Аннотация 2
Введение 4
1 Теоретические основы анализа источников финансирования деятельности компании 6
1.1 Понятие и виды источников финансирования деятельности компании 6
1.2 Методика анализа источников финансирования деятельности компании 13
1.3 Управление структурой источников финансирования деятельности компании 19
2 Анализ источников финансирования деятельности ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки» 31
2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки» 31
2.2 Анализ структуры и динамики источников финансирования деятельности ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки» 34
2.3 Анализ финансовых показателей и оценка эффективности структуры источников финансирования ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки» 38
3 Направления совершенствования структуры источников финансирования ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки» 45
3.1 Мероприятия по оптимизации структуры источников финансирования ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки» 45
3.2 Экономический эффект от предлагаемых мероприятий 47
Заключение 51
Список используемой литературы 55
Приложения 60
Выбор источника финансирования деятельности компании выступает одной из важнейших задач в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия. От оптимального и эффективного формирования и использования конкретного источника финансирования зависит финансовое положение и инвестиционная привлекательность компании.
Цель бакалаврской работы заключается в проведении анализа источников финансирования деятельности компании и разработка рекомендаций по оптимизации структуры источников финансирования.
Задачи бакалаврской работы заключаются в следующем:
• рассмотреть теоретические основы источников финансирования деятельности компании;
• провести анализ источников финансирования деятельности ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки»
• предложить направления совершенствования структуры источников финансирования ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки».
Объект исследования - ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки». Предмет исследования - источники финансирования деятельности компании.
Методологическая база включает в себя учебную литературу, периодические издания, ресурсы сети Интернет. В качестве информационной базы послужили данный бухгалтерской (финансовой) отчётности ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки», данные официального сайта компании.
Методы исследования: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, метод сравнения.
Хронологические рамки исследования: 2016-2018 годы.
Теоретическая значимость исследования состоит в систематизации различных подходов к понимаю теоретических основ источников финансирования деятельности компании.
Практическая значимость исследования состоит в том, что предлагаемые рекомендации могут быть использованы в деятельности анализируемой компании с целью улучшения источников финансирования деятельности компании.
Бакалаврская работа включает в себя следующие элементы: введение, три главы, заключение, список используемой литературы, приложения.
В первой главе рассматриваются теоретические основы анализа источников финансирования деятельности компании. Здесь раскрываются понятие и виды источников финансирования деятельности компании, описывается методика анализа источников финансирования деятельности компании, а также раскрываются вопросы управления структурой источников финансирования деятельности компании.
Во второй главе проводится анализ источников финансирования деятельности ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки». Здесь представляется технико-экономическая характеристика ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки», проводится анализ структуры и динамики источников финансирования деятельности ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки», а также проводится анализ финансовых показателей и оценка эффективности структуры источников финансирования ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки».
В третьей главе предлагаются направления совершенствования структуры источников финансирования ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки», а также рассчитывается экономический эффект от предлагаемых мероприятий.
Итак, в первой главе были рассмотрены теоретические основы источников финансирования деятельности компании. Источники финансирования деятельности компании - это денежные средства, используемые в качестве ресурсов. Анализ источников финансирования деятельности компании может существенно повлиять на его стоимость, возможность реализации и эффективность, поэтому следует взвешенно подходить к оценке различных механизмов финансирования деятельности предприятия. Анализ источников финансирования деятельности компании должен быть направлен на выявление дополнительных возможностей для компании, на оптимизацию структуры источников финансирования, на повышение финансовой устойчивости компании. Изучение и обобщение различных методических подходов к анализу собственного и заёмного капитала и их развитие позволило сформировать методику анализа капитала и эффективности его использования, которая включает следующие элементы.
1. Определение доли собственного капитала в источниках финансирования.
2. Анализ состава, структуры и динамики собственного и заёмного капитала.
3. Коэффициентный анализ.
ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки» осуществляет бронирование и продажу авиа и железнодорожных билетов, бронирование грузовых отправлений, бронирование гостиниц, подбор тура по всему миру и доставку срочной корреспонденции по территории России.
Чистая прибыль показывает положительную динамику. Так, рост в 2017 году составил 143,34% (7564 тыс. рублей), в 2018 году рост составил 22,93% (2944 тыс. рублей). В результате чистая прибыль за анализируемый период выросла с 5277 тыс. рублей до 15785 тыс. рублей.
Анализ показал, что активы компании (валюта баланса) за анализируемый период демонстрируют положительную динамику. В 2017 год снижение составило 1,76%, однако в 2018 году активы увеличились на 7,47%.
За анализируемый период наблюдается снижение внеоборотных активов, которые представлены основными средствами. При этом оборотные активы показывают положительную динамику. Наибольшие рост продемонстрировали запасы, а также денежные средства и денежные эквиваленты.
Что касается источников финансирования деятельности компании, то в данном случае следует отметить, что собственный капитал показывает положительную динамику за счёт роста нераспределённой прибыли. Долгосрочные обязательства, представленные отложенными налоговыми обязательствами, не меняются. Краткосрочные обязательства за анализируемый период в целом снизились, что выступает благоприятным фактором.
Доля внеоборотных активов в валюте баланса составляет на 31.12.2018 года 7,3%, доля оборотных активов - 92,7%. За анализируемый период наблюдается снижение доли внеоборотных активов, увеличение доли оборотных активов.
Доля собственного капитала в валюте баланса составляет на 31.12.2018 года 6,79%, доля краткосрочных обязательств - 93,18%. Доля долгосрочных обязательств совершенно несущественная - 0,03%. Столь низкая доля собственного капитала выступает крайне неблагоприятным фактором. Основную долю капитала и резервов составляет нераспределённая прибыль. Если говорить о структуре долгосрочных обязательств, то данный раздел включает в себя только статью «отложенные налоговые обязательства». Среди краткосрочных обязательств вся доля принадлежит кредиторской задолженности.
Анализ типа финансовой устойчивости выявил недостаток собственных оборотных средств, финансовое положение ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки» по данному признаку можно считать неудовлетворительным.
Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости позволяет сделать вывод о том, что структура источников финансирования деятельности компании совершенно не эффективна и не рациональна.
Коэффициенты текущей и быстрой ликвидности не соответствую норме. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец анализируемого периода соответствует нормальному значению.
Анализ ликвидности баланса показал, что активы ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки» не достаточно покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства. Так, например, высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства компании.
Таким образом, был сделан вывод о том, что структура источников финансирования деятельности ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки» недостаточно эффективна и рациональна.
В связи с этим в третьей главе были предложены рекомендации по совершенствованию структуры источников финансирования деятельности анализируемой компании. Обобщив все основные требования к структуре баланса, мы предложили оптимизировать структуру баланса.
При предлагаемой структуре баланса почти все показатели финансовой устойчивости будут соответствовать норме. Финансовое положение ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки» при новой структуре источников финансирования деятельности компании - абсолютно устойчивое. Все коэффициенты ликвидности будут также соответствовать нормативному значению. Таким образом, предлагаемая структура источников финансирования деятельности ООО «Авиатранспортное агентство Чукотки» наиболее эффективна, экономическая эффективность мероприятий обоснована.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
