Введение 3
1 Теоретические основы управления финансовыми рисками 7
1.1 Сущность, содержание и классификация финансовых рисков 7
1.2 Способы оценки степени финансового риска 15
1.3 Методы управления оценки финансового риска 20
2 Анализ финансовых рисков на предприятиях торговли 29
2.1 Экономическая характеристика предприятий торговли 29
2.2 Анализ рисков ликвидности предприятий торговли 40
2.3 Анализ рыночных рисков в деятельности предприятий 55
3 Разработка предложений по управлению финансовыми рисками
предприятий торговли 87
3.1 Рекомендации по управлению финансовыми рисками предприятий
торговли 87
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий 94
Заключение 100
Список используемой литературы и источников 104
Приложения
Современная рыночная экономика несет в себе множество рисков для хозяйственной деятельности предприятия. Нестабильная экономическая среда, внутри которой действуют предприятия, предполагает необходимость систематического анализа его деятельности.
В условиях современной рыночной экономики перед предприятиями торговли встают вопросы управления рисками. Из нескольких возможных вариантов в коммерческой деятельности необходимо принять один, оптимальный. От правильного управления рисками зависит финансовое положение компании, которое выражается в образовании, размещении и использовании его финансовых ресурсов. Прибыльность и рентабельность торговой организации зависит от мер по снижению рисков в коммерческой деятельности. Неэффективное управление рисками может привести к затруднениям в реализации товаров, уменьшению поступления средств на счет предприятия, и как следствие, к снижению платежеспособности и ухудшению финансового положения предприятия.
В любой сфере деятельности под риском понимается экономическая категория, отражающая вероятность появления неблагоприятной ситуации или неудачного исхода деятельности.
Добиваясь максимальной эффективности организации и осуществления актов купли-продажи, предприниматель-коммерсант всегда сталкивается с возможностью не получить ожидаемую прибыль, а также потерять то, что он уже имеет. Это может возникнуть по различными причинами: неумелыми действиями самого предпринимателя, неблагоприятными природными условиями, деятельностью конкурентов и др. Поэтому возникает необходимость в оценке риска, его предвидении и снижении до минимума возможных отрицательных последствий. Если же действия, сопряженные с риском, оказываются неизбежными, то необходимо научиться разумно рисковать.
Актуальность темы исследования определяется тем, что риски возникают в деятельности любого предприятия, независимо от вида его деятельности, организационно-правовой формы и сроков существования на рынке, и требуют постоянного анализа, контроля и поиска оптимальных решений в области управления ими. Деятельность торгового предприятия сопряжена с разнообразными рисками, следовательно, необходимо уметь предвидеть, оценивать и снижать негативные воздействия рисков.
Целью данной работы является разработка мероприятий по управлению финансовыми рисками предприятий торговли.
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
- рассмотреть теоретические аспекты управления рисками;
- дать общую характеристику предприятий торговли;
- проанализировать финансовое состояние предприятий торговли;
- провести анализ рисков в деятельности предприятий торговли;
- разработать мероприятия направленные на совершенствование системы управления рисками для данной организации.
Объектом исследования является финансовые риски торговых предприятий.
Предметом исследования являются организационные экономические отношения, возникающие в сфере управления финансовыми рисками предприятий торговли.
Теоретической основой для написания работы послужили разнообразные источники литературы по финансовым рискам. Для достижения поставленной цели и решения задач использовались труды следующих зарубежных и отечественных авторов: М.Л. Арнабольди и И.Энтерпрайз [29], Р. Пеллиссьер [12], М.Р. Сальвадор и Л.Ф. Салинас Казанова [23], А.Ж. Абденов [5],П.Н. Афонин [7], Т.А. Азимов и Л.Ю. Безнощук [6], А.И. Афоничкин [8], В.М. Гранатуров [18], К.Ю. Багратуни [9], П.Н. Брусов и Т.В. Филатова [15], А.В. Воронцовский [17], О.А. Фирсова [27]и других, а также ресурсы из интернета.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:
- уточнено понятие «риск» применительно к отрасли торговли;
- предложена классификация финансовых рисков для торговых предприятий, которая включает в себя три уровня: рыночные риски, кредитные риски и риски ликвидности, что позволяет определить конкретные методы финансового риск-менеджмента;
- проведен сравнительный анализ оценки финансового риска трех предприятий торговли, таких как ООО «Полихим-Сервис», ООО «ТехноКом», ООО «НАДОС»;
- разработаны мероприятия по формированию системы управления финансовыми рисками торговых предприятий и дана их оценка.
При выполнении работы были использованы следующие основные приемы анализа: горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, выявление тенденции изменения отдельных статей отчетности; вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей, т.е. представление отчетности в виде относительных величин; факторный анализ - определение влияния отдельных факторов на изменение результативных показателей.
При написании работы были использованы следующие источники информации: годовые отчётные документы (бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках); статистические данные; научная литература.
Апробация работы. Материалы работы были апробированы на Международной научно-практической конференции «Инструменты и механизмы формирования конкурентоспособной государственной и региональной экономики» (Магнитогорск, 04.12.2017).
Логика исследования предопределила следующую структуру работы: работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.
Во введении ставятся цели и задачи, которые необходимо достигнуть при выполнении работы, раскрывается актуальность выбранной темы дипломного проекта.
Первая глава посвящена теоретическим аспектам управления рисками, исследованию их методологи.
Во второй главе проводится анализ деятельности торговых организации с целью выявления факторов риска.
В третьей главе предлагаются мероприятия по совершенствованию системы управления рисками на основании выявленных факторов риска.
В заключении подведены итоги работы.
Структура и объем работы. Магистерская диссертационная работа содержит введение, три главы, заключение, список использованной литературы, 6 приложений, 63 таблицы и 20 рисунка. Объем работы составляет 113 машинописных страниц.
