📄Работа №111978
Тема: Анализ и оценка финансового состояния коммерческих организаций
Характеристики работы
Тип работы
Магистерская диссертация
Предмет
Экономика
Объем:
97 листов
Год:
2019
Просмотров:
368
4875
руб.
🛒 Купить работу
Не подходит эта работа?
Закажите новую по вашим требованиям
Узнать цену на написание
Закажите новую по вашим требованиям
Представленный материал является образцом учебного исследования, примером структуры и содержания учебного исследования по заявленной теме. Размещён исключительно в информационных и ознакомительных целях.
Workspay.ru оказывает информационные услуги по сбору, обработке и структурированию материалов в соответствии с требованиями заказчика.
Размещение материала не означает публикацию произведения впервые и не предполагает передачу исключительных авторских прав третьим лицам.
Материал не предназначен для дословной сдачи в образовательные организации и требует самостоятельной переработки с соблюдением законодательства Российской Федерации об авторском праве и принципов академической добросовестности.
Авторские права на исходные материалы принадлежат их законным правообладателям. В случае возникновения вопросов, связанных с размещённым материалом, просим направить обращение через форму обратной связи.
Настоящий учебно-методический информационный материал размещён в ознакомительных и исследовательских целях и представляет собой пример учебного исследования. Не является готовым научным трудом и требует самостоятельной переработки.
📋 Содержание
Введение 3
1 Теоретико-методологические аспекты анализа финансового состояния
коммерческих организаций 7
1.1 Концептуальные основы анализа финансового состояния коммерческих
организаций 7
1.2 Обзор методических подходов к анализу финансового состояния
предприятия 12
1.3 Принятие управленческих решений на основе анализа финансового
состояния коммерческих организаций 19
2 Комплексная оценка финансового состояния ООО
«МОНТАЖСТРОЙСЕРВИС» 31
2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия 30
2.2 Анализ имущественного состояния предприятия 34
2.3 Оценка основных финансовых коэффициентов и диагностика
финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия 43
3 Разработка рекомендаций по усовершенствованию финансового состояния ООО «МОНТАЖСТРОЙСЕРВИС» 57
3.1 Повышение эффективности организационного обеспечения анализа
финансового состояния предприятия 57
3.2 Усовершенствование методики проведения анализа финансового
состояния предприятия 63
3.3 Система мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия 70
Заключение 83
Список используемой литературы 89
Приложения 96
1 Теоретико-методологические аспекты анализа финансового состояния
коммерческих организаций 7
1.1 Концептуальные основы анализа финансового состояния коммерческих
организаций 7
1.2 Обзор методических подходов к анализу финансового состояния
предприятия 12
1.3 Принятие управленческих решений на основе анализа финансового
состояния коммерческих организаций 19
2 Комплексная оценка финансового состояния ООО
«МОНТАЖСТРОЙСЕРВИС» 31
2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия 30
2.2 Анализ имущественного состояния предприятия 34
2.3 Оценка основных финансовых коэффициентов и диагностика
финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия 43
3 Разработка рекомендаций по усовершенствованию финансового состояния ООО «МОНТАЖСТРОЙСЕРВИС» 57
3.1 Повышение эффективности организационного обеспечения анализа
финансового состояния предприятия 57
3.2 Усовершенствование методики проведения анализа финансового
состояния предприятия 63
3.3 Система мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия 70
Заключение 83
Список используемой литературы 89
Приложения 96
📖 Введение
Актуальность темы магистерской диссертации. Основным элементом успешной деятельности предприятия любой формы собственности, размера уставного капитала и области функционирования, является в первую очередь организация финансов компании, отвечающих за ее финансовое состояние. Именно данный компонент позволяет предприятию обеспечивать нормальный процесс функционирования, контролировать свои текущие и предстоящие расходы, а так же прибыльность и рентабельность предприятия.
Быстрые темпы развития рыночных отношений, их сложность и неопределенность приводят к необходимости действовать в условиях рыночной турбулентности, когда весьма важно вовремя реагировать на изменения условий экономической деятельности. Такие условия и возможные проблемы хозяйствования предприятия в пределах определенного рыночного сегмента значительно затрудняют организацию финансовой работы. Поэтому для обеспечения финансово стабильного и прибыльного функционирования необходимым условием является своевременное проведение анализа и оценки финансового состояния предприятия.
