В диссертационном исследовании обобщены теоретико-методические основы и даны практические рекомендации по совершенствованию анализа и оценки финансового состояния коммерческих организаций на примере ООО «Монтажстройсервис».
В процессе работы были решены следующие задачи:
Реализация поставленной цели обусловливает необходимость решения совокупности следующих теоретико-прикладных и практических задач:
- рассмотрены концептуальные подходы к организации и проведению анализа финансового состояния коммерческих организаций;
- изучены методические подходы к проведению анализа финансового состояния коммерческих организаций;
- проанализированы принципы принятия управленческих решений на основе анализа финансового состояния коммерческих организаций;
- проведена диагностика финансового состояния исследуемой коммерческой организации;
- разработаны предложения по оптимизации финансового состояния предприятия.
На основании полученных в исследовании результатов сделаны следующие выводы:
Первая группа задач определяет теоретические основы финансового состояния коммерческих организаций. Быстрые темпы развития рыночных отношений, их сложность и неопределенность приводят к необходимости действовать в условиях рыночной турбулентности, когда весьма важно вовремя реагировать на изменения условий экономической деятельности. Такие условия и возможные проблемы хозяйствования предприятия в пределах определенного рыночного сегмента значительно затрудняют организацию финансовой работы. Поэтому для обеспечения финансово стабильного и прибыльного функционирования необходимым условием является своевременное проведение анализа и оценки финансового состояния предприятия.
Анализ научной литературы, посвященной вопросам оценки финансового состояния коммерческой организации позволяет определить, что данное понятие характеризуется совокупностью параметров, которые выражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. А его оценка является необходимым условием для эффективного управления предприятием, для размещения и использования ресурсов предприятия. В определениях финансового состояния предприятия ученые выделяют такие параметры, как: использование финансовых ресурсов, конкурентоспособность, эффективность производственно - финансовой деятельности, деловая активность, эффективность функционирования механизмов экономической системы, состояние капитала в процессе его кругооборота, использование средств (активов) и капитала (пассивов), взаимоотношения с другими хозяйствующими субъектами в деловом сотрудничестве и др.
Финансовое состояние - это качественная характеристика деятельности коммерческой организации, является объектом финансового управления и результатов финансово-хозяйственной деятельности, отражает состояние финансовых ресурсов, необходимых для нормального функционирования предприятия, целесообразность их размещения и эффективность использования и измеряется набором показателей, характеризующих общие результаты деятельности организации не только в настоящем, но и определяет его перспективы в будущем.
Комплексная оценка финансового состояния предприятия предполагает определение его экономического потенциала, которая позволяет определить его место в экономической среде. Оценка имущественного и финансового состояния предприятия создает необходимую информационную базу для принятия управленческих и финансовых решений по проблемным вопросам и привлечения или инвестирования. Также комплексный анализ позволяет выявить проблемные аспекты деятельности предприятия и выяснить причины, которые вызвали, однако на его основе очень трудно сделать подробные выводы о финансовом состоянии предприятия в целом.
По второй группе проблем раскрыты практические аспекты оценки финансового состояния, которые исследованы на примере ООО «Монтажстройсервис».
Общество с ограниченной ответственностью «Монтажстройсервис» (далее - ООО «Монтажстройсервис») зарегистрировано 1 марта 2006 года. Юридический адрес: Астраханская обл., Красноярский район, п. Аксарайский пер. Энергетический д. 8.
Предприятие специализируется на выполнении монтажных и строительных работ, производстве столярных изделий, лущеного шпона, фанеры клееной, древесностружечных плит и другой продукции деревообработки. Вся продукция сертифицирована, подкрепленная нормативными документами на экспорт. Продукция предприятия используется в строительстве, тарной прмышленности, мебельном производстве, вагоностроении, стандартном строительстве. Располагая богатым опытом, ООО «Монтажстройсервис» обеспечивает качественное и своевременное техническое обслуживание собственных проектов.
ООО «Монтажстройсервис» - это предприятие с двумя основными цехами, автотранспортным участком, складскими помещениями и другими вспомогательными цехами.
Оценка структуры капитала ООО «Монтажстройсервис» свидетельствует об определенных колебаниях значимости собственных источников формирования активов по сравнению с заемными. Так, если в доле собственного капитала в общей его сумме в 2015 - 2016 гг. отмечалась тенденция к росту (на 6,4 п.п.), то в 2017 г. удельный вес составляющей собственного капитала снизилась. Такие структурные сдвиги могут иметь негативные последствия с точки зрения повышения зависимости предприятия от внешних источников финансирования и потенциальное снижение финансовой устойчивости и платежеспособности.
По итогам анализа показателей финансовой устойчивости следует отметить, что финансовая устойчивость предприятия в 2016 году по сравнению с 2015 годом повысилась, в 2017 году наблюдается негативная тенденция снижения финансовой устойчивости.
Таким образом, результаты анализа позволяют сделать вывод о нормальном финансовом состоянии ООО «Монтажстройсервис», на что указывает размер и тенденция изменения основных финансовых коэффициентов. Как негативный фактор следует отметить ухудшение показателей финансового состояния в 2017 году, хотя в 2016 году по сравнению с 2015 годом финансовое состояние предприятия улучшилось.
