важными из которых является учет и анализ денежных средств и потоков организации. Принятая учетная политика ООО «Ро-некс» определяет особенности ведения учета денежных средств, а также планирование денежных потоков на перспективу, и является важнейшим участком учетно-аналитической работы компании. Финансовое планирование в ООО «Ро-некс» осуществляется в автоматизированной программе «1С:Предприятие 8. УПП».
Основные денежные поступления ООО «Ро-некс» получает от текущей деятельности, которые имеют положительную динамику, и увеличились на на 18,3%. Наибольшую долю поступлений составляют поступления от продажи продукции, товаров, работ и услуг. Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций в 2015 году имеют отрицательную динамику -(857 тыс.руб.). Приведенное обстоятельство нельзя однозначно характеризовать как отрицательное. Организация, имея значительное высвобождение денежных средств от текущей деятельности, осуществляла иные вложения долгосрочного характера, имея целью получение отдачи на вложенные средства в относительно отдаленной перспективе.
Сальдо денежных потоков от финансовых операций имеет положительную динамику, тем не менее, они незначительны. В целом, положительное сальдо денежных потоков (чистый денежный поток) свидетельствует о том, что предприятие располагает достаточными оборотными средствами. Сложившуюся ситуацию можно оценить положительно, так как она является следствием увеличения объемов продаж и реализации продукции и услуг. Позитивным моментом является превышение притока денежных средств над их оттоком, которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере 515 тыс. руб. и 371 тыс. руб. соответственно.
Тем не менее, по результатам проведенного анализа, можно сделать вывод, что на протяжении всего периода исследования ООО «Ро-некс» недостаточно эффективно управляла денежными потоками, что подтверждается низкими показателями оборачиваемости и рентабельности, однако положительной оценки заслуживает рост показателей к концу периода исследования. Неэффективная политика управления денежными потоками организации предопределяет необходимость разработки мероприятий направленных на стабилизацию ситуации.
Процесс оптимизации денежных потоков на предприятии представляет собой выбор наилучшей формы организации денежных потоков на предприятии с учетом условий и некоторых особенностей осуществления хозяйственной деятельности. В свою очередь, процесс оптимизации денежных потоков на предприятии преследует некоторые цели. Во-первых, это достижение сбалансированности в объемах денежных потоков. Во - вторых, обеспечение синхронности в формировании денежных потоков во времени. И, наконец, обеспечение роста чистого денежного потока на предприятии.
Следовательно, чтобы ускорить процесс привлечения денежных средств, необходимо увеличить размер скидок для клиентов, обеспечить получение желательно полной предоплаты по оказываемым услугам. Также следует применять современные формы рефинансирования дебиторской задолженности. Замедлить процесс выплат денежных средств можно путем сокращения расчетов наличными денежными средствами с различными контрагентами, так как наличные денежные расчеты увеличивают остаток денежных активов компании и приводят к сокращению периода использования собственных денежных активов на срок прохождения платежных документов поставщиков. Также в целях оптимизации денежных потоков можно предложить разработку плана поступления и расходования денежных средств, так как ни один из видов текущих финансовых планов компании и ни одна из его хозяйственных операций не может быть разработана, будучи не связанной с планируемыми потоками денежных средств.
План поступления и расходования денежных средств с разбивкой по месяцам предоставляет лишь основу в управлении денежными потоками, то на предприятии необходимо разрабатывать платежный календарь, который, в свою очередь, позволит учитывать ежедневные поступления и платежи компании. Так как в ООО «Ро-некс» наибольшую долю платежей составляют платежи поставщикам за сырье, материалы, работы, услуги, то необходимо пересмотреть в свою пользу условия контрактов с существующими поставщиками, возможно, найти новых поставщиков. К тому же, можно установить прямые отношения с производителями сырья и материалов, сокращая тем самым количество посредников.
Также следует принять во внимание такие меры, как заключение договоров с поставщиками, которые предлагают наиболее выгодные условия поставки. Помимо вышеперечисленных рекомендация можно предложить применение менее дорогих компонентов там, где это возможно и по возможности производить самостоятельно необходимые материалы.
Внедрение системы бюджетирования позволит ООО «Ро-некс»: прогнозировать развитие предприятия в краткосрочной и долгосрочной перспективе, оперативно и точно получать фактические данные, таким образом контролируя исполнение запланированных показателей, выбирать верную стратегию развития, контролировать расходы и осуществлять эффективное управление денежными средствами, а объединение процессов бюджетирования и планирования обеспечит ООО «Ро-некс» участие в них всех руководителей отделов и подразделений.
Внедрение «1С:ERP Управление предприятием 2» помогает в формировании бюджетов предприятия, обеспечивает централизованное управление, а также автоматизирует контроль за текущими платежами, что является необходимым для крупного предприятия. Благодаря внедрению этого программного продукта предприятие получает пакет полноценной управленческой отчетности, полный и оперативный контроль каждого платежного документа, автоматизацию системы бюджетирования и автоматизацию платежного календаря.
Разработка направлений совершенствования управления денежными потоками в ООО «Ро-некс», позволит увеличить выручку на 8%, чистый доход увеличивается на 41,3%, тем самым повышается общая эффективность управления предприятием. Рентабельность продаж при этом возрастет до 24,3%, вместо - 18,6%.
За счет предложенных мероприятий, стабилизируется деятельность ООО «Ро-некс», улучшится защита ее от любых негативных влияний, устранятся все угрозы, и появится возможность у предприятия возобновить полноценную деятельность и сосредоточиться на основной деятельности и получении прибыли.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
