Главной целью выпускной квалификационной работы являлась оценка вероятности банкротства предприятия по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности (на основании бухгалтерского баланса), а также разработка рекомендаций по нормализации финансового состояния ООО «Премьера».
В соответствии с поставленной целью были решены следующие задачи:
• рассмотрены теоретические основы бухгалтерского баланса в оценке вероятности банкротства организации;
• методы оценки вероятности банкротства (несостоятельности);
• разработаны рекомендации (мероприятия) по снижению вероятности банкротства предприятия.
В первом разделе выпускной квалификационной работы было уделено внимание теоретическим основам бухгалтерского баланса в оценке вероятности банкротства организации.
Во втором разделе была раскрыта общая характеристика исследуемого объекта и проведен анализ финансового состояния ООО «Премьера».
На основании расчетов можно сделать вывод, что за анализируемый период, а именно с 2018 по 2020 года, активы организации увеличились за счет роста оборотных активов. С 2018 - 2020 год оборотные активы возросли с 260332 до 600372 тысяч рублей или 230,62%. При этом внеоборотные активы незначительно, но тоже увеличились на 1030 тысяч рублей. В общей сумме активы возросли на 214,85% или 341070 тысяч рублей.
Большое влияние на рост оборотных активов оказало увеличение налога на добавленную стоимость по приобретенным материалам на 813,27%. Так же увеличились запасы на 220182 тысяч рублей, денежные средства на 23025 тысяч рублей, финансовые вложения на 17146 тысяч рублей, все это является позитивным фактором для организации.
На конец анализируемого периода доля внеоборотных активов составляет 6%, а доля оборотных 94%.
Основную долю на конец анализируемого периода в структуре внеоборотных активов занимают основные средства 99% и только 1% нематериальные активы.
На основании проведенных расчетов, основную долю среди оборотных активов предприятия занимают запасы 52%, а также дебиторская задолженность 32%. На долю ликвидных активов, а именно денежных средств, приходится всего 7%.
Анализ динамики источников финансирования деятельности организации позволяет сделать вывод о том, что уставный капитал за последние три года не изменялся, так же как и добавочный капитал. В разделе «Капитал и резервы» произошло только увеличение нераспределенной прибыли на 35206 тысяч рублей или 133,61%.
Долгосрочные обязательства постепенно растут за счет увеличения заемных средств с 51700 до 66500 тысяч рублей. Происходит большой рост кредиторской задолженности на 313,74%, что является негативным фактором и говорит об ухудшении финансового состояния организации.
На основании выше проведенных расчетов, наибольшую долю в структуре пассивов составляют краткосрочные обязательства, на них приходится 68 % капитала организации. Доля собственного капитала составляет 22%, доля долгосрочных обязательств 10 %.
Важно заметить, что доля краткосрочных обязательств высока, данный факт является негативным и может повлиять на ликвидность организации.
На протяжении с 2018 по 2020 год, выручка организации имела положительную динамику и увеличилась с 1905726 до 2935870 тысяч рублей или темп роста составил 154,06%. В связи с этим валовая прибыль тоже увеличилась на 175,47%. По состоянию на 2020 год убыток от продаж составил 48343 тысяч рублей. Данный показатель значительно вырос на 162,37%, это связано с ростом управленческих расходов 117,79% и коммерческих расходов на 261,59%. Так же уменьшилась чистая прибыль организации на 3308 тысяч рублей, что негативно повлияло на ее рентабельность.
Условие абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса не соблюдается ни в одном году. У организации недостаточно высоколиквидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Но при этом достаточно быстрореализуемых активов, а именно дебиторская задолженность, для покрытия среднесрочных обязательств.
На основании проведенного анализа платежеспособности общества с ограниченной ответственностью «Премьера» можно заметить увеличение практически всех показателей. Наибольший рост собственных оборотных средств произошел в 2019 году, увеличение на 26653 тысяч рублей. Увеличение данного коэффициента является положительным фактором и говорит о достаточности финансовых ресурсов для финансирования внеоборотных активов организации.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами с 2018 по 2019 уменьшился на 15%. Но показатели на протяжении трех лет выше нормы и это значит, что организация обладает достаточным количеством собственных средств, для финансирования своей деятельности.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств в 2019 году увеличился по сравнению с 2018 на 11% и не значительно снизился на 2% в 2020 году.
Доля оборотных средств в активах на 2020 год составляет 94%, что не очень хорошо в структуре общей валюте баланса.
Наибольший рост доли запасов произошел в 2020 году и достиг 52%, с каждым годом происходит только увеличение.
Запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, так как доля собственных средств, в покрытии запасов соответствует нормативному значению, но к 2020 году идет снижение данного коэффициента и руководству организации стоит задуматься о привлечении дополнительных заемных средств.
Таким образом, проведенный анализ в отношении ООО «Премьера» показал, что организация достаточно финансово устойчива, но недостаточно платежеспособна.
В третьем разделе проведена оценка вероятности банкротства и разработаны рекомендации по снижению вероятности банкротства.
При анализе вероятности банкротства были выбраны следующие модели: пятифакторная модель Альтмана, двухфакторная модель Альтмана, модель Р. Лиса и модель Кадыкова - Сайфуллина.
Результаты оценки, полученные каждой из представленных моделей, дополняют друг друга и на основании выводов возможность к банкротству ООО «Премьера» имеет минимальную.
Несмотря на то, что в результате оценки вероятность оценивается, как низкая, недостаточная платежеспособность организации может стать одной из причин наступления несостоятельности в будущем.
В связи с этим были разработаны рекомендации по снижению вероятности банкротства.
Для увеличения денежных средств ООО «Премьера» в дальнейшем будущем необходимо реализовать следующие рекомендации:
• пересмотреть и улучшить эффективность ценовой политики, для повышения чистой прибыли организации;
• продать не задействованное в производстве или изношенное оборудование.
С целью восстановления платежеспособности ООО «Премьера» следует снизить уровень дебиторской задолженности за счет будущих поступлений, а также сократить краткосрочные обязательства.

Купить