Оценка стоимости предприятия (на примере ООО ТК «Линкор»)
|
Введение 4
1. Теоретические основы оценки стоимости предприятия 6
1.1 Сущность, цели и принципы оценки стоимости предприятия 6
1.2 Методы и этапы оценки стоимости предприятия 11
1.3 Правовое регулирование оценочной деятельности в Российской
Федерации 15
2. Анализ финансового состояния и оценка стоимости ООО ТК «Линкор» 20
2.1 Технико - экономическая характеристика предприятия 20
2.2 Анализ финансового состояния предприятия 23
2.3 Оценка стоимости предприятия 30
3 Разработка мероприятий, направленных на увеличение стоимости ООО ТК «Линкор» 35
3.1 Мероприятия, направленные на увеличение стоимости предприятия 35
3.2 Экономический эффект от разработанных мероприятий 37
Заключение 41
Список используемой литературы 44
Приложения
1. Теоретические основы оценки стоимости предприятия 6
1.1 Сущность, цели и принципы оценки стоимости предприятия 6
1.2 Методы и этапы оценки стоимости предприятия 11
1.3 Правовое регулирование оценочной деятельности в Российской
Федерации 15
2. Анализ финансового состояния и оценка стоимости ООО ТК «Линкор» 20
2.1 Технико - экономическая характеристика предприятия 20
2.2 Анализ финансового состояния предприятия 23
2.3 Оценка стоимости предприятия 30
3 Разработка мероприятий, направленных на увеличение стоимости ООО ТК «Линкор» 35
3.1 Мероприятия, направленные на увеличение стоимости предприятия 35
3.2 Экономический эффект от разработанных мероприятий 37
Заключение 41
Список используемой литературы 44
Приложения
На сегодняшний день актуальным вопросом любого предпринимателя является стоимость его бизнеса. Рост стоимости предприятия напрямую влияет на увеличение доходов его собственников. Помимо собственников оценка стоимости предприятия также интересует государственные органы власти, кредитные организации, страховые компании и другие учреждения.
Тема исследования является актуальной, так как в результате проведения оценки стоимости можно определить эффективность управления финансово - хозяйственной деятельностью предприятия и выявить рыночную стоимость собственного капитала предприятия.
Цель работы проведение оценки стоимости и разработка мероприятий, направленных на повышение стоимости предприятия. Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы оценки стоимости предприятия;
- провести анализ финансового состояния и оценку стоимости предприятия;
- разработать мероприятия, направленные на повышение стоимости предприятия.
Объектом исследования в работе выступает общество с ограниченной ответственностью торговая компания «Линкор».
Предметом исследования выступает финансово - хозяйственная деятельность предприятия.
Бакалаврская работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.
В первой главе работы рассматриваются теоретические основы оценки стоимости предприятия. Изучается правовое регулирование оценочной деятельности в Российской Федерации, сущность, цели и принципы оценки стоимости предприятия, методы и этапы оценки стоимости предприятия.
Вторая глава работы включает в себя анализ финансового состояния и оценку стоимости предприятия. Предоставляется технико-экономическая характеристика предприятия.
В третьей главе работы разработаны мероприятия, направленные на повышение стоимости предприятия, представлен экономический эффект от разработанных мероприятий.
Теоретической и методологической основой исследования при написании работы послужили труды зарубежных и отечественных авторов таких как: Аникин С.М., Ефримов А.М., Лаврентьев Е.П., Полетаев С.И., Рогачева Д.С., Трушкина Л.Р. и другие.
Практическая значимость работы заключается в применении ООО ТК «Линкор» разработанных мероприятий с целью улучшения финансового состояния в будущем периоде и тем самым увеличением стоимости предприятия.
Тема исследования является актуальной, так как в результате проведения оценки стоимости можно определить эффективность управления финансово - хозяйственной деятельностью предприятия и выявить рыночную стоимость собственного капитала предприятия.