Актуальны вопросы системности проведения финансового анализа, его роли в финансовом планировании и управлении финансами. В современных условиях, когда предприятие самостоятельно осуществляет управление собственными денежными средствами, целесообразно организовывать такую финансово-аналитическую работу, которая бы регламентировала: период планирования; требования к методам расчета анализируемых показателей; процедуры проведения анализа и внутреннего финансового контроля.
Современные изменения, происходящие в деятельности предприятий, требуют качественно новых подходов к вопросам оценки финансового состояния предприятий, изменения отношения руководства к его значимости и необходимости как важного элемента финансового управления.
Исключительное значение приобретает определение такой качественной величины, которая характеризовала стабильность, надежность предприятия как партнера в рыночных отношениях, его способность маневрировать финансовыми ресурсами для эффективной предпринимательской деятельности.
Значительный вклад в исследование проблемы разработки теоретических и методологических основ проведения анализа и оценки финансового состояния внесли такие отечественные и зарубежные ученые как: И.Т.Балабанов, А. Н. Гаврилова, А. А. Попов, А.Дж. Стрикленд, Дж. К. Ван Хорн, О. Е. Хрусталев другие.
Цель и задачи исследования. Целью магистерской диссертации является изучение концептуальных подходов к организации и проведению анализа и оценки финансового состояния коммерческих организаций, обобщение теоретико-методологического опыта для проведения анализа, разработка практических рекомендации по оптимизации финансового состояния анализируемого предприятия.
Реализация поставленной цели обусловливает необходимость решения совокупности следующих теоретико-прикладных и практических задач:
- рассмотреть концептуальные подходы к организации и проведению анализа финансового состояния коммерческих организаций;
- изучить методические подходы к проведению анализа финансового состояния коммерческих организаций;
- проанализировать принципы принятия управленческих решений на основе анализа финансового состояния коммерческих организаций;
- провести диагностику финансового состояния исследуемой коммерческой организации;
- разработать предложения по оптимизации финансового состояния предприятия.
Объектом диссертационного исследования является финансовые показатели ООО «Монтажстройсервис».
Предметом исследования выступают принципы и методы проведения анализа финансового состояния коммерческих организаций.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в системном и целостном исследовании теоретических и методических подходов к организации анализа финансового состояния в коммерческих организациях и разработке мероприятий, способствующих повышению эффективности деятельности.
К полученным научным результатам, содержащим научную новизну, которые выносятся на защиту, отнесены следующие:
- проведен анализ научных литературных источников по финансовому анализу и менеджменту с целью выявления подходов к определению понятия «финансовое состояние», по результатам которого предложено авторское видение данного термина;
- систематизирован опыт передовых зарубежных и отечественных методик, выявлены их преимущества и недостатки;
- проведена комплексная диагностика финансового состояния исследуемой организации, на основе которой сделаны выводы об эффективности ее деятельности;
- разработаны мероприятия, способствующие повышению эффективности организационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия;
- предложены рекомендации по усовершенствованию методики проведения анализа финансового состояния предприятия;
- разработана система мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.
Методологическая и информационная база исследования. Основой теоретических и методических разработок выступали результаты научных изысканий отечественных и зарубежных ученых и фундаментальные положения общенаучной методологии.
При разработке основных положений исследования были применены: диалектический метод познания, методы экспертных оценок, статистические, абстрактно-логические и экономико-математические методы изучения, обобщения и обработки информации, обусловленные конкретными задачами исследования, а также проведен сравнительный анализ.
Теоретическое и практическое значение полученных результатов исследования заключается в углублении теоретических основ проведения анализа финансового состояния предприятий, в разработке и внедрении практических рекомендаций и предложений по возможности использования достигнутых результатов для повышения эффективности финансовой работы в исследуемой коммерческой организации.
Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертации получили положительную оценку на научных и научно-практических конференциях.
Публикации. Основные положения диссертационного исследования отражены в 2 работах. Общий объем публикаций - 0,55 п.л.
Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Полный объем диссертационной работы - 96 страниц. Диссертация содержит 25 таблиц и 15 рисунков; список использованных источников из 67 наименований.
