
Тип работы:	Предмет:	Язык работы:

Разработка программного обеспечения иммунизированного портфеля облигаций

Работа №	109182
Тип работы	Бакалаврская работа
Предмет	программирование
Объем работы	62
Год сдачи	2022
Стоимость	4650 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено	114

Не подходит работа?

Узнай цену на написание

Содержание

Аннотация 2
Введение 7
1 Математические методы формирования портфеля облигаций 9
1.1 Математические методы анализа инвестиций 9
1.2 Оценка риска инвестиций математическими методами 15
1.3 Иммунизация. Использование математических методов для уменьшения рисков 21
1.4 Формирование портфеля облигаций с заданным значением дюрации и наименьшим показателем выпуклости 24
1.5 Сведение задачи формирования портфеля облигаций к задаче линейного программирования 26
2 Разработка алгоритма для построения иммунизированного портфеля облигаций 31
2.1 Моделирование задачи линейного программирования 31
2.2 Решение задачи и разработка алгоритма иммунизации портфеля облигаций 32
3 Программная реализация разработанного алгоритма иммунизации портфеля облигаций 43
Заключение 57
Список используемой литературы 58
Приложение А Программный модуль 61

Введение

В современном мире рыночные курсы облигаций постоянно меняются. Применение иммунизации позволяет придать стоимостную структуру портфелю облигаций. Это, в свою очередь, обеспечивает стабильный и в назначенное время платеж, что позволяет защититься от ценовых колебаний. Применяя математическое моделирование при заданных ограничениях можно спрогнозировать колебания стоимости облигаций [19].
Большинство облигаций, продающихся на фондовом рынке, имеют не только разную стоимость, но и прибыль, которую они приносят своему владельцу. Для того чтобы получить максимальную прибыль, необходимо выбрать те облигации, которые являются наиболее доходными с наименьшим риском [11]. Поэтому основной задачей инвестора, когда он принимает инвестиционные решения, является оптимизация структуры портфеля облигаций.
На практике задача создания иммунизированного портфеля сводится к задаче линейного программирования.
Актуальность работы заключается в том, что применение математических методов позволяет сформировать в какой-то мере защищенный портфель облигаций.
Целью бакалаврской работы является разработка программного обеспечения иммунизированного портфеля облигаций.
Объектом исследования являются показатели дюрации и выпуклости, которые напрямую влияют на портфельный риск.
Предмет исследования - линейная модель иммунизированного портфеля облигаций.
Задачи бакалаврской работы состоят в следующем:
• изучить математические методы анализа инвестиций, формирования портфеля, уменьшения портфельных рисков;
• решить аналитически задачу построения модели иммунизированного портфеля облигаций;
• разработать алгоритм иммунизации портфеля облигаций;
• разработать программный модуль иммунизации портфеля облигаций.
В первом разделе бакалаврской работы рассматриваются особенности иммунизированного портфеля облигаций, проводится оценка возможного риска инвестиций. Рассматриваются понятия выпуклости и дюрации, их значения при оценке риска.