Банкротство предприятия и его прогнозирование (на примере ООО «СК Диалог»)
|
Введение 4
1 Теоретические основы финансовой несостоятельности коммерческих
организаций 7
1.1 Понятие, сущность и признаки финансовой несостоятельности
предприятия 7
1.2 Характеристика российских методик диагностики вероятности
банкротства 10
1.3 Прогнозирование банкротства организации на основе зарубежных
методик 20
2 Анализ финансового состояния ООО «СК Диалог» с целью его
диагностики 25
2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «СК Диалог» 25
2.2 Анализ финансового состояния ООО «СК Диалог» 30
2.3 Диагностика вероятности банкротства ООО «СК Диалог» с
применением различных методик 37
3. Признаки банкротства, выявленные на основе анализа, и пути их преодоления для ООО «СК Диалог» 46
3.1 Признаки банкротства и рекомендации по их преодолению для ООО
«СК Диалог» 46
3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий для
ООО «СК Диалог» 52
Заключение 57
Список использованной литературы 60
Приложения 63
1 Теоретические основы финансовой несостоятельности коммерческих
организаций 7
1.1 Понятие, сущность и признаки финансовой несостоятельности
предприятия 7
1.2 Характеристика российских методик диагностики вероятности
банкротства 10
1.3 Прогнозирование банкротства организации на основе зарубежных
методик 20
2 Анализ финансового состояния ООО «СК Диалог» с целью его
диагностики 25
2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «СК Диалог» 25
2.2 Анализ финансового состояния ООО «СК Диалог» 30
2.3 Диагностика вероятности банкротства ООО «СК Диалог» с
применением различных методик 37
3. Признаки банкротства, выявленные на основе анализа, и пути их преодоления для ООО «СК Диалог» 46
3.1 Признаки банкротства и рекомендации по их преодолению для ООО
«СК Диалог» 46
3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий для
ООО «СК Диалог» 52
Заключение 57
Список использованной литературы 60
Приложения 63
В современных условиях диагностика вероятности банкротства выступает крайне важным элементом анализа деятельности всех предприятий, которые функционируют на рынке каждой страны, во всех отраслях народного хозяйства. Всегда существует опасность кризиса, и в связи с этим, возникает необходимость его предвидения и прогнозирования.
Актуальность данной темы на современном этапе развития экономики России, обусловлена возникновением большого числа предприятий, которые можно охарактеризовать, как неплатежеспособные. На данных предприятиях уже проводятся те или иные судебные процедуры банкротства. Но существует еще большее число предприятий, которым угрожает такая опасность. Именно для того, чтобы избежать подобных неблагоприятных ситуаций и своевременно распознать признаки надвигающегося банкротства, финансовым службам предприятия необходимо проводить постоянную диагностику его состояния. Руководству предприятия при обнаружении тревожных показателей необходимо на основе данных финансового анализа разработать своевременную антикризисную программу.
Диагностирование риска банкротства является принципиально важным для анализа состояния самого хозяйствующего субъекта (возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности), и для выбора контрагентов (оценка платежеспособности и надежности контрагента). Банкротство нечасто бывает непрогнозируемым для грамотных руководителей. Такие управленцы по мере возможности регулярно отслеживают складывающиеся тенденции в развитии собственной компании, а также пристально следят за состоянием контрагентов и конкурентов. Своевременный анализ и прогноз финансового состояния, с использованием различных инструментов и методов антикризисного управления, способствует преодолению многих трудностей. В современной экономической науке существует огромное число различных методов и приемов прогнозирования финансовых показателей, в частности в плане оценки возможного банкротства.
Цель данной выпускной квалификационной работы заключается в диагностике экономического состояния ООО «СК Диалог» и определении вероятности банкротства, определении возможных путей выхода предприятия из кризиса.
В соответствие с указанной целью, в работе поставлены следующие задачи:
- изучить понятие диагностики вероятности банкротства, установление видов банкротства и причин, приводящих предприятие к несостоятельности;
- изучить основные подходы к оценке вероятности банкротства в зарубежных и российских методиках;
- провести анализ финансового состояния ООО «СК Диалог», определить финансовое положение предприятия, выявить изменения в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе, определить основные факторы, вызывающие изменения в финансовом состоянии;
- исследовать вероятность возникновения банкротства ООО «СК Диалог»;
- разработать предложения по улучшению финансового состояния предприятия и недопущению риска банкротства.
