Аннотация 2
Введение 4
1 Сущность и значение экономического анализа собственного капитала в деятельности организации 8
1.1 Понятие и структура собственного капитала организации 8
1.2 Цель, задачи и информационное обеспечение анализа собственного капитала организации 18
1.3 Методика анализа собственного капитала и показатели, характеризующие эффективность его использования 22
2 Анализ собственного капитала и эффективности его использования в ООО Агрокомплекс «Успенский» 29
2.1 Краткая характеристика ООО Агрокомплекс «Успенский» 29
2.2 Анализ динамики и структуры собственного капитала организации 38
2.3 Анализ собственного капитала ООО Агрокомплекс «Успенский» и оценка эффективности его использования 48
3 Мероприятия, направленные на повышение эффективности использования собственного капитала ООО Агрокомплекс «Успенский» 53
3.1 Анализ эффективности финансового рычага 53
3.2. Выявление возможностей оптимизации структуры капитала и резервов повышения эффективности его использования 61
Заключение 67
Список используемой литературы 71
Приложения 75
В настоящее время, время жесткой конкуренции, капитал предприятия является важнейшей экономической категорией, представляющий собой вложения собственников и уровень прибыли накопленной в процессе ведения бизнеса экономическим субъектом.
Тема бакалаврской работы достаточно актуальна, обусловливается это тем, что в российской экономике происходит постоянное реформирование и это делает достаточно существенной проблему формирования и эффективного использования собственного капитала экономического субъекта. Эффективное использование собственного капитала и его рациональное управление напрямую зависит от достоверной системы учета, анализа и аудита. Однако, современная методология и методы бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита не всегда позволяют правильно определять стратегическое направление развития экономического субъекта, поэтому данные вопросы являются дискуссионными.
Взаимозависимыми элементами системы управления экономического субъекта являются учет, анализ и аудит собственного капитала, их необходимость для разработки стратегии инвестиционной и финансовой политики на микро- и макроуровнях экономики страны неоспорима. Методология комплексного экономического анализа собственного капитала способствует оценке рентабельности, эффективности инвестирования и использования собственного капитала, помогает обосновывать управленческие решения и сформировать прогнозные значения реализации этих решений. Методика анализа учитывает специфику деятельности экономических субъектов и отраслевую их принадлежность. Комплексный анализ осуществляется с помощью совокупных показателей, направленных на выявление скрытых резервов повышения эффективности использования собственного капитала, а также способствует минимизации инвестиционного риска.
В условиях рыночной экономики существует множество форм собственности в Российской Федерации, поэтому особенно актуальным является изучение принципов формирования, функционирования и воспроизводства предпринимательского капитала. Правильное становление предпринимательской деятельности и ее эффективное развитие в будущем возможно исключительно при условии грамотного управления собственником капиталом, вложенным в организацию.
Чаще всего капитал на практике рассматривается в качестве элемента, который играет второстепенную роль, поскольку на первом месте всегда стоит сам процесс хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому можно судить о том, что роль капитала явно преуменьшается, но не следует забывать о том, что капитал является показателем объективности деятельности организации сегодня и, соответственно, ее будущего развития. Доход и прибыль приносит именно капитал, но никак не деятельность предприятия как таковая. Все это в итоге говорит об особой значимости правильного и эффективного управления капиталом предприятия на всех этапах его существования.
Цель бакалаврской работы определена разработкой рекомендаций по эффективности использования собственного капитала ООО Агрокомплекс «Успенский», а также увеличением доходности организации. Для достижения поставленной цели, необходимо выполнить следующие задачи:
• рассмотреть экономическую сущность собственного капитала организации;
• сформулировать цель и задачи, а также проанализировать информационную базу для анализа собственного капитала организации;
• раскрыть краткую характеристику финансово-хозяйственной деятельности ООО Агрокомплекс «Успенский»;
• проанализировать динамику и структуру собственного капитала организации эффективность его использования
• выявить возможности оптимизации структуры капитала, а также поиска резервов повышения эффективности его использования.
Объектом исследования выбрано предприятие ООО Агрокомплекс «Успенский».
Предметом деятельности ООО Агрокомплекс «Успенский» является выращивание и реализация зерновых культур.