Быстрые темпы развития рыночных отношений, их сложность и неопределенность приводят к необходимости действовать в условиях рыночной турбулентности, когда весьма важно вовремя реагировать на изменения условий экономической деятельности. Такие условия и возможные проблемы хозяйствования предприятия в пределах определенного рыночного сегмента значительно затрудняют организацию финансовой работы. Поэтому для обеспечения финансово стабильного и прибыльного функционирования необходимым условием является своевременное проведение анализа и оценки финансового состояния предприятия.
Актуальны вопросы системности проведения финансового анализа, его роли в финансовом планировании и управлении финансами. В современных условиях, когда предприятие самостоятельно осуществляет управление собственными денежными средствами, целесообразно организовывать такую финансово-аналитическую работу, которая бы регламентировала: период планирования; требования к методам расчета анализируемых показателей; процедуры проведения анализа и внутреннего финансового контроля.
Современные изменения, происходящие в деятельности предприятий, требуют качественно новых подходов к вопросам оценки финансового состояния предприятий, изменения отношения руководства к его значимости и необходимости как важного элемента финансового управления.
Исключительное значение приобретает определение такой качественной величины, которая характеризовала стабильность, надежность предприятия как партнера в рыночных отношениях, его способность маневрировать финансовыми ресурсами для эффективной предпринимательской деятельности.
Значительный вклад в исследование проблемы разработки теоретических и методологических основ проведения анализа и оценки финансового состояния внесли такие отечественные и зарубежные ученые как: И.Т.Балабанов, А. Н. Гаврилова, А. А. Попов, А.Дж. Стрикленд, Дж. К. Ван Хорн, О. Е. Хрусталев другие.
Цель и задачи исследования. Целью магистерской диссертации является изучение концептуальных подходов к организации и проведению анализа и оценки финансового состояния коммерческих организаций, обобщение теоретико-методологического опыта для проведения анализа, разработка практических рекомендации по оптимизации финансового состояния анализируемого предприятия.
Реализация поставленной цели обусловливает необходимость решения совокупности следующих теоретико-прикладных и практических задач:
- рассмотреть концептуальные подходы к организации и проведению анализа финансового состояния коммерческих организаций;
- изучить методические подходы к проведению анализа финансового состояния коммерческих организаций;
- проанализировать принципы принятия управленческих решений на основе анализа финансового состояния коммерческих организаций;
- провести диагностику финансового состояния исследуемой коммерческой организации;
- разработать предложения по оптимизации финансового состояния предприятия.
Объектом диссертационного исследования является финансовые показатели ООО «Монтажстройсервис».
Предметом исследования выступают принципы и методы проведения анализа финансового состояния коммерческих организаций.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в системном и целостном исследовании теоретических и методических подходов к организации анализа финансового состояния в коммерческих организациях и разработке мероприятий, способствующих повышению эффективности деятельности.
К полученным научным результатам, содержащим научную новизну, которые выносятся на защиту, отнесены следующие:
- проведен анализ научных литературных источников по финансовому анализу и менеджменту с целью выявления подходов к определению понятия «финансовое состояние», по результатам которого предложено авторское видение данного термина;
- систематизирован опыт передовых зарубежных и отечественных методик, выявлены их преимущества и недостатки;
- проведена комплексная диагностика финансового состояния исследуемой организации, на основе которой сделаны выводы об эффективности ее деятельности;
- разработаны мероприятия, способствующие повышению эффективности организационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия;
- предложены рекомендации по усовершенствованию методики проведения анализа финансового состояния предприятия;
- разработана система мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.
Методологическая и информационная база исследования. Основой теоретических и методических разработок выступали результаты научных изысканий отечественных и зарубежных ученых и фундаментальные положения общенаучной методологии.
При разработке основных положений исследования были применены: диалектический метод познания, методы экспертных оценок, статистические, абстрактно-логические и экономико-математические методы изучения, обобщения и обработки информации, обусловленные конкретными задачами исследования, а также проведен сравнительный анализ.
Теоретическое и практическое значение полученных результатов исследования заключается в углублении теоретических основ проведения анализа финансового состояния предприятий, в разработке и внедрении практических рекомендаций и предложений по возможности использования достигнутых результатов для повышения эффективности финансовой работы в исследуемой коммерческой организации.
Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертации получили положительную оценку на научных и научно-практических конференциях.
Публикации. Основные положения диссертационного исследования отражены в 2 работах. Общий объем публикаций - 0,55 п.л.
Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Полный объем диссертационной работы - 96 страниц. Диссертация содержит 25 таблиц и 15 рисунков; список использованных источников из 67 наименований.
✅ Заключение
В диссертационном исследовании обобщены теоретико-методические основы и даны практические рекомендации по совершенствованию анализа и оценки финансового состояния коммерческих организаций на примере ООО «Монтажстройсервис».
В процессе работы были решены следующие задачи:
Реализация поставленной цели обусловливает необходимость решения совокупности следующих теоретико-прикладных и практических задач:
- рассмотрены концептуальные подходы к организации и проведению анализа финансового состояния коммерческих организаций;
- изучены методические подходы к проведению анализа финансового состояния коммерческих организаций;
- проанализированы принципы принятия управленческих решений на основе анализа финансового состояния коммерческих организаций;
- проведена диагностика финансового состояния исследуемой коммерческой организации;
- разработаны предложения по оптимизации финансового состояния предприятия.
На основании полученных в исследовании результатов сделаны следующие выводы:
Первая группа задач определяет теоретические основы финансового состояния коммерческих организаций. Быстрые темпы развития рыночных отношений, их сложность и неопределенность приводят к необходимости действовать в условиях рыночной турбулентности, когда весьма важно вовремя реагировать на изменения условий экономической деятельности. Такие условия и возможные проблемы хозяйствования предприятия в пределах определенного рыночного сегмента значительно затрудняют организацию финансовой работы. Поэтому для обеспечения финансово стабильного и прибыльного функционирования необходимым условием является своевременное проведение анализа и оценки финансового состояния предприятия.
Анализ научной литературы, посвященной вопросам оценки финансового состояния коммерческой организации позволяет определить, что данное понятие характеризуется совокупностью параметров, которые выражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. А его оценка является необходимым условием для эффективного управления предприятием, для размещения и использования ресурсов предприятия. В определениях финансового состояния предприятия ученые выделяют такие параметры, как: использование финансовых ресурсов, конкурентоспособность, эффективность производственно - финансовой деятельности, деловая активность, эффективность функционирования механизмов экономической системы, состояние капитала в процессе его кругооборота, использование средств (активов) и капитала (пассивов), взаимоотношения с другими хозяйствующими субъектами в деловом сотрудничестве и др.
Финансовое состояние - это качественная характеристика деятельности коммерческой организации, является объектом финансового управления и результатов финансово-хозяйственной деятельности, отражает состояние финансовых ресурсов, необходимых для нормального функционирования предприятия, целесообразность их размещения и эффективность использования и измеряется набором показателей, характеризующих общие результаты деятельности организации не только в настоящем, но и определяет его перспективы в будущем.
Комплексная оценка финансового состояния предприятия предполагает определение его экономического потенциала, которая позволяет определить его место в экономической среде. Оценка имущественного и финансового состояния предприятия создает необходимую информационную базу для принятия управленческих и финансовых решений по проблемным вопросам и привлечения или инвестирования. Также комплексный анализ позволяет выявить проблемные аспекты деятельности предприятия и выяснить причины, которые вызвали, однако на его основе очень трудно сделать подробные выводы о финансовом состоянии предприятия в целом.
По второй группе проблем раскрыты практические аспекты оценки финансового состояния, которые исследованы на примере ООО «Монтажстройсервис».
Общество с ограниченной ответственностью «Монтажстройсервис» (далее - ООО «Монтажстройсервис») зарегистрировано 1 марта 2006 года. Юридический адрес: Астраханская обл., Красноярский район, п. Аксарайский пер. Энергетический д. 8.
Предприятие специализируется на выполнении монтажных и строительных работ, производстве столярных изделий, лущеного шпона, фанеры клееной, древесностружечных плит и другой продукции деревообработки. Вся продукция сертифицирована, подкрепленная нормативными документами на экспорт. Продукция предприятия используется в строительстве, тарной прмышленности, мебельном производстве, вагоностроении, стандартном строительстве. Располагая богатым опытом, ООО «Монтажстройсервис» обеспечивает качественное и своевременное техническое обслуживание собственных проектов.
ООО «Монтажстройсервис» - это предприятие с двумя основными цехами, автотранспортным участком, складскими помещениями и другими вспомогательными цехами.