Объектом исследования выступает ООО «СК Диалог».
Предмет исследования - финансовое состояние ООО «СК Диалог».
В первой главе выпускной квалификационной работы были систематизированы теоретические основы и методические подходы оценки финансового состояния предприятия, рассмотрены различные модели банкротства.
Во второй главе дана краткая технико-экономическая характеристика основной деятельности предприятия и проведен анализ финансового состояния.
В третьей главе сформулированы направления по оздоровлению финансового состояния и предотвращению вероятности банкротства в ООО «СК Диалог», рассчитана экономическая эффективность от предложенных мероприятий.
В представленной работе были применены такие методы исследования, как анализ, метод финансовых коэффициентов, а также сравнение финансовых показателей и другие.
Теоретической основой исследования выступили труды экономистов в области инвестиций и экономики: Бочаров В.В., Бланк Б.А., Ендовицкий Д.А., Когденко В.Г., Ковалев В.В., Кузнецова А.И., Липсиц И.В., Любушина Н.П., Сергеев А.А. и др.
Данные бухгалтерской отчетности («Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах») за 2014-2016 гг. ООО «СК Диалог» являются информационной основой исследования.
Практическая значимость и актуальность темы настоящей работы обусловлена рядом причин. Во-первых, в условиях рыночной экономики, при жёсткой конкуренции хозяйствующих субъектов, само понятие несостоятельности и банкротства будет иметь место всегда. Во-вторых, в настоящее время в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей.
Структура работы состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка литературы и приложений.
Актуальность данной темы на современном этапе развития экономики России, обусловлена возникновением большого числа предприятий, которые можно охарактеризовать, как неплатежеспособные. На данных предприятиях уже проводятся те или иные судебные процедуры банкротства. Но существует еще большее число предприятий, которым угрожает такая опасность. Именно для того, чтобы избежать подобных неблагоприятных ситуаций и своевременно распознать признаки надвигающегося банкротства, финансовым службам предприятия необходимо проводить постоянную диагностику его состояния. Руководству предприятия при обнаружении тревожных показателей необходимо на основе данных финансового анализа разработать своевременную антикризисную программу.
Диагностирование риска банкротства является принципиально важным для анализа состояния самого хозяйствующего субъекта (возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности), и для выбора контрагентов (оценка платежеспособности и надежности контрагента). Банкротство нечасто бывает непрогнозируемым для грамотных руководителей. Такие управленцы по мере возможности регулярно отслеживают складывающиеся тенденции в развитии собственной компании, а также пристально следят за состоянием контрагентов и конкурентов. Своевременный анализ и прогноз финансового состояния, с использованием различных инструментов и методов антикризисного управления, способствует преодолению многих трудностей. В современной экономической науке существует огромное число различных методов и приемов прогнозирования финансовых показателей, в частности в плане оценки возможного банкротства.
Цель данной выпускной квалификационной работы заключается в диагностике экономического состояния ООО «СК Диалог» и определении вероятности банкротства, определении возможных путей выхода предприятия из кризиса.
В соответствие с указанной целью, в работе поставлены следующие задачи:
- изучить понятие диагностики вероятности банкротства, установление видов банкротства и причин, приводящих предприятие к несостоятельности;
- изучить основные подходы к оценке вероятности банкротства в зарубежных и российских методиках;
- провести анализ финансового состояния ООО «СК Диалог», определить финансовое положение предприятия, выявить изменения в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе, определить основные факторы, вызывающие изменения в финансовом состоянии;
- исследовать вероятность возникновения банкротства ООО «СК Диалог»;
- разработать предложения по улучшению финансового состояния предприятия и недопущению риска банкротства.
Объектом исследования выступает ООО «СК Диалог».
Предмет исследования - финансовое состояние ООО «СК Диалог».
В первой главе выпускной квалификационной работы были систематизированы теоретические основы и методические подходы оценки финансового состояния предприятия, рассмотрены различные модели банкротства.
Во второй главе дана краткая технико-экономическая характеристика основной деятельности предприятия и проведен анализ финансового состояния.
В третьей главе сформулированы направления по оздоровлению финансового состояния и предотвращению вероятности банкротства в ООО «СК Диалог», рассчитана экономическая эффективность от предложенных мероприятий.
В представленной работе были применены такие методы исследования, как анализ, метод финансовых коэффициентов, а также сравнение финансовых показателей и другие.