Цель работы проведение оценки стоимости и разработка мероприятий, направленных на повышение стоимости предприятия. Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы оценки стоимости предприятия;
- провести анализ финансового состояния и оценку стоимости предприятия;
- разработать мероприятия, направленные на повышение стоимости предприятия.
Объектом исследования в работе выступает общество с ограниченной ответственностью торговая компания «Линкор».
Предметом исследования выступает финансово - хозяйственная деятельность предприятия.
Бакалаврская работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.
В первой главе работы рассматриваются теоретические основы оценки стоимости предприятия. Изучается правовое регулирование оценочной деятельности в Российской Федерации, сущность, цели и принципы оценки стоимости предприятия, методы и этапы оценки стоимости предприятия.
Вторая глава работы включает в себя анализ финансового состояния и оценку стоимости предприятия. Предоставляется технико-экономическая характеристика предприятия.
В третьей главе работы разработаны мероприятия, направленные на повышение стоимости предприятия, представлен экономический эффект от разработанных мероприятий.
Теоретической и методологической основой исследования при написании работы послужили труды зарубежных и отечественных авторов таких как: Аникин С.М., Ефримов А.М., Лаврентьев Е.П., Полетаев С.И., Рогачева Д.С., Трушкина Л.Р. и другие.
Практическая значимость работы заключается в применении ООО ТК «Линкор» разработанных мероприятий с целью улучшения финансового состояния в будущем периоде и тем самым увеличением стоимости предприятия.
Общество с ограниченной ответственностью торговая компания «Линкор», сокращенное наименование ООО ТК «Линкор» осуществляет деятельность по оптовой торговле пищевыми продуктами.
В результате проведения анализа основных экономических показателей по данным отчета о финансовых результатах ООО ТК «Линкор» за 2016 -2018 гг. выявлено, что наблюдается рост выручки на 105595 тыс. руб. или 202,58 %.
Себестоимость продаж за период исследования увеличилась на 99732 тыс. руб. или 197,02 %.
В результате изменения выручки и себестоимости продаж в ООО ТК «Линкор» прибыль от продаж за 2016 -2018 гг. возросла на 5863 тыс. руб. или 389,57 %, чистая прибыль увеличилась на 5202 тыс. руб. или 2408,33 %.
В результате проведения анализа показателей рентабельности в ООО ТК «Линкор» выявлено, что коэффициент рентабельности продаж по прибыли от продаж за 2016 -2018 гг. увеличился на 1,80 и в 2018 г. составил 4,70 %.
Коэффициент рентабельности продаж по прибыли до налогообложения за период исследования на предприятии возрос на 3,40, в 2018 г. в каждом рубле выручки содержалось 4,30 руб. прибыли до налогообложения.
Коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли увеличился на 3,00 и в 2018 г. составил 3,40 %.
В результате проведения анализа рентабельности в ООО ТК «Линкор» выявлено, что все коэффициенты за период исследования возросли, что характеризует высокую степень эффективности использования денежных средств на предприятии.
В результате проведения анализа рентабельности вложенного капитала в деятельность предприятия за 2016 -2018 гг. выявлено, что коэффициент рентабельности собственного капитала уменьшился на 6,50 и в 2018 гг. составил 86,10 %. Коэффициент рентабельности активов в ООО ТК «Линкор» за период исследования возрос на 8,70 и в 2018 г. составил 10,00 %.
Коэффициент прибыли на инвестируемый капитал за 2016 -2018 гг. уменьшился на 96,70 и в 2018 г. составил 106,80 %.
В результате проведения анализа структуры имущества и источников его формирования в ООО ТК «Линкор» за 2016 -2018 гг. выявлено, что внеоборотные активы предприятия за период исследования уменьшились на 89 тыс. руб. или 74,17 %. Внеоборотные активы предприятия состоят из основных средств.
Оборотные активы предприятия за 2016 -2018 гг. возросли на 37684 тыс. руб. или 229,50 %. Наибольшую долю в структуре оборотных активов
составляют денежные средства и денежные эквиваленты, которые за период исследования увеличились на 22239тыс. руб. или 459,48 %.