Оценка структуры капитала ООО «Монтажстройсервис» свидетельствует об определенных колебаниях значимости собственных источников формирования активов по сравнению с заемными. Так, если в доле собственного капитала в общей его сумме в 2015 - 2016 гг. отмечалась тенденция к росту (на 6,4 п.п.), то в 2017 г. удельный вес составляющей собственного капитала снизилась. Такие структурные сдвиги могут иметь негативные последствия с точки зрения повышения зависимости предприятия от внешних источников финансирования и потенциальное снижение финансовой устойчивости и платежеспособности.
По итогам анализа показателей финансовой устойчивости следует отметить, что финансовая устойчивость предприятия в 2016 году по сравнению с 2015 годом повысилась, в 2017 году наблюдается негативная тенденция снижения финансовой устойчивости.
Таким образом, результаты анализа позволяют сделать вывод о нормальном финансовом состоянии ООО «Монтажстройсервис», на что указывает размер и тенденция изменения основных финансовых коэффициентов. Как негативный фактор следует отметить ухудшение показателей финансового состояния в 2017 году, хотя в 2016 году по сравнению с 2015 годом финансовое состояние предприятия улучшилось.
При использовании прибыли основным направлением является приобретение основных фондов для расширения производственной деятельности, в частности машинно-тракторного парка (в 2016 г. их доля выросла на 7256,6 тыс. руб., однако в 2016 г. уменьшилась на 4705,4 тыс. руб. за счет значительного уменьшения чистой прибыли предприятия).
Часть прибыли также используется на приобретение нематериальных активов - 7,2, 129,1, 145,6 тыс. руб. соответственно в 2014 - 2016 гг. Также прибыль использовалась для погашения части кредита, улучшения материально-технического состояния и другие направления (в 2015 г. другие расходы выросли на 3787,6 тыс. гбуб., в 2016 г. уменьшились на 2444,6 тыс. руб., по сравнению с предыдущим годом).
Таким образом, полученный предприятием финансовый результат генерируют собственные, привлеченные и заемные ресурсы. Закономерно, что за счет собственных средств предприятие формирует основные средства производства, а оборотные активы финансируются преимущественно за счет краткосрочных займов и других привлеченных ресурсов.
В результате оценки показателей деятельности предприятия установлено, что при общем росте объемов реализации продукции в течение 2015 - 2017 годов, чистая прибыль предприятия в 2017 году уменьшилась на 7135,5 тыс. руб., что составляет 59,8% по сравнению с показателем 2016 года.
Для повышения эффективности управления финансовыми ресурсами ООО «Монтажстройсервис» предложено внедрить следующие мероприятия:
- для закупки сырья с целью увеличения объемов деятельности внедрить более эффективные варианты привлечения заемных средств и вексельные формы расчетов;
- провести реструктуризацию дебиторской задолженности с помощью факторинга;
- направить полученные от операции факторинга средства на покрытие просроченной задолженности по кредитам и погашение краткосрочного кредита как наиболее затратного источники привлечения капитала, что позволит существенно снизить финансовые расходы предприятия.
Существенным фактором снижения прибыльности можно отметить наличие тенденции увеличения финансовых затрат - это затраты на проценты по полученным кредитам.
Другой проблемой является наличие и негативные тенденции к росту дебиторской задолженности. Так, по состоянию на конец 2017 года предприятие имеет дебиторскую задолженность за продукцию 1304,3 тыс. руб. и прочую дебиторскую задолженность 226 тыс. руб. С точки зрения структуры финансовых ресурсов дебиторскую задолженность следует рассматривать как убытки от инвестирования оборотного капитала ООО «Монтажстройсервис» в долговые обязательства покупателей. То есть фактически это сумма изъятого собственного капитала, который можно направить на увеличение объемов деятельности или сокращения собственных долговых обязательств.
Негативным фактором, который свидетельствует о неудовлетворительной финансовой дисциплине на предприятии является рост суммы кредиторской задолженности до 2784,1 тыс. руб. по состоянию на конец 2016 года. То есть ООО «Монтажстройсервис», не осуществляя своевременные расчеты за полученное сырье и материальные ресурсы, усиливает репутацию ненадежного партнера у поставщиков.
Также в деятельности ООО «Монтажстройсервис» можно отметить целый ряд организационно-управленческих проблем.
Третья группа проблем связана с разработкой рекомендаций по усовершенствованию финансового состояния ООО «МОНТАЖСТРОЙСЕРВИС».
