Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия важен для любого хозяйствующего субъекта, поскольку позволяет оценить финансовое состояние и идентифицировать проблемы, возникающие в процессе управления производственно-хозяйственной деятельностью, а также выработать управленческие решения в части повышения их эффективности.
В соответствии с целью бакалаврской работы решены следующие задачи:
• изучены теоретические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности предприятия;
• проанализированы показатели ликвидности и платежеспособности предприятия АО «Тандер»;
• разработаны направления улучшения показателей ликвидности и платежеспособности предприятия АО «Тандер».
В первом разделе работы рассмотрены понятие и сущность ликвидности и платежеспособности организации, изучены основные факторы, влияющие на изменение данных показателей, а также основные методы и способы анализа ликвидности и платежеспособности организации. Под платежеспособностью предприятия понимают его способность рассчитаться по своим обязательствам с внутренними и внешними партнерами, а также с государством, в полном объеме и в установленные сроки. Под ликвидностью баланса понимают размер покрытия обязательств ее активами, а также изыскание наличных средств за счет реализации активов (внутренних источников). Анализ ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта - это процесс изучения и прогнозирования его финансового положения, определения его изменений с течением времени и определения причин этих изменений. Кроме того, анализ ликвидности и платежеспособности является неотъемлемой частью любого экономического исследования.
Во втором разделе дана организационно-экономическая характеристика объекта исследования АО «Тандер», а также проведен анализ ликвидности и платежеспособности организации.
В результате анализа ликвидности и платежеспособности предприятия АО «Тандер» были сделаны следующие выводы, представленные ниже.
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения показал, что в АО «Тандер» выполняется только одно соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по срокам погашения: между медленно реализуемыми активами и долгосрочными обязательствами. Следовательно, в настоящее время организация не может погасить свои наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов, так как наблюдается их недостаток в размере 130780083 т. р. Так же организации не хватает быстрореализуемых активов для покрытия среднесрочных обязательств в размере 89208897 т. р.
Коэффициент текущей ликвидности на 31.12.2021 г. составляет 0,91 при нормативном значении не ниже 1,8. За три года коэффициент улучшился на 0,02, однако значительно снизился относительно значения в 2020 г. Коэффициент быстрой ликвидности за три анализируемых года улучшил значение на 0,12, однако его значение на 31.12.2021 г. - 0,29 меньше установленной нормы. Коэффициент абсолютной ликвидности в отличие от других показателей в 2020 г. достигал удовлетворительных значений, но в 2021 г. опять снизился до значения 0,19. Динамика показателя в течение трех лет положительная - +0,11.
Причиной низких показателей ликвидности является то, что основная часть оборотных активов представлена запасами - 28,9% от общего объема активов организации. Высокая доля запасов свидетельствует о высоком объеме медленно реализуемых активов у предприятия. При этом в структуре капитала АО «Тандер» преобладают заемные источники финансирования: 28,6% долгосрочные обязательства, 46,3% краткосрочные обязательства. Высокая доля обязательств в структуре капитала АО «Тандер» свидетельствует о высокой зависимости предприятия от заемных источников финансирования деятельности, что может негативно сказываться на платежеспособности и ликвидности организации.
По данным оценки платежеспособности организации АО «Тандер» предприятие на 31.12.2021 г. имеет проблемы с платежеспособностью. Организации не хватает ликвидных активов для покрытия своих обязательств. Расчет коэффициента восстановления платежеспособности показал значение - 0,39 при норме не менее 1, что говорит о том, что в ближайшие полгода предприятие не сможет восстановить платежеспособность до удовлетворительных значений.
В третьем разделе, на основе проведенного анализа, разработаны направления улучшения показателей ликвидности и платежеспособности предприятия АО «Тандер», а именно:
• оптимизация структуры капитала за счет роста финансового результата и использования нераспределенной прибыли;
• совершенствование механизма управления запасами предприятия (ABC, XYZ анализ, маркетинговые методы);
• совершенствование управления дебиторской задолженностью предприятия путем создания базы надежных контрагентов.
Оптимизация структуры капитала позволит АО «Тандер» увеличить долю собственного капитала в общем объеме капитала предприятия, а также частично погасить имеющуюся задолженность.
Используя предложенные направления управления запасами, можно: идентифицировать товары, которые стабильно продаются в конкретной торговой точке АО «Тандер», и, используя эти данные планировать запасы, гибко и быстро реагировать на изменение потребительских предпочтений, сформировать ассортимент с минимальными финансовыми, трудовыми и временными затратами, снизить риск финансовых потерь, связанных с бракованной продукцией, избытком товарных запасов, потерей потенциальных клиентов, негативным влиянием человеческого фактора; минимизировать замороженные оборотные средства торговой точке и так далее.
Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью позволят высвободить денежные средства за счет осуществления эффективных мероприятий по возврату дебиторской задолженности и, в дальнейшем, снизить долю долгосрочной дебиторской задолженности, благодаря формированию базы надежных контрагентов и индивидуальных рекомендаций по работе с каждым из них.
В то же время предложенные рекомендации позволят АО «Тандер»:
• снизить долю запасов предприятия с 29 до 25%;
• увеличить долю краткосрочной дебиторской задолженности с 5 % до 7 %, а денежные средства с 57841390 т. р. до 67841390 т. р.;
• благодаря увеличению нераспределенной прибыли предприятия, собственный капитал увеличится до 354878183 т. р. В то же время доля краткосрочной задолженности снизится до 31% с 46%, доля долгосрочных обязательств снизится с 29% до 16%.
Также благодаря реализации предложенных рекомендаций, коэффициент текущей ликвидности увеличится до 1,38, коэффициент быстрой вырастет до 0,55 против 0,29 в 2021 г., коэффициент абсолютной ликвидности вырастет до 0,33. При сохранении положительной динамики, предложенные мероприятия вскоре улучшат показатели ликвидности до рекомендуемых значений. Коэффициент восстановления платежеспособности достигнет значения 0,72, что увеличивает шансы предприятия для восстановления платежеспособности в ближайшем будущем.
Следовательно, предложенные в бакалаврской работе рекомендации по улучшению показателей ликвидности и платежеспособности АО «Тандер» являются экономически эффективными.

Купить