Теоретической основой исследования выступили труды экономистов в области инвестиций и экономики: Бочаров В.В., Бланк Б.А., Ендовицкий Д.А., Когденко В.Г., Ковалев В.В., Кузнецова А.И., Липсиц И.В., Любушина Н.П., Сергеев А.А. и др.
Данные бухгалтерской отчетности («Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах») за 2014-2016 гг. ООО «СК Диалог» являются информационной основой исследования.
Практическая значимость и актуальность темы настоящей работы обусловлена рядом причин. Во-первых, в условиях рыночной экономики, при жёсткой конкуренции хозяйствующих субъектов, само понятие несостоятельности и банкротства будет иметь место всегда. Во-вторых, в настоящее время в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей.
Структура работы состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка литературы и приложений.
Для эффективного управления финансами хозяйствующего субъекта важно систематически проводить финансовый анализ. Финансовый анализ организации представляет собой изучение ключевых параметров и коэффициентов, которые способны дать объективную картину финансового состояния компании: прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д.
Банкротство - это неспособность организации удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, а также по обязательствам, которые вытекают из трудовых и связанных с ними отношений, или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Выпускная квалификационная работа содержит всестороннюю диагностику риска банкротства, а так же мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния коммерческой организации. Алгоритм написания работы разделен по следующим направлениям: были рассмотрены теоретические основы оценки потенциального банкротства организации, сущность и причины финансовой несостоятельности, правовое обеспечение регулирования банкротства, методические основы анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта, был проведен общий анализ финансового состояния и диагностика риска банкротства ООО «СК Диалог», а также определены пути улучшения финансового состояния и недопущения банкротства.
Основная цель анализа финансового состояния состоит в преждевременном выявлении и устранении недостатков в финансовой деятельности, причин появления данных недостатков и поиске резервов улучшения финансового состояния компании и ее платежеспособности. В работе была проведена оценка масштаба неблагоприятных последствий финансовой деятельности организации и разработаны резервы по их устранению.
Был произведен анализ финансового состояния, который выявил большие недостатки в работе анализируемой организации. Так финансовая устойчивость должна быть основополагающим элементом финансовой стратегии предприятия. Своевременное формирование финансовой стратегии не позволит предприятию допустить явления кризиса, облегчит сохранность финансов, оптимизирует денежные потоки в будущем. Система управления финансовой устойчивостью предприятия - это составная часть общей системы управления. Она состоит из анализа финансовой устойчивости, разработки рекомендаций по улучшению устойчивости, а также из непосредственной реализации комплекса предложенных мероприятий.
Из проведенного выше анализа финансового состояния можно сделать вывод, что ООО «СК Диалог» находится в состоянии, которое можно охарактеризовать, как устойчивое с точки зрения вероятности банкротства, но абсолютно финансово неустойчивое и низкорентабельное.
Были предложены мероприятия по устранению признаков банкротства. К основным мероприятиям можно отнести необходимость следить за соотношениями дебиторской и кредиторской задолженности; постоянный контроль состояния расчетов по просроченной дебиторской задолженности; классификация покупателей в зависимости от различных характеристик; оценка состав дебиторской задолженности предприятия по отдельным ее «возрастным» группам; претензионная работа; разработка моделей договоров на поставку с покупателями и заказчиками с гибкими условиями оплаты.
Далее был произведен расчет эффекта от предложенных мероприятий в виде изменения величины показателей напрямую или косвенно говорящих о возможном банкротстве.
Было выявлено, что предлагаемые мероприятия существенно изменят показатели финансовой устойчивости, которые наилучшим образом отражают состояние схожее с возможным банкротством. Ни один из показателей не отвечает нормативам, но по сравнению с отчетным периодом каждый показатель изменился с точки зрения положительной динамики.
В качестве дальнейших рекомендаций стоит предложить диверсификацию деятельности с целью увеличения выручки от продаж. В прогнозном периоде ожидается сокращение издержек производства за счет приобретения собственного бетононасоса и оборудования для производства пенобетона.
За счет того, что организация провела процедуру финансового оздоровления, риск возникновения банкротства изменился не существенно, а до реализации предложенных мероприятий вероятность наступления банкротства была довольно высокой.