Организация аналитической работы является частью общей системы управления ООО «Монтажстройсервис», позволяющей воздействовать на факторы, от влияния которых зависит результат деятельности предприятия. Процесс проведения аналитических процедур можно представить в виде определенной последовательности шагов:
1. Определение конкретных объектов анализа и целей изменения их состояния.
2. Выявление факторов управления, которые подвергаются управленческому воздействию (элементы объекта управления и их связи).
3. Установление методов воздействия на факторы управления (инструментарий, способы и технология достижения поставленных целей).
4. Выявление совокупности необходимых ресурсов управления.
Для повышения эффективности проведения аналитических процедур на ООО «Монтажстройсервис» предлагается комплексный подход к определению этапов проведения анализа, при котором определены цели, последовательность и значимость каждого из этапов.
Для повышения эффективности финансовой системы ООО «Монтажстройсервис» в целом предложены следующие организационно-экономические мероприятия:
С целью совершенствования бухгалтерского учета финансовых результатов в ООО «Монтажстройсервис» и повышение эффективности распределения прибыли предлагается:
Повысить квалификацию бухгалтеров, в том числе самоподготовка.
Ввести надбавки за личный вклад бухгалтеров (переменный оклад).
Поощрять стоит, если за месяц сделано не менее 70 процентов от объема, который указан в должностной инструкции.
Таким образом, освобождается 570 минут, а это 9,5 часов, которые бухгалтер может использовать для выполнения другой работы, заниматься самоподготовкой, изучением актуальных публикаций по бухгалтерскому учету, так как у него будет заинтересованность в самообразовании и улучшении качества собственной работы.
Рассмотрены и проанализированы влияние реструктуризации дебиторской задолженности, перераспределения платежей по оплате реализованной продукции.
Применение данных мероприятий способствует:
- повышению прибыльности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
- повышению гибкости системы расчетов с контрагентами;
- росту рыночной стоимости предприятия.
Результаты расчетов показывают, что за счет предложенных мероприятий прибыль предприятия может увеличиться на 1030 тыс. руб., что составляет 12,3 %.
Обоснованный выбор вариантов реструктуризации дебиторской и кредиторской задолженности предприятия способствует росту его инвестиционной привлекательности.
В процессе работы были решены следующие задачи:
Реализация поставленной цели обусловливает необходимость решения совокупности следующих теоретико-прикладных и практических задач:
- рассмотрены концептуальные подходы к организации и проведению анализа финансового состояния коммерческих организаций;
- изучены методические подходы к проведению анализа финансового состояния коммерческих организаций;
- проанализированы принципы принятия управленческих решений на основе анализа финансового состояния коммерческих организаций;
- проведена диагностика финансового состояния исследуемой коммерческой организации;
- разработаны предложения по оптимизации финансового состояния предприятия.
На основании полученных в исследовании результатов сделаны следующие выводы:
Первая группа задач определяет теоретические основы финансового состояния коммерческих организаций. Быстрые темпы развития рыночных отношений, их сложность и неопределенность приводят к необходимости действовать в условиях рыночной турбулентности, когда весьма важно вовремя реагировать на изменения условий экономической деятельности. Такие условия и возможные проблемы хозяйствования предприятия в пределах определенного рыночного сегмента значительно затрудняют организацию финансовой работы. Поэтому для обеспечения финансово стабильного и прибыльного функционирования необходимым условием является своевременное проведение анализа и оценки финансового состояния предприятия.
Анализ научной литературы, посвященной вопросам оценки финансового состояния коммерческой организации позволяет определить, что данное понятие характеризуется совокупностью параметров, которые выражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. А его оценка является необходимым условием для эффективного управления предприятием, для размещения и использования ресурсов предприятия. В определениях финансового состояния предприятия ученые выделяют такие параметры, как: использование финансовых ресурсов, конкурентоспособность, эффективность производственно - финансовой деятельности, деловая активность, эффективность функционирования механизмов экономической системы, состояние капитала в процессе его кругооборота, использование средств (активов) и капитала (пассивов), взаимоотношения с другими хозяйствующими субъектами в деловом сотрудничестве и др.
