Введение 4
1 Теоретические аспекты лизинга как формы финансирования инвестиционной
деятельности 7
1.1 Сущность инвестиций и их роль в деятельности предприятия 7
1.2 Экономическое содержание и виды лизинга 12
1.3 Правовое регулирование лизинговой деятельности в РФ 22
2 Анализ лизинговых операций ООО «АльТранс» 26
2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «АльТранс» 26
2.2 Анализ показателей деятельности предприятия 31
2.3 Оценка эффективности лизинговых операций ООО «АльТранс» 40
3 Основные направления развития лизинговых операций ООО «АльТранс» 53
3.1 Рекомендации по развитию лизинговых операций ООО «АльТранс» .. 53
3.2 Оценка эффективности предложенных программ 63
Заключение 69
Список используемой литературы 72
Приложения
Актуальность изучаемой в данной бакалаврской работе проблемы определяется необходимостью развития лизинга в современной России. Это связано, в первую очередь, с устаревшим парком оборудования у большинства отечественных предприятий и дефицитом оборотных средств. В сфере производства значительна доля оборудования с предельным сроком эксплуатации, требующего значительных вложений в ремонт, что приводит к низкой фондоотдаче. Одним из эффективных путей выхода из сложившейся ситуации может стать лизинг. Он может стать альтернативным вариантом финансирования модернизации производства по сравнению с банковским кредитом.
Лизинг представляет собой комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность недвижимости, оборудования, транспортных средств и последующей сдачей его в аренду за определенную плату, возможно с последующим выкупом в собственность.
Целью данной бакалаврской работы является изучение лизинга как формы финансирования инвестиционной деятельности.
Поставленная цель определила необходимость решения следующих задач:
- определить сущность инвестиций и их роль в деятельности предприятия;
- рассмотреть экономическое содержание и виды лизинга;
- изучить правовое регулирование лизинговой деятельности в РФ;
- представить технико-экономическую характеристика ООО «АльТранс»;
- провести анализ показателей деятельности предприятия;
- оценить эффективности лизинговых операций ООО «АльТранс»;
- предложить рекомендации по развитию лизинговых операций ООО «АльТранс»;
- оценить эффективности предложенных программ.
Объектом исследования в данной работе послужило предприятие ООО «АльТранс».
Предмет исследования - лизинг как форма финансирования инвестиционной деятельности ООО «АльТранс».
Хронологические рамки исследования охватывают период 2015-2017 гг.
В методологической основе проводимого в бакалаврской работе исследования используются основные законы логики и принципы диалектики, положения комплексного и системного решения поставленных целей и задач.
Для проведения исследования применяются следующие методы: статистическая обработка информации, группировка, сравнение, анализ и синтез.
Теоретическая значимость бакалаврской работы состоит в том, что в ней обобщены нормативно-правовые и теоретические аспекты осуществления лизинга как формы финансирования инвестиционной деятельности. В работе структурирован процесс заключения и исполнения договора сделки по лизингу, рассмотрены особенности нормативно - правового регулирования.
Практическая значимость работы состоит в проведенном анализе эффективности лизинговой деятельности и предложенных рекомендациях по совершенствованию лизинговой деятельности, которые могут быть использованы в хозяйственной деятельности лизинговой компании ООО «АльТранс».
Данная бакалаврская работа состоит из 3 глав, в которых последовательно решаются поставленные задачи. В первой главе изучаются теоретические аспекты инвестиционной деятельности и одного из её видов - лизинга. Во второй главе по данным лизинговой компании ООО «АльТранс» проводится анализ проведения лизинговых операций. На основе проведенного исследования в третьей главе предлагаются рекомендации по совершенствованию лизинговой деятельности предприятия.
В данной бакалаврской работе использовались нормативно-правовые акты по инвестиционной и лизинговой деятельности, учебные пособия и учебники по «Инвестиционному анализу» и «Инвестиционному менеджменту», периодические издания, ресурсы Интернета. Среди российских экономистов, изучавших различные аспекты лизинга, следует выделить: Алексеева В.Н., Блоу С.Л., Борисову О.В., Веретенникову И.И., Газман В.Д., Ковалева В.В., Лукасевича И.Я., Малых Н.И., Овешникову Л.В., Сергеева И.В., Шаркова Н.Н., Шеховцова В.В. и другие.
В данной бакалаврской работе была поставлена цель - изучение лизинга как формы финансирования инвестиционной деятельности. Для достижения поставленной цели были решены обозначенные задачи.
1. Определена сущность инвестиций и их роль в деятельности предприятия.
Инвестиции представляют собой вложение денежных средств, ценных бумаг, иного имущества, в том числе имущественных прав, иных прав, имеющих денежную оценку, вкладываемых в объекты предпринимательской деятельности с целью получения достижения полезного эффекта. Процесс вложения инвестиций в целью получения дохода представляет собой инвестиционную деятельность. Инвестиционная деятельность может осуществляться в таких формах, как самофинансирование, бюджетное финансирование, кредитование, лизинг и других. При дефиците собственных средств для реализации дорогостоящих инвестиционных вложений, предприятия привлекают внешние источники финансирования. Одной из современных форм финансирования является лизинг.
2. Рассмотрено экономическое содержание и виды лизинга.
Лизинг - эффективная форма инвестирования, позволяющая предприятиям на выгодных условиях закупать оборудование, транспортные средства и прочие основные фонды. Имущество приобретает лизинговая компания. Затем оно передается лизингополучателю на правах аренды с правом последующего выкупа. По форме выделяют оперативный и финансовый лизинг.
3. Изучено правовое регулирование лизинговой деятельности в РФ.
В процессе становления правового регулирования лизинговой деятельности в РФ к настоящему времени сформировалась система нормативно-правовых актов, включающих следующие:
- Гражданский кодекс РФ (часть вторая) - глава 30 Купля-продажа, глава 34 Аренда, глава 42 Заем и кредит;
- Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 16.10.2017) «О финансовой аренде (лизинге)»;
- Федеральный закон от 08.02.1998 N 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге».
4. Представлена технико-экономическая характеристика ООО «АльТранс» - объекта исследования данной работы.
Основным направлением деятельности предприятия является предоставление услуг по лизингу для малого, среднего и крупного бизнеса.
Проведенный анализ технико-экономических показателей деятельности ООО «АльТранс» показал не стабильную динамику финансовых результатов за 2015-2017 гг.: улучшение в 2016 году и ухудшение в 2017 году. Причиной послужило снижение выручки в 2016 году и медленный её прирост в 2017 году при росте расходов.
5. Проведен анализ показателей деятельности предприятия.
Анализ имущественного положения ООО «АльТранс» показал, что организация развивается, наращивая свои активы. В структуре баланса происходят резкие изменения. Отрицательным фактом является высокая зависимость организации от внешних источников финансирования. Доля собственного капитала, хоть и повысилась, но находится на низком уровне 9,5%. Организация имеет низкую платежеспособности и имеется средняя вероятность банкротства.
6. Оценена эффективность лизинговых операций ООО «АльТранс».
Организация использует для финансирования своей деятельности долгосрочное кредитование. Величина долгосрочных кредитов и займов возросла на 33,3%. Лизинговый портфель ООО «АльТранс» на 31.12.2017 года составил 346910 тыс. руб. В целом, динамика лизингового портфеля имеет положительный тренд. Основную долю клиентов ООО «АльТранс» составляет малый и средний бизнес (54,3%). Наибольшую долю составляет приобретение в лизинг спецтехники в основном дорожной и строительной - 31,5% на конец 2017 года. Существенна доля автомобилей грузовых: 16,7% на конец периода, что ниже уровня базового года. За анализируемый период увеличилась доля приобретения легковых автомобилей, в основном для такси, с 8,1% до 14,1%. Рентабельность лизинговых сделок составила по сделкам с учетом основных средств на балансе ООО «АльТранс» 24,1%, по сделкам с учетом основных средств на балансе лизингополучателя 8,1%.
7. Предложены рекомендации по развитию лизинговых операций ООО «АльТранс».
Предложенное совершенствование осуществления внутреннего контроля позволяет повысить доступность и информативность получения данных для оперативного управления ООО «АльТранс». Обладая необходимой информацией, менеджеры лизинговой компании могут предпринять необходимые меры по повышению эффективности проводимых операций и снижению рисков, генерируемых проводимыми лизинговыми операциями.
Современным направлением развития лизинговой компании становится внедрение новых услуг. В настоящее время перспективным видится предложение рынку программы автолизинга физическим лицам.
7. Оценена эффективность предложенных программ.
Проведенные расчеты показывают, что предлагаемая программа автолизинга физическим лицам повысит выручку ООО «АльТранс» на 3,84%, прибыль от продаж возрастет на 10,15%. В результате рентабельность продаж повысится на 1,16 процентных пункта и составит 20,28%. Следовательно, мероприятие является экономически целесообразным.
Таким образом, поставленная цель бакалаврской работы достигнута, задачи решены.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