Подводя итоги, отметим, что в результате исследования финансово - хозяйственной деятельности организации, были выявлены отрицательные тенденции в ее развитии, а именно наличие большого объема дебиторской и кредиторской задолженности организации. Руководством ООО «СК Диалог» было принято решение сократить кредиторскую задолженность за счет средств, высвобожденных от продажи дебиторской задолженности и складского помещения, которое не используется. За счет проделанных мероприятий, организации удалось сократить риск наступления банкротства, наметить положительную динамику, но не решить кардинальным образом проблему.
Данные рекомендации могут быть приняты руководством к действию ООО «СК Диалог» после более глубокой проработки и анализа.
Банкротство - это неспособность организации удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, а также по обязательствам, которые вытекают из трудовых и связанных с ними отношений, или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Выпускная квалификационная работа содержит всестороннюю диагностику риска банкротства, а так же мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния коммерческой организации. Алгоритм написания работы разделен по следующим направлениям: были рассмотрены теоретические основы оценки потенциального банкротства организации, сущность и причины финансовой несостоятельности, правовое обеспечение регулирования банкротства, методические основы анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта, был проведен общий анализ финансового состояния и диагностика риска банкротства ООО «СК Диалог», а также определены пути улучшения финансового состояния и недопущения банкротства.
Основная цель анализа финансового состояния состоит в преждевременном выявлении и устранении недостатков в финансовой деятельности, причин появления данных недостатков и поиске резервов улучшения финансового состояния компании и ее платежеспособности. В работе была проведена оценка масштаба неблагоприятных последствий финансовой деятельности организации и разработаны резервы по их устранению.
Был произведен анализ финансового состояния, который выявил большие недостатки в работе анализируемой организации. Так финансовая устойчивость должна быть основополагающим элементом финансовой стратегии предприятия. Своевременное формирование финансовой стратегии не позволит предприятию допустить явления кризиса, облегчит сохранность финансов, оптимизирует денежные потоки в будущем. Система управления финансовой устойчивостью предприятия - это составная часть общей системы управления. Она состоит из анализа финансовой устойчивости, разработки рекомендаций по улучшению устойчивости, а также из непосредственной реализации комплекса предложенных мероприятий.
Из проведенного выше анализа финансового состояния можно сделать вывод, что ООО «СК Диалог» находится в состоянии, которое можно охарактеризовать, как устойчивое с точки зрения вероятности банкротства, но абсолютно финансово неустойчивое и низкорентабельное.
Были предложены мероприятия по устранению признаков банкротства. К основным мероприятиям можно отнести необходимость следить за соотношениями дебиторской и кредиторской задолженности; постоянный контроль состояния расчетов по просроченной дебиторской задолженности; классификация покупателей в зависимости от различных характеристик; оценка состав дебиторской задолженности предприятия по отдельным ее «возрастным» группам; претензионная работа; разработка моделей договоров на поставку с покупателями и заказчиками с гибкими условиями оплаты.
Далее был произведен расчет эффекта от предложенных мероприятий в виде изменения величины показателей напрямую или косвенно говорящих о возможном банкротстве.
Было выявлено, что предлагаемые мероприятия существенно изменят показатели финансовой устойчивости, которые наилучшим образом отражают состояние схожее с возможным банкротством. Ни один из показателей не отвечает нормативам, но по сравнению с отчетным периодом каждый показатель изменился с точки зрения положительной динамики.
В качестве дальнейших рекомендаций стоит предложить диверсификацию деятельности с целью увеличения выручки от продаж. В прогнозном периоде ожидается сокращение издержек производства за счет приобретения собственного бетононасоса и оборудования для производства пенобетона.
За счет того, что организация провела процедуру финансового оздоровления, риск возникновения банкротства изменился не существенно, а до реализации предложенных мероприятий вероятность наступления банкротства была довольно высокой.
Подводя итоги, отметим, что в результате исследования финансово - хозяйственной деятельности организации, были выявлены отрицательные тенденции в ее развитии, а именно наличие большого объема дебиторской и кредиторской задолженности организации. Руководством ООО «СК Диалог» было принято решение сократить кредиторскую задолженность за счет средств, высвобожденных от продажи дебиторской задолженности и складского помещения, которое не используется. За счет проделанных мероприятий, организации удалось сократить риск наступления банкротства, наметить положительную динамику, но не решить кардинальным образом проблему.
Данные рекомендации могут быть приняты руководством к действию ООО «СК Диалог» после более глубокой проработки и анализа.