Развитие рыночного хозяйствования преодолевает ряд трудностей, которые являются специфическими для современного состояния экономики. Причины эти обусловлены тем, что большинство управленческих решений принимается в условиях финансового риска. Все российские и зарубежные исследования проблем, которые связаны с рисками основываются на теоретическом фундаменте, включающем в себя основные понятия теории рисков.
Финансовый риск представляется собой риск, связанный с вероятностью потерь финансовых ресурсов. Многие ученые рассматривают финансовый риск как негативное явление, которое нужно либо полностью избегать, либо минимизировать. Многообразие в предпринимательской деятельности факторов, влияющих на принятие решения, позволяет говорить нам о тесной взаимосвязи финансового риска с вероятностью наступления какого-либо события или с понятием неопределенности, которые раскрывают сущность риска. Финансовые риски предприятия многообразны. Для эффективного управления ими выделяют определенную классификацию рисков. В работе приведено полное описание данной классификации, которая является наиболее универсальной.
В процессе написания работы были рассмотрены способы оценки степени финансового риска. В настоящее время выделяют два основных способа оценки: количественный и качественный. Каждый из этих способов включает в себя методы анализа и оценки рисков. Методы количественной оценки подразделяются на аналитические методы, статистические методы, структурные методы и методы имитационного моделирования. На практике обычно используют именно сочетания данных методов, поскольку таким образом можно добиться наилучшего решения поставленной задачи. В свою очередь основными методами качественного анализа являются методы экспертных оценок. Все методы характеризуются сложностью применения в силу отсутствия четкого описания факторов риска. Оценку рисков финансового положения предприятия следует проводить, опираясь на главные документы финансовой отчетности.
Последствия финансовых рисков оказывают большое влияние на финансовые результаты торговых предприятий, которые могут привести к значительным финансовым потерям либо, в крайнем случае, к банкротству предприятия. Поэтому одной из основных задач финансового менеджера является управление финансовыми рисками. Управление рисками становится одной из актуальных проблем в современной экономике, для решения которой существуют определенные методы. В работе представлены такие методы, как избежание риска, сохранение риска, уменьшение возможных убытков (контроль, предупреждение) и передача риска (хеджирование, страхование, диверсификация).
Основополагающая цель приведенных методов - сведение к минимуму негативных последствий финансовых рисков или полное их устранение. Управление финансовыми рисками представляет собой сложный и многогранный процесс, который должен осуществляться непрерывно.
Рассматривая способы оценки и методы управления финансовыми рисками не на примере российских организаций, а с точки зрения зарубежного опыта можно увидеть, что у российских специалистов и у западных исследователей они во многом схожи. В настоящее время Россия принимает опыт от зарубежных стран. Управление финансовыми рисками на международном рынке представляет собой управление кредитным риском, ценовыми рисками, бухгалтерским и макроэкономическим валютным рисками, управление риском ликвидности и операционным риском. Зарубежные компании внедряют интегрированные системы менеджмента, которые представляют собой совокупность сразу нескольких международных стандартов в рамках одной системы, что позволяет добиться оптимального управления финансовыми рисками.
Объектом исследования в работе являются предприятия торговли, которые занимаются розничной торговлей. Предприятия являются коммерческими организациями и имеют в качестве основной цели получение максимальной прибыли.
Управление рисками в деятельности предприятия, имеет огромное значение для успешного его функционирования, поскольку позволяет быстро реагировать на изменение факторов внешней и внутренней среды, минимизировать влияние риска и защитить предприятие от негативных последствий.
Проведенный анализ финансовых рисков трех торговых предприятий можно отметить, что проведенный анализ рисков ликвидности выявил следующие факторы риска для всех предприятий:
- отсутствие положительной динамики многих показателей на протяжении всего исследуемого периода;
- дисбаланс дебиторской и кредиторской задолженности;
- коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности меньше нормального ограничения;
- резкое изменение показателей на протяжении всего исследуемого периода.
Проанализировав рыночные риски деятельности предприятий можно отметить то, что полученные в ходе исследования факторы риска требуют особого внимания при принятии управленческих решений. И дальнейшее их устранение будет способствовать повышению и укреплению финансового состояния для всех исследуемых предприятий.
На основании выявленных недостатков предложим комплекс мероприятий по совершенствованию системы управления рисковыми ситуациями на предприятии:
1. Совершенствовать рекламную деятельность и выпустить буклеты с целью увеличения, прибыли снижения запасов и увеличения коэффициента их оборачиваемости. Затраты - 60,6 тыс.руб. Эффект - 428,68 тыс.руб.
2. Создание управление финансовыми рисками или службу риск- менеджмента. Затраты 284 тыс.руб. в расчете на год.
Таким образом, реализация рассмотренного комплекса мероприятий, позволит снизить влияние рисков на деятельность предприятия и минимизировать нежелательные последствия, связанные с рисками.
В заключение хочется отметить, что для успешного существования в условиях рыночной экономики любому бизнесмену необходимо решаться на внедрение инновационных технологий и на смелые действия. Конечно, все это усиливает риск, но именно поэтому нужно правильно оценивать степень финансового риска и уметь грамотно им управлять, чтобы добиваться более эффективных результатов в своей финансово-хозяйственной деятельности. Система управления финансовыми рисками должна быть обязательно четкой, простой и практичной.
Анализ финансовых рисков предприятия
Бакалаврская работа, корпоративные финансы и корпоративное управление . Язык работы: Русский. Цена: 4550 р. Год сдачи: 2021
Заказать работу
Заявка на оценку стоимости
Это краткая форма заказа. После ее заполнения вы перейдете на полную форму заказа работы
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