При использовании прибыли основным направлением является приобретение основных фондов для расширения производственной деятельности, в частности машинно-тракторного парка (в 2016 г. их доля выросла на 7256,6 тыс. руб., однако в 2016 г. уменьшилась на 4705,4 тыс. руб. за счет значительного уменьшения чистой прибыли предприятия).
Часть прибыли также используется на приобретение нематериальных активов - 7,2, 129,1, 145,6 тыс. руб. соответственно в 2014 - 2016 гг. Также прибыль использовалась для погашения части кредита, улучшения материально-технического состояния и другие направления (в 2015 г. другие расходы выросли на 3787,6 тыс. гбуб., в 2016 г. уменьшились на 2444,6 тыс. руб., по сравнению с предыдущим годом).
Таким образом, полученный предприятием финансовый результат генерируют собственные, привлеченные и заемные ресурсы. Закономерно, что за счет собственных средств предприятие формирует основные средства производства, а оборотные активы финансируются преимущественно за счет краткосрочных займов и других привлеченных ресурсов.
В результате оценки показателей деятельности предприятия установлено, что при общем росте объемов реализации продукции в течение 2015 - 2017 годов, чистая прибыль предприятия в 2017 году уменьшилась на 7135,5 тыс. руб., что составляет 59,8% по сравнению с показателем 2016 года.
Для повышения эффективности управления финансовыми ресурсами ООО «Монтажстройсервис» предложено внедрить следующие мероприятия:
- для закупки сырья с целью увеличения объемов деятельности внедрить более эффективные варианты привлечения заемных средств и вексельные формы расчетов;
- провести реструктуризацию дебиторской задолженности с помощью факторинга;
- направить полученные от операции факторинга средства на покрытие просроченной задолженности по кредитам и погашение краткосрочного кредита как наиболее затратного источники привлечения капитала, что позволит существенно снизить финансовые расходы предприятия.
Существенным фактором снижения прибыльности можно отметить наличие тенденции увеличения финансовых затрат - это затраты на проценты по полученным кредитам.
Другой проблемой является наличие и негативные тенденции к росту дебиторской задолженности. Так, по состоянию на конец 2017 года предприятие имеет дебиторскую задолженность за продукцию 1304,3 тыс. руб. и прочую дебиторскую задолженность 226 тыс. руб. С точки зрения структуры финансовых ресурсов дебиторскую задолженность следует рассматривать как убытки от инвестирования оборотного капитала ООО «Монтажстройсервис» в долговые обязательства покупателей. То есть фактически это сумма изъятого собственного капитала, который можно направить на увеличение объемов деятельности или сокращения собственных долговых обязательств.
Негативным фактором, который свидетельствует о неудовлетворительной финансовой дисциплине на предприятии является рост суммы кредиторской задолженности до 2784,1 тыс. руб. по состоянию на конец 2016 года. То есть ООО «Монтажстройсервис», не осуществляя своевременные расчеты за полученное сырье и материальные ресурсы, усиливает репутацию ненадежного партнера у поставщиков.
Также в деятельности ООО «Монтажстройсервис» можно отметить целый ряд организационно-управленческих проблем.
Третья группа проблем связана с разработкой рекомендаций по усовершенствованию финансового состояния ООО «МОНТАЖСТРОЙСЕРВИС».
Организация аналитической работы является частью общей системы управления ООО «Монтажстройсервис», позволяющей воздействовать на факторы, от влияния которых зависит результат деятельности предприятия. Процесс проведения аналитических процедур можно представить в виде определенной последовательности шагов:
1. Определение конкретных объектов анализа и целей изменения их состояния.
2. Выявление факторов управления, которые подвергаются управленческому воздействию (элементы объекта управления и их связи).
3. Установление методов воздействия на факторы управления (инструментарий, способы и технология достижения поставленных целей).
4. Выявление совокупности необходимых ресурсов управления.
Для повышения эффективности проведения аналитических процедур на ООО «Монтажстройсервис» предлагается комплексный подход к определению этапов проведения анализа, при котором определены цели, последовательность и значимость каждого из этапов.
Для повышения эффективности финансовой системы ООО «Монтажстройсервис» в целом предложены следующие организационно-экономические мероприятия:
С целью совершенствования бухгалтерского учета финансовых результатов в ООО «Монтажстройсервис» и повышение эффективности распределения прибыли предлагается:
Повысить квалификацию бухгалтеров, в том числе самоподготовка.
Ввести надбавки за личный вклад бухгалтеров (переменный оклад).
Поощрять стоит, если за месяц сделано не менее 70 процентов от объема, который указан в должностной инструкции.
Таким образом, освобождается 570 минут, а это 9,5 часов, которые бухгалтер может использовать для выполнения другой работы, заниматься самоподготовкой, изучением актуальных публикаций по бухгалтерскому учету, так как у него будет заинтересованность в самообразовании и улучшении качества собственной работы.
Рассмотрены и проанализированы влияние реструктуризации дебиторской задолженности, перераспределения платежей по оплате реализованной продукции.
Применение данных мероприятий способствует:
- повышению прибыльности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
- повышению гибкости системы расчетов с контрагентами;
- росту рыночной стоимости предприятия.
Результаты расчетов показывают, что за счет предложенных мероприятий прибыль предприятия может увеличиться на 1030 тыс. руб., что составляет 12,3 %.
Обоснованный выбор вариантов реструктуризации дебиторской и кредиторской задолженности предприятия способствует росту его инвестиционной привлекательности.


Купить