Анализ ликвидности и платежеспособности организации

За анализируемый период внеоборотные активы ПАО «Ростелеком» увеличились в 2016 г. по сравнению с 2015 г. на 775681 тыс. руб., а в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 4328902 тыс. руб.
Наибольшую долю в структуре внеоборотных активов составляют финансовые вложения, которые уменьшились в 2017 г. по сравнению с аналогичным периодом на 1454107тыс. руб. Наблюдается темп роста оборотных активов в 2016 г. по сравнению с 2015 г. на 4696406 тыс. руб., в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 1888131 тыс. руб.
Наибольшую долю в структуре оборотных активов составила дебиторская задолженность, которая возросла в 2017 г. по сравнению с аналогичным периодом на 3136881 тыс. руб.
За исследуемый период капитал и резервы ПАО «Ростелеком» уменьшились в 2016 г. по сравнению с 2015 г. на 5596120 тыс. руб., в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 1353118, данное уменьшение произошло за счет снижения нераспределенной прибыли, которая занимает наибольшую долю в структуре капитала и резервов компании.
Долгосрочные обязательства компании возросли в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 39537218 тыс. руб. В структуре долгосрочных обязательств наибольшую долю составляют заемные средства, которые увеличились в 2017 г. по сравнению к 2016 г. на 40218998 тыс. руб.
Наблюдается увеличение краткосрочных обязательств в 2016 г. по сравнению с 2015 г. на 7109173 тыс. руб., но в 2017 г. по сравнению с 2016 г. они уменьшились на 31967067 тыс. руб., в большей степени за счет снижения заемных краткосрочных средств.
В структуре пассивов баланса ПАО «Ростелеком» наибольшую долю составляют капитал и резервы компании. За период исследования баланс компании увеличился в 2016 г. по сравнению с 2015 г. на 5472087 тыс. руб., в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 6217033 тыс. руб.
За исследуемый период выручка компании уменьшилась в 2016 г. на 496480 тыс. руб., в 2017 г. возросла на 8352254 тыс. руб., не смотря на это себестоимость продаж взросла в большей степени в 2016 г. на 4347044 тыс. руб., в 2017 г. на 11515762 тыс. руб. В результате изменений валовая прибыль ПАО «Ростелеком» уменьшилась в 2016 г. на 4843524 тыс. руб., в 2017 г. возросла на 3163508 тыс. руб.
Наблюдается уменьшение чистой прибыли предприятия в 2017 г. на 1956311 тыс. руб., что является неблагоприятным фактором и свидетельствует о неэффективной финансово - хозяйственной деятельности ПАО «Ростелеком».
В связи с тем, что чистая прибыль компании с каждым годом уменьшается и в результате анализа платежеспособности ПАО «Ростелеком» по группам активов и пассивов в 2017 г. наблюдается ограниченная платежеспособность. Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативам 0,2 - 0,5, в ПАО «Ростелеком» в 2017 г. 0,08 % краткосрочных долговых обязательств покрываются за счет денежных средств.
Коэффициент быстрой ликвидности не соответствует нормативам 0,7 - 1,0 и в 2017 г. составляет 0,58. Это говорит о том, что в ПАО «Ростелеком» активы не покрывают краткосрочные обязательства и в компании существуют риски потери платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативам 1,5 - 2,5 и в 2017 г. составляет 0,67. В компании существуют трудности в погашении своих текущих обязательств. Общий показатель ликвидности баланса в 2017 г. составил 0,26, что меньше нормативного значения. Это говорит о низкой платежеспособности компании.
Показатель цены ликвидности соответствует нормативам > 1 и в 2017 г. составляет 1,88 %. Также соответствует нормативным значениям коэффициент долговременной задолженности < 0,38, который в 2017 г. составил 0,35 %.
Доля оборотных средств в активах меньше нормативного значения > 0,5, и в 2017 г. составляет 0,12, отражает отношение затрат к хозяйственным средствам, активам компании.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет отрицательное значение, что не соответствует нормативу > 0,1. Это говорит о том, что ПАО «Ростелеком» является несостоятельной компанией.
Коэффициент маневренности функционального капитала имеет отрицательное значение и не соответствует нормативу 0,2 - 0,5. У ПАО «Ростелеком» отсутствует возможность пополнять оборотные средства в случае необходимости собственными источниками.
Коэффициент утраты платежеспособности не соответствует нормативам > 1 и в 2017 г. составляет 0,35 %. Данное несоответствие говорит о реальной угрозы утраты платежеспособности компании.
Коэффициент восстановление платежеспособности не соответствует нормативу > 1 и в 2017 г. составляет 0,38 %. Это говорит о том, что у ПАО «Ростелеком» нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
В ходе проведенного анализа, были выявлены проблемы, связанные с сокращением выручки по причине ее снижения от одной из основных для компании услуг - предоставление услуг фиксированной связи (домашний телефон). Таким образом, с внедрением предложенных мероприятий выручка от продаж увеличилась на 10 % и составит 320140829,8 тыс. руб.
Проблемы снижения ликвидности и финансовой устойчивости ПАО «Ростелеком» заключаются в недостаточности собственных оборотных средств и высокая дебиторская задолженности. Восполнение недостатка собственных оборотных средств возможно достичь путем сокращения текущих финансовых потребностей организации и увеличением собственных оборотных средств. Таким образом, при использовании мероприятий ПАО «Ростелеком» достигнет улучшения показателей ликвидности и платежеспособности, прибыль от продаж возрастет на 171,39 %.


Купить