Проведенный анализ ликвидности баланса показал, что все показатели существенно отклоняются от нормативных значениях, что служит основанием считать данную организацию предприятие в тяжелейшем критическом состоянии, ООО «Волжский сад» не удовлетворяет все абсолютные срочные требования и по всем коэффициентам ситуация на конец 2021 года явно ухудшилась.
В первом разделе бакалаврской работы рассмотрены основные теоретические аспекты управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Определены сущность, цели и задачи данного управления, затронуты методические аспекты оценки финансовой устойчивостью организаций в зарубежной практике. В силу своего экономического происхождения, понятия финансовой устойчивости и платежеспособности, как и большинство экономических категорий, различными авторами интерпретируются по-разному, что приводит к затруднениям в проведении их анализа. Оценить и проанализировать финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия можно, применив определенную систему показателей, основной перечень которых был представлен и рассмотрен в первом разделе.
Второй раздел бакалаврской работы содержит анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации ООО «Волжский сад» за период с 2019-2021 гг. Здесь дана краткая технико-экономическая характеристика организации. Анализ ликвидности предприятия, а, следовательно, и баланса проведен групповым методом. Данный анализ показал, что наименьший вес в структуре актива занимают наиболее ликвидные активы. Наибольший вес приходится на медленнореализуемые активы. Значительно больший срок понадобится для превращения их в денежную наличность. Их доля в 2021 г. по сравнению с 2019 г. уменьшилась на 4,35%, а с 2020 г. на 0,34 %. Наибольший вес в структуре пассива занимают наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца.
Из анализа ликвидности на данном предприятии видно, что на данном предприятии не обеспечивается текущая ликвидность, хотя в 2021 г. ситуация несколько изменилась, быстрореализуемые активы превысили краткосрочные обязательства, а в данном случае этот показатель необходимо улучшать за счет увеличения объема наиболее ликвидных активов.
Проведенный анализ текущего финансового положения ООО «Волжский сад» с использованием относительных показателей платежеспособности и ликвидности показал, что в 2021 г. весовые значения всех коэффициентов по сравнению с 2020 г. стали ниже, следовательно, ликвидность организации уменьшилась.
Рассчитанные коэффициенты показывают, что ООО «Волжский сад» неспособен выполнить свои текущие обязательства из абсолютно ликвидных активов и погасить ту часть текущих обязательств, которая должна быть немедленно погашена, то есть данное предприятие не отвечает жестким критериям платежеспособности в связи с недостаточностью денежных средств на своих счетах.
Динамика коэффициентов платежеспособности показывает, что платежеспособность организации в 2021 г. снизилась по сравнению с 2020 г. Срок погашения задолженности предприятия перед ее кредиторами в 2020 г. составлял 8,826 месяца, что на 1,83 месяца больше показателя 2019 г., а в 2021 г. срок погашения еще увеличился и составил примерно 11,812 месяца. Исходя из значения этого показателя, предприятие относится к неплатежеспособным организациям первой категории.
Основными источниками притока денежных средств с 2019-2021 гг. были средства, полученные от покупателей и заказчиков за реализованную продукцию. Основными причинами оттока денежных средств являются оплата счетов поставщиков за материальные и другие ресурсы. В ходе осуществления хозяйственной деятельности ООО «Волжский сад» привлекал внешние источники финансирования, наибольшая величина которых приходится на 2020 г. Чистый приток денежных средств в 2021 г. от текущей деятельности организации не полностью покрывал их отток от финансовой деятельности, поэтому конечный остаток свободных денежных средств на конец 2021 года снизился почти в 1,8 раз.
Анализ финансовой устойчивости, которая является внутренней стороной платежеспособности, должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств и способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.
Анализ всех коэффициентов финансовой устойчивости показывает их снижение к 2021 г., их фактическое значение далеко от оптимального, что и является причиной повышения риска финансовых затруднений.
Судя по трехкомпонентному показателю типа финансовой ситуации, для ООО «Волжский сад» как в 2019, так и в 2020 и 2021 годах характерно кризисное финансовое состояние.
Основным источником покрытия запасов на предприятии выступает кредиторская задолженность за товары, сумма которой вместе с общей величиной источников покрытия (включая внеоборотные активы и краткосрочные займы) является недостаточной.
Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. На всем протяжении анализируемого периода величина чистых активов меньше уставного капитала, его показатель с 2019 г. по 2021 г. значительно уменьшился. Так как ООО «Волжский сад» не может уменьшить величину уставного капитала, вследствие его нахождения на минимальном уровне, то в соответствии с действующим законодательством оно подлежит ликвидации, если руководством предприятия не будут приняты меры по увеличению прибыли и увеличению величины чистых активов.
Важное значение для оценки финансового состояния предприятия, имеет показатель запаса финансовой устойчивости предприятия. Поведенный анализ показал, что в 2019 и 2020 г. запас финансовой устойчивости был выполнен. В 2021 г. предприятие стало убыточным, оно «проедает» собственный и заемный капитал.
В связи с этим очень важно осуществлять постоянный контроль за запасом финансовой устойчивости, выяснять насколько он близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка предприятия. Это очень важный показатель для оценки уровня производственного (операционного) риска, т.е. риска недополучения выручки, необходимой для возмещения постоянных расходов предприятия, обусловленных производственной мощностью предприятия.
На протяжении всего анализируемого периода предприятие ООО «Волжский сад» находится в неустойчивом финансовом состоянии. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском. За 2021 год произошли ухудшения в его финансово-хозяйственной деятельности. На конец анализируемого периода платежеспособность и финансовая устойчивость снизилась. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.
Проведя анализ деятельности хозяйственной предприятия, находящегося в кризисной ситуации неплатежеспособности, в третьем разделе предлагаются возможные пути выхода из кризиса, вследствие чего можно выбрать конкретный путь улучшения положения. Во многих случаях, в основном это относится к предприятиям на грани банкротства, предлагается включить механизм антикризисного управления. Для этого необходимо управлять различными сторонами хозяйственного процесса.
Пути выхода из кризиса всегда зависят от причин вызвавших данную ситуацию. Для оптимизации структуры баланса в данной работе были предложены ряд мероприятий, направленных на увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности, на увеличение объема выручки, на экономию расходов, связанных с производством и реализацией продукции.
Основные пути улучшения ликвидности компании представляются в виде увеличения собственного капитала, продажи части постоянных активов, сокращения сверхнормативных запасов и совершенствованию работы по взысканию дебиторской задолженности. Работа с дебиторской задолженность должна происходить на всех этапах, с момента проведения преддоговорных процедур до исполнения операций в соответствии с договором. Возврат дебиторской задолженности должен включать в себя как меры по досудебному взысканию, так и в процессе рассмотрения дела в Арбитражном суде. Предлагаются использовать мероприятия по страхованию риска невозврата дебиторской задолженности и факто ринговые операции.
В качестве мероприятий также предлагаются возможные методы ускорения привлечения и замедления выплат денежных средств, по оптимизации затрат, увеличению продаж, рекомендации по разграничению выплат кредиторам по степени приоритетности.
В заключение, можно сказать что, все задачи, поставленные в начале работы, достигнуты и раскрыты, а также достигнута главная цель работы - на конкретном примере ООО «Волжский сад» рассмотрены теоретические и практические разработки, необходимые для исследования финансовой устойчивости как основы стабильного положения организации в современных экономических условиях и проанализирована платежеспособность и разработаны предложения по их совершенствованию.


Купить