Предметом исследования является собственный капитал предприятия ООО Агрокомплекс «Успенский».
Для написания бакалаврской работы была использована следующая информационная база: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах ООО Агрокомплекс «Успенский», а также законодательные и нормативные акты по бухгалтерскому учету, в том числе специальная литература по исследуемой теме следующих авторов: Е.В. Богинской, Н.В. Войтоловского, Л.Т. Гиляровской, А.И. Гинзбурга, М.В. Мельник, А.Е. Суглобов и т.д.
Методы исследования, применяемые в бакалаврской работе: аналитический; метод сравнения; статистический, группировки, метод факторного анализа.
Практическая значимость работы состоит в том, что проведенный экономический анализ собственного капитала и разработка мероприятий по его эффективному использованию в ООО Агрокомплекс «Успенский» несомненно окажет положительный эффект на финансовое положение предприятия в целом. Рекомендованные мероприятия по усовершенствованию использования собственного капитала могут быть внедрены в деятельность ООО Агрокомплекс «Успенский», а также других предприятий с целью повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
Бакалаврская работа состоит из трех глав, введения, заключения, списка используемых источников и приложений.
В первой главе раскрывается значение экономического анализа собственного капитала организации, его экономическая сущность, цель, задачи, информационное обеспечение.
Во второй главе рассматривается методика анализа состояния и эффективности использования собственного капитала организации, дается краткая экономическая характеристика предприятия ООО Агрокомплекс «Успенский», анализируется динамика и структура капитала.
Третья глава посвящена анализу эффективности использования собственного капитала в целом, а также производится анализ финансового рычага; выявляются возможности оптимизации структуры капитала, изыскиваются резервы повышения эффективности его использования и разрабатываются мероприятия, способствующие эффективному использованию собственного капитала организации АПК.
В заключении представлены краткие выводы по результатам работы.
Анализ состава и структуры собственного капитала организации и эффективности его использования является актуальной и важной темой на сегодняшний период. В бакалаврской работе проведен анализ собственного капитала на основе цели и тех задач, которые были поставлены во введении, рассмотрены теоретические и практические аспекты, сформулированы выводы по результатам исследования.
Капитал - это все средства, которыми располагает экономический субъект для осуществления своей деятельности с целью получения определенного дохода, при этом капитал формируется за счет собственных (внутренние и внешние источники) и заемных средств. При этом мы отметили, что капиталя является основным фактором производства, также капитал является главным источником, формирующим благосостояние собственников, и капитал является измерителем рыночной стоимости предприятия.
Согласно теме бакалаврской работы был проведен подробный анализ собственного капитала ООО Агрокомплекс «Успенский», экономического субъекта реального сектора экономики.
Для рационального анализа собственного капитала были выделены несколько целей, задач, а также функции собственного капитала. Основные функции капитала - это обеспечение непрерывности деятельности, гарантия защиты и возмещение убытков, участие в управлении организацией и т.п. Далее были выделены формы бухгалтерской отчетности, являющиеся информационной базой для проведения анализа - это бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и отчет об изменении капитала.
Анализ собственного капитала проводился на примере ООО Агрокомплекс «Успенский», основной целью деятельности является получение прибыли, а предметом деятельности - выращивание и продаж зерновых культур. В бакалаврской работе рассмотрены основные экономические показатели ООО Агрокомплекс «Успенский» и выявлены проблемные участки (рост себестоимости на 26,41%, увеличение затрат на рубль выручки на 43,75%, увеличение собственного капитала на 0,9%, и заемного капитала на 30,13%). Расчет чистых активов показал, что у ООО Агрокомплекс «Успенский» нет оснований для реорганизации или ликвидации, поскольку сумма чистых активов превышает уставный капитал. Но при этом на данном предприятии не выполняется «Золото правило экономики», что свидетельствует о проблемах в деятельности ООО Агрокомплекс «Успенский», о чем говорилось выше.
Далее на примере исследуемого предприятия мы проанализировали структуру пассивов, выявили, что наибольший удельный вес составляет реальный собственный капитал - 53,91%.
Провели анализ структуры собственного капитала и получили, что наибольший удельный вес занимает добавочный капитал95,49%, на втором месте нераспределенная прибыль - 3,99 %.
Далее анализировали, насколько эффективно использует ООО Агрокомплекс «Успенский» собственный капитал. При проведении анализа эффективности использования собственного капитала использовался коэффициентный анализ показателей собственного капитала ООО Агрокомплекс «Успенский» за 2017-2018 гг.
В результате анализа выявили, что коэффициент поступления собственного капитала в отчетном периоде по сравнению с предыдущим снизился, что негативно влияет не деятельность экономического субъекта и означает, что в отчетном периоде не произошло достаточного прироста нераспределенной прибыли. Аналитические расчеты указывают на повышение доли заемных средств ООО Агрокомплекс «Успенский», позволяющих в отчетном периоде расширить производство с учетом достаточного прироста прибыли. Однако уровень прибыли ООО Агрокомплекс «Успенский» за 2018 г. снизился на 43187 тыс. руб. или 96,11%, и указывает на отрицательную динамику финансово-хозяйственной деятельности и нерациональное использование внешних источников финансирования хозяйственной деятельности.
Стоит обратить внимание и на оборачиваемость собственного капитала. Несмотря на то, что нормативов оборачиваемости собственного капитала нет, однако, данные экономического субъекта говорят об уменьшение показателя с 0,76 до 0,87, т.е. показатель снижается на 0,11 %, что является отрицательным моментом деятельности, следовательно, руководство субъекта должно стремиться увеличивать оборачиваемость капитала.
В бакалаврской работе подробно проанализировали показатели рентабельности. Рентабельность активов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом снизился, что говорит об уменьшение прибыли, которую организация получает с одного вложенного рубля на формирование активов. Такая ситуация сигнализирует о том, что ООО Агрокомплекс «Успенский» нет четкого определения норм и нормативов затрат на готовую продукцию и обуславливает рост себестоимости.
Снижение рентабельность продаж говорит о снижении прибыли на рубль проданной продукции, что свидетельствует об уменьшении спроса на продукцию данного экономического субъекта. Это может быть следствием увеличения рентабельности активов, поскольку предприятие снижает себестоимость продукции путем поиска новых поставщиков, более дешевого сырья, материалов, запасных частей, что приводит к ухудшению качества продукции, но, одновременно, и к ее удешевлению, поэтому готовая продукция становится неконкурентоспособной.
Рентабельность собственного капитала резко снижается с 23,62% до 0,91% и указывает на неэффективное вложение собственных средств в деятельность ООО Агрокомплекс «Успенский».
Коэффициент экономического роста в отчетном периоде в сравнении с предыдущим периодом показывает, что наблюдается экономический спад в деятельности экономического субъекта, что означает - снижение ликвидности и платежеспособности, наращивания производственных мощностей.
Для последующего повышения экономического роста ООО Агрокомплекс «Успенский» необходимо привлекать дополнительные финансовые ресурсы - внутренние (реинвестированная прибыль предприятия, которая может направляться на увеличение производственных мощностей) и внешние (кредиты и займы, которые должны быть оптимально подобраны и ограничены).
Эффект финансового рычага в сравнении с предыдущим отчетным периодом имеет тенденцию движения в сторону снижения и с уровня в 0,881 опускается до уровня 0,003. В такой ситуации экономическому субъекту рекомендуется повысить уровень дифференциала финансового левериджа, что в будущем положительно отразится на уровне рентабельности собственных средств - за счет повышения уровня рентабельности активов, либо за счет снижения ставки процента по кредиту.
Аппарат управления организации может повысить дифференциал финансового левериджа путем; повышения уровня рентабельности собственного капитала (кроме привлечения дополнительных заемных средств); расширения рынка сбыта готовой продукции; повышение отдачи основных средств; нормирование затрат, издержек.
В исследовании был рассчитан риск банкротства. Результаты расчетов указываю на то, что риск банкротства на сегодняшний период минимальный. Но ООО Агрокомплекс «Успенский» необходимо задуматься о том, что в 2018 году показатель риска банкротства снижается на 1,5 пункта. Приближение показателя к 1 указывает на затруднения в расчетах с контрагентами и увеличение финансовой зависимости от внешних источников финансирования хозяйственной деятельности в перспективе.
В завершении бакалаврской работы выявлены резервы повышения эффективности использования собственного капитала и оптимизации его состава и структуру.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