Запасы в ООО ТК «Линкор» за период исследования уменьшились на 1013 тыс. руб. или 14,27 %. Возросла дебиторская задолженность на 15249 тыс. руб. или 357,87 %.
Прочие оборотные активы предприятия за 2016 -2018 гг. уменьшились на 1240 тыс. руб. или 61,42 %.
Капитал и резервы предприятия за период исследования возросли на 6061 тыс. руб.
В структуре капитала и резервов предприятия наибольшую долю составляет нераспределенная прибыль, которая за период исследования возросла на 6061 тыс. руб. Уставный капитал предприятия за 2016 -20189 гг. остался неизменным и составил 10 тыс. руб.
Долгосрочные обязательства в ООО ТК «Линкор» состоят из заемных средств, которые за 2016 -2018 гг. возросли на 197 тыс. руб. Краткосрочные обязательства увеличились на 31367 тыс. руб.
Превышение чистых активов по отношению к уставному капиталу предприятия положительно характеризует финансовое положение ООО ТК «Линкор».
Увеличение чистых активов предприятия за период исследования свидетельствует об устойчивом финансовом положении.
В результате проведения анализа показателей ликвидности за период исследования наблюдается положительная динамика. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,10 и в 2018 г. составил 1%, данный коэффициент не соответствует нормативному значению, что свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия.
Коэффициент быстрой ликвидности в ООО ТК «Линкор» за период исследования возрос на 0,4 и в 2018 г. составил 1 %. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,3 и в 2018 г. составил 0,6 %, предприятие способно погасить 60 % краткосрочных обязательств за счет собственных средств, что является положительным фактом.
В результате оценки стоимости ООО ТК «Линкор» методом дисконтирования денежных потоков выявлено, что рыночная стоимость предприятия составляет на 2018 г. 12089 тыс. руб. Методом капитализации доходов выявлено, что величина будущей прибыли последующих трех лет составит 8459 тыс. руб.
Мероприятием, направленным на повышение стоимости ООО ТК «Линкор» является внедрение CRM-системы, в результате которой на предприятии стандартизируется база контактов клиентов и поставщиков, появится возможность вести статистику и аналитику эффективности работы с клиентами и поставщиками, а также планировать качество работы и разрабатывать стратегию бизнеса.
Разработанные мероприятия, направленные на повышение стоимости ООО ТК «Линкор» являются эффективными, в случае внедрения CRM-системы чистая прибыль предприятия в прогнозном периоде возрастет на 6266 тыс. руб. или на 115, 65 %, также увеличится стоимость предприятия на 2485,16 тыс. руб. и составит 4652,16 тыс. руб.
В результате проведения анализа основных экономических показателей по данным отчета о финансовых результатах ООО ТК «Линкор» за 2016 -2018 гг. выявлено, что наблюдается рост выручки на 105595 тыс. руб. или 202,58 %.
Себестоимость продаж за период исследования увеличилась на 99732 тыс. руб. или 197,02 %.
В результате изменения выручки и себестоимости продаж в ООО ТК «Линкор» прибыль от продаж за 2016 -2018 гг. возросла на 5863 тыс. руб. или 389,57 %, чистая прибыль увеличилась на 5202 тыс. руб. или 2408,33 %.
В результате проведения анализа показателей рентабельности в ООО ТК «Линкор» выявлено, что коэффициент рентабельности продаж по прибыли от продаж за 2016 -2018 гг. увеличился на 1,80 и в 2018 г. составил 4,70 %.
Коэффициент рентабельности продаж по прибыли до налогообложения за период исследования на предприятии возрос на 3,40, в 2018 г. в каждом рубле выручки содержалось 4,30 руб. прибыли до налогообложения.
Коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли увеличился на 3,00 и в 2018 г. составил 3,40 %.
В результате проведения анализа рентабельности в ООО ТК «Линкор» выявлено, что все коэффициенты за период исследования возросли, что характеризует высокую степень эффективности использования денежных средств на предприятии.
