Аннотация 2
Введение 5
1 Теоретические основы оценки вероятности банкротства организации 7
1.1 Сущность и виды банкротства 7
1.2 Методический подход к оценке вероятности банкротства организации 13
1.3 Меры по предупреждению банкротства организации 18
2 Оценка вероятности банкротства ООО «Золото Жигулей» 27
2.1 Характеристика организации 27
2.2 Анализ финансового состояния организации 31
2.3 Оценка вероятности банкротства организации 40
3 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Золото Жигулей» 45
3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния 45
3.2 Расчеты экономической эффективности 50
Заключение 57
Список используемых источников 59
Приложение А 64
Приложение Б 69
Приложение В 71
В условиях современной конкуренции, глобализации и интеграции мировой экономики современному предприятию соответствуют такие черты, как конкурентоспособность, финансовая устойчивость, умение изменять собственную организационную структуру. Однако далеко не для всех предприятий характерны приведенные категории. Резкое изменение условий хозяйствования вызванное различными проявлениями кризисных явлений на уровне предприятия и экономики страны в целом вызвало появление нового понятия - несостоятельность.
Преодоление кризисной ситуации, в которую попадают предприятия в рыночной экономике с помощью новых форм хозяйствования, позволяет решить проблемы, связанные с обеспеченностью экономической стабильности развития и функционирования. В настоящее время институт банкротства продолжает формироваться адекватно меняющимся условиям рынка, и находится лишь на начальных этапах своего эволюционного развития.
Правильное определение реального финансового состояния организации имеет большое значение не только для самого субъекта хозяйствования, но и для акционеров и потенциальных инвесторов, каждый из которых преследует свою точку зрения и свои интересы при проведении оценки финансового состояния предприятия. Поэтому в условиях рыночной экономики оно имеет первостепенное значение.
Данная тема актуальна для предприятия ООО «Золото Жигулей», т.к. в последние годы деятельности отмечаются отрицательные тенденции его финансовых результатов: наблюдается снижение объёмов реализации и выручки.
Предметом исследования финансовая деятельность организации. Объект - организация ООО «Золото Жигулей».
Целью работы является определение путей, направленных на улучшение финансового состояния и предотвращение банкротства предприятия.
Для выполнения поставленной цели были решены следующие задачи:
• рассмотреть теоретические основы банкротства предприятия;
• провести оценку финансового состояния и вероятности банкротства предприятия;
• по результатам оценки предложить рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
Теоретической базой исследования явились труды отечественных ученых, такие как Аверьянов П.О., Базюк Н.Ю., Кремсал Г.А., Батьковский А.М., Батьковский А.М., Гордейко С.В., Мерзлякова А.П. и другие. В работе использовались различные источники: законодательная, научная, учебная, учебно-методическая литература и интернет - источники.
Информационную базу исследования составили данные финансовой и бухгалтерской отчетности организации ООО «Золото Жигулей». Владение информацией об управляемом объекте, представленной в аналитических показателях, способствует объективности, принимаемых на этой основе управленческих решений. В работе использованы методы системного подхода, методы статистического, экономического и финансового анализа, методы количественного и структурного анализа.
Банкротство - это кризисное финансовое состояние, характеризующееся стабильной неспособностью удовлетворить требования кредиторов. Подобная ситуация, как правило, возникает не одномоментно, а причин ее развития может быть множество. В мировой практике выработались даже свои критерии, по которым производится оценка банкротства предприятия и выделяются его виды.
Предупреждение банкротства - это ряд мероприятий, направленных на улучшение характеристик и деятельности компании. Основная цель - предупредить и обнаружить угрозу банкротства. Во время процесса выявляются причины и факторы, которые пагубно влияют на организацию, принимаются меры по уменьшению или устранению угроз.
Проблемы использования различных методик диагностики банкротства (несостоятельности) предприятия относятся к числу наиболее актуальных вопросов экономической теории и современной хозяйственной практики. Используемые методы диагностики несостоятельности предприятий подразделяются на несколько групп.
Полученные коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами ООО «Золото Жигулей» характеризуют не способность предприятия быть обеспеченными собственными источниками финансирования оборотного капитала, также показатели за 2017 - 2016гг. ниже нормативного, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости.
Фактическое значение коэффициентов восстановления платежеспособности в разы ниже нормативного значения, равного единице. Соответственно на предприятии отсутствует реальная возможность восстановления платежеспособности. Есть все основания признать структуру баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным как на начало, так и на конец каждого года.
На протяжении всего исследуемого периода, по четырем из восьми описанных моделей (анализируемое предприятие ООО «Золото Жигулей» имело высокую вероятность банкротства. По одной модели (модель Гордона Л.В. Спрингейта) ООО «Золото Жигулей» находилось на грани банкротства в 2016 году, а уже в последующих годах вероятность банкротства снизилась. И только по одной модели (модель Р. Таффлера и Г. Тишоу), ООО «Золото Жигулей» имело низкую вероятность банкротства. Так как большинство моделей показало высокую оценку вероятности банкротства, можно считать, что предприятие ООО «Золото Жигулей» находится на грани банкротства.
Данные анализа дают основание сделать вывод, что в структуре заемного капитала больший удельный вес занимают краткосрочные заемные средства. В данный показатель входит кредиторская задолженность.
Использование кредитных ресурсов является эффективным до определенного процента в общей структуре капитала. Поскольку слишком высокий удельный вид привлеченных ресурсов негативно влияет на общее финансовое состояние организации.
Наиболее оптимальное соотношение заемного и собственного капитала достигается при соотношении 50% к 50%. Поскольку при таком соотношении предприятие в состоянии полностью погасить краткосрочные заемные средства. Для оптимизации структуры капитала необходимо уменьшить долю заемного капитала до 50% в общей структуре пассивов.
За счет увеличения размера уставного капитала на сумму 33 875 тыс. руб. коэффициенты финансовой устойчивости выросли и это положительны факт. Соотношение заемного и собственного капитала на конец прогнозного года составляет 1. Величина коэффициента соотношения заемного и собственного капитала, находящегося в коридоре от 0,5 до 0,7, считается оптимальной и говорит об устойчивости состояния, отсутствии зависимости в финансовом плане и нормальном функционировании. Таким образом, рекомендации по поводу увеличения уставного фонда можно назвать экономически эффективными.