Финансовое состояние - это качественная характеристика деятельности коммерческой организации, является объектом финансового управления и результатов финансово-хозяйственной деятельности, отражает состояние финансовых ресурсов, необходимых для нормального функционирования предприятия, целесообразность их размещения и эффективность использования и измеряется набором показателей, характеризующих общие результаты деятельности организации не только в настоящем, но и определяет его перспективы в будущем.
Комплексная оценка финансового состояния предприятия предполагает определение его экономического потенциала, которая позволяет определить его место в экономической среде. Оценка имущественного и финансового состояния предприятия создает необходимую информационную базу для принятия управленческих и финансовых решений по проблемным вопросам и привлечения или инвестирования. Также комплексный анализ позволяет выявить проблемные аспекты деятельности предприятия и выяснить причины, которые вызвали, однако на его основе очень трудно сделать подробные выводы о финансовом состоянии предприятия в целом.
По второй группе проблем раскрыты практические аспекты оценки финансового состояния, которые исследованы на примере ООО «Монтажстройсервис».
Общество с ограниченной ответственностью «Монтажстройсервис» (далее - ООО «Монтажстройсервис») зарегистрировано 1 марта 2006 года. Юридический адрес: Астраханская обл., Красноярский район, п. Аксарайский пер. Энергетический д. 8.
Предприятие специализируется на выполнении монтажных и строительных работ, производстве столярных изделий, лущеного шпона, фанеры клееной, древесностружечных плит и другой продукции деревообработки. Вся продукция сертифицирована, подкрепленная нормативными документами на экспорт. Продукция предприятия используется в строительстве, тарной прмышленности, мебельном производстве, вагоностроении, стандартном строительстве. Располагая богатым опытом, ООО «Монтажстройсервис» обеспечивает качественное и своевременное техническое обслуживание собственных проектов.
ООО «Монтажстройсервис» - это предприятие с двумя основными цехами, автотранспортным участком, складскими помещениями и другими вспомогательными цехами.
Оценка структуры капитала ООО «Монтажстройсервис» свидетельствует об определенных колебаниях значимости собственных источников формирования активов по сравнению с заемными. Так, если в доле собственного капитала в общей его сумме в 2015 - 2016 гг. отмечалась тенденция к росту (на 6,4 п.п.), то в 2017 г. удельный вес составляющей собственного капитала снизилась. Такие структурные сдвиги могут иметь негативные последствия с точки зрения повышения зависимости предприятия от внешних источников финансирования и потенциальное снижение финансовой устойчивости и платежеспособности.
По итогам анализа показателей финансовой устойчивости следует отметить, что финансовая устойчивость предприятия в 2016 году по сравнению с 2015 годом повысилась, в 2017 году наблюдается негативная тенденция снижения финансовой устойчивости.
Таким образом, результаты анализа позволяют сделать вывод о нормальном финансовом состоянии ООО «Монтажстройсервис», на что указывает размер и тенденция изменения основных финансовых коэффициентов. Как негативный фактор следует отметить ухудшение показателей финансового состояния в 2017 году, хотя в 2016 году по сравнению с 2015 годом финансовое состояние предприятия улучшилось.
При использовании прибыли основным направлением является приобретение основных фондов для расширения производственной деятельности, в частности машинно-тракторного парка (в 2016 г. их доля выросла на 7256,6 тыс. руб., однако в 2016 г. уменьшилась на 4705,4 тыс. руб. за счет значительного уменьшения чистой прибыли предприятия).
Часть прибыли также используется на приобретение нематериальных активов - 7,2, 129,1, 145,6 тыс. руб. соответственно в 2014 - 2016 гг. Также прибыль использовалась для погашения части кредита, улучшения материально-технического состояния и другие направления (в 2015 г. другие расходы выросли на 3787,6 тыс. гбуб., в 2016 г. уменьшились на 2444,6 тыс. руб., по сравнению с предыдущим годом).
Таким образом, полученный предприятием финансовый результат генерируют собственные, привлеченные и заемные ресурсы. Закономерно, что за счет собственных средств предприятие формирует основные средства производства, а оборотные активы финансируются преимущественно за счет краткосрочных займов и других привлеченных ресурсов.
В результате оценки показателей деятельности предприятия установлено, что при общем росте объемов реализации продукции в течение 2015 - 2017 годов, чистая прибыль предприятия в 2017 году уменьшилась на 7135,5 тыс. руб., что составляет 59,8% по сравнению с показателем 2016 года.
