Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость является составной частью общей устойчивости организации, демонстрирующая сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации повысить эффективность ее деятельности за определенный период времени.
Финансовая устойчивость одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности, оценка рабочих значений и текущих обязательств организации, финансовая устойчивости определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.
В качестве объекта исследования в бакалаврской работе выступила финансовая деятельность АО «Салехардэнерго».
Анализируя основные экономические показатели деятельности организации, возможно, сделать вывод, что:
• рост показателя себестоимости продаж опережает выручку, в результате валовая прибыль организации имеет отрицательное значение на протяжении всего рассматриваемого периода;
• чистая прибыль за рассматриваемый период выросла на 57932 тыс. руб., за последний год - на 200498 тыс. руб. и на конец анализируемого периода имеет положительное значение.
В результате того, что организация в 2015 - 2016 гг. сработала с убытком, показатели рентабельности имеют отрицательные значения, но положительную динамику. Так, например, рентабельность совокупных активов за анализируемый период выросла на 0,78% (за последний год - на 2,75%), рентабельность продаж - на 42,72% (7,23%), рентабельность собственного капитала - на 0,83% (2,95%).
Анализ показателей эффективности использования производственных ресурсов показал, что существует положительная динамика, демонстрирующая рост эффективности использования факторов производства.
Анализ динамики внеоборотных активов показал, что их размер за 2015­2017 гг. сократился на 142728 тыс. руб. (или на 2,54%) и на начало 2017 г. составил 5482124 тыс. руб. За 2016-2017 гг. величина внеоборотных активов снизилась на 83593 тыс. руб. (или 1,50%).
Анализ структуры внеоборотных активов показал, что наибольшая доля на конец анализируемого периода приходится на основные средства 99,13%. Анализ динамики оборотных активов позволил сделать выводы, что их размер за анализируемый период вырос на 311406 тыс. руб. или на 17,22%, в том числе за последний год - на 400884 тыс. руб. или на 23,33%.
Анализ структуры оборотных активов показал, что наибольшую долю в структуре оборотных активов на начало анализируемого периода занимала дебиторская задолженность - 48,90%, на конец периода: денежные средства - 54,10%.
Если сравнивать соотношение оборотных и внеоборотных активов, то преобладающими являются оборотные активы, это означает, что у организации легкая структура активов.
Анализ динамики статей пассива баланса показал, что собственный капитал за рассматриваемый период сократился на 195239 тыс. руб. или на 2,79%, (за последний год вырос на 2820 тыс. руб. или на 0,04%); краткосрочные обязательства - увеличились на 363917 тыс. руб. или на 83,16%.
Наибольший удельный вес в структуре пассивов организации занимает собственный капитал, наименьший удельный вес принадлежит краткосрочным обязательствам.
Анализ финансовой устойчивости в краткосрочном периоде показал, что на протяжении трех лет баланс организации является абсолютно ликвидным , коэффициенты платежеспособности соответствуют норме.
Так, например, коэффициент общей платежеспособности за 2015 - 2017 годы сократился на 11,78, в том числе за 2016 - 2017 гг. - на 7,151 и на протяжении всего рассматриваемого периода остается выше нормативного уровня, что демонстрирует высокий уровень платежеспособности организации, но его снижение за рассматриваемый период, угрозы утраты платежеспособности не имеется. Поэтому, можно сделать вывод, что АО «Салехардэнерго» имеет в краткосрочном периоде устойчивое финансовое состояние.
Проанализировав финансовую устойчивость по абсолютным показателям, можно сделать вывод, что на протяжении рассматриваемого периода у организации было финансовое состояния характеризующее абсолютную финансовую устойчивость.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям показал, что на протяжении анализируемого периода организация имела устойчивое финансовое состояние, так как практически все показатели финансовой устойчивости соответствуют нормативному уровню:
• коэффициент капитализации за анализируемый период вырос на 0,055,что демонстрирует повышение эффективности использования собственного капитала в деятельности организации;
• коэффициент финансовой независимости на протяжении всего анализируемого периода имеет отрицательную динамику, но его значение выше нормативного, которое за 2015-2017 гг. выросло на 0,056. Следовательно, удельный вес активов организации, которые покрываются, за счет собственных средств значительно вырос;
• коэффициент финансовой устойчивости соответствует нормативу за весь анализируемый период, но имеет отрицательную динамику, следовательно, финансирование активов за счет устойчивых источников за анализируемый период сократилось.
Таким образом, на основе анализа коэффициентов финансовой устойчивости, финансовое состояние организации за рассматриваемый период следует признать устойчивым.
В результате проведенного анализа в целях повышения финансовой эффективности было рекомендовано производить расчет и защиту экономически обоснованного тарифа, что выведет организацию на безубыточный уровень и улучшит финансовую устойчивость.
В результате применяемых рекомендаций предполагается:
• увеличение выручки на 465 370 тыс.руб.
• улучшение финансового результата на 383 416 тыс.руб.
• рентабельность продаж равно 0,05 руб.
• превышение чистых активов над уставном капиталом 110 240 тыс.руб. в результате чего отпадает необходимость уменьшения уставного капитала акционерного общества в соответствии со ст.99 ГК РФ.
• увеличение денежных средств на счетах за счет поступления большей выручки на 465 370 тыс.руб., которые могут быть направлены на обновление и замену устаревшего производственного оборудования.
• увеличение коэффициента маневренности собственного капитала с 0,18 до 0,28.
Таким образом, предложенные мероприятия позволяет значительно повысить финансовую устойчивость организации.

Купить