В результате проведения анализа рентабельности вложенного капитала в деятельность предприятия за 2016 -2018 гг. выявлено, что коэффициент рентабельности собственного капитала уменьшился на 6,50 и в 2018 гг. составил 86,10 %. Коэффициент рентабельности активов в ООО ТК «Линкор» за период исследования возрос на 8,70 и в 2018 г. составил 10,00 %.
Коэффициент прибыли на инвестируемый капитал за 2016 -2018 гг. уменьшился на 96,70 и в 2018 г. составил 106,80 %.
В результате проведения анализа структуры имущества и источников его формирования в ООО ТК «Линкор» за 2016 -2018 гг. выявлено, что внеоборотные активы предприятия за период исследования уменьшились на 89 тыс. руб. или 74,17 %. Внеоборотные активы предприятия состоят из основных средств.
Оборотные активы предприятия за 2016 -2018 гг. возросли на 37684 тыс. руб. или 229,50 %. Наибольшую долю в структуре оборотных активов
составляют денежные средства и денежные эквиваленты, которые за период исследования увеличились на 22239тыс. руб. или 459,48 %.
Запасы в ООО ТК «Линкор» за период исследования уменьшились на 1013 тыс. руб. или 14,27 %. Возросла дебиторская задолженность на 15249 тыс. руб. или 357,87 %.
Прочие оборотные активы предприятия за 2016 -2018 гг. уменьшились на 1240 тыс. руб. или 61,42 %.
Капитал и резервы предприятия за период исследования возросли на 6061 тыс. руб.
В структуре капитала и резервов предприятия наибольшую долю составляет нераспределенная прибыль, которая за период исследования возросла на 6061 тыс. руб. Уставный капитал предприятия за 2016 -20189 гг. остался неизменным и составил 10 тыс. руб.
Долгосрочные обязательства в ООО ТК «Линкор» состоят из заемных средств, которые за 2016 -2018 гг. возросли на 197 тыс. руб. Краткосрочные обязательства увеличились на 31367 тыс. руб.
Превышение чистых активов по отношению к уставному капиталу предприятия положительно характеризует финансовое положение ООО ТК «Линкор».
Увеличение чистых активов предприятия за период исследования свидетельствует об устойчивом финансовом положении.
В результате проведения анализа показателей ликвидности за период исследования наблюдается положительная динамика. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,10 и в 2018 г. составил 1%, данный коэффициент не соответствует нормативному значению, что свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия.
Коэффициент быстрой ликвидности в ООО ТК «Линкор» за период исследования возрос на 0,4 и в 2018 г. составил 1 %. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,3 и в 2018 г. составил 0,6 %, предприятие способно погасить 60 % краткосрочных обязательств за счет собственных средств, что является положительным фактом.
В результате оценки стоимости ООО ТК «Линкор» методом дисконтирования денежных потоков выявлено, что рыночная стоимость предприятия составляет на 2018 г. 12089 тыс. руб. Методом капитализации доходов выявлено, что величина будущей прибыли последующих трех лет составит 8459 тыс. руб.
Мероприятием, направленным на повышение стоимости ООО ТК «Линкор» является внедрение CRM-системы, в результате которой на предприятии стандартизируется база контактов клиентов и поставщиков, появится возможность вести статистику и аналитику эффективности работы с клиентами и поставщиками, а также планировать качество работы и разрабатывать стратегию бизнеса.
Разработанные мероприятия, направленные на повышение стоимости ООО ТК «Линкор» являются эффективными, в случае внедрения CRM-системы чистая прибыль предприятия в прогнозном периоде возрастет на 6266 тыс. руб. или на 115, 65 %, также увеличится стоимость предприятия на 2485,16 тыс. руб. и составит 4652,16 тыс. руб.
Подобные работы
- Оценка инвестиционной привлекательности (на примере ООО ТК «Линкор»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4395 р. Год сдачи: 2019