Для повышения эффективности управления финансовыми ресурсами ООО «Монтажстройсервис» предложено внедрить следующие мероприятия:
- для закупки сырья с целью увеличения объемов деятельности внедрить более эффективные варианты привлечения заемных средств и вексельные формы расчетов;
- провести реструктуризацию дебиторской задолженности с помощью факторинга;
- направить полученные от операции факторинга средства на покрытие просроченной задолженности по кредитам и погашение краткосрочного кредита как наиболее затратного источники привлечения капитала, что позволит существенно снизить финансовые расходы предприятия.
Существенным фактором снижения прибыльности можно отметить наличие тенденции увеличения финансовых затрат - это затраты на проценты по полученным кредитам.
Другой проблемой является наличие и негативные тенденции к росту дебиторской задолженности. Так, по состоянию на конец 2017 года предприятие имеет дебиторскую задолженность за продукцию 1304,3 тыс. руб. и прочую дебиторскую задолженность 226 тыс. руб. С точки зрения структуры финансовых ресурсов дебиторскую задолженность следует рассматривать как убытки от инвестирования оборотного капитала ООО «Монтажстройсервис» в долговые обязательства покупателей. То есть фактически это сумма изъятого собственного капитала, который можно направить на увеличение объемов деятельности или сокращения собственных долговых обязательств.
Негативным фактором, который свидетельствует о неудовлетворительной финансовой дисциплине на предприятии является рост суммы кредиторской задолженности до 2784,1 тыс. руб. по состоянию на конец 2016 года. То есть ООО «Монтажстройсервис», не осуществляя своевременные расчеты за полученное сырье и материальные ресурсы, усиливает репутацию ненадежного партнера у поставщиков.
Также в деятельности ООО «Монтажстройсервис» можно отметить целый ряд организационно-управленческих проблем.
Третья группа проблем связана с разработкой рекомендаций по усовершенствованию финансового состояния ООО «МОНТАЖСТРОЙСЕРВИС».
Организация аналитической работы является частью общей системы управления ООО «Монтажстройсервис», позволяющей воздействовать на факторы, от влияния которых зависит результат деятельности предприятия. Процесс проведения аналитических процедур можно представить в виде определенной последовательности шагов:
1. Определение конкретных объектов анализа и целей изменения их состояния.
2. Выявление факторов управления, которые подвергаются управленческому воздействию (элементы объекта управления и их связи).
3. Установление методов воздействия на факторы управления (инструментарий, способы и технология достижения поставленных целей).
4. Выявление совокупности необходимых ресурсов управления.
Для повышения эффективности проведения аналитических процедур на ООО «Монтажстройсервис» предлагается комплексный подход к определению этапов проведения анализа, при котором определены цели, последовательность и значимость каждого из этапов.
Для повышения эффективности финансовой системы ООО «Монтажстройсервис» в целом предложены следующие организационно-экономические мероприятия:
С целью совершенствования бухгалтерского учета финансовых результатов в ООО «Монтажстройсервис» и повышение эффективности распределения прибыли предлагается:
Повысить квалификацию бухгалтеров, в том числе самоподготовка.
Ввести надбавки за личный вклад бухгалтеров (переменный оклад).
Поощрять стоит, если за месяц сделано не менее 70 процентов от объема, который указан в должностной инструкции.
Таким образом, освобождается 570 минут, а это 9,5 часов, которые бухгалтер может использовать для выполнения другой работы, заниматься самоподготовкой, изучением актуальных публикаций по бухгалтерскому учету, так как у него будет заинтересованность в самообразовании и улучшении качества собственной работы.
Рассмотрены и проанализированы влияние реструктуризации дебиторской задолженности, перераспределения платежей по оплате реализованной продукции.
Применение данных мероприятий способствует:
- повышению прибыльности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
- повышению гибкости системы расчетов с контрагентами;
- росту рыночной стоимости предприятия.
Результаты расчетов показывают, что за счет предложенных мероприятий прибыль предприятия может увеличиться на 1030 тыс. руб., что составляет 12,3 %.
Обоснованный выбор вариантов реструктуризации дебиторской и кредиторской задолженности предприятия способствует росту его инвестиционной привлекательности.
ИЛИ
Поиск аналога
📕 Список литературы
🛒 Оформить заказ
⚡ Работу высылаем в течении 5 минут после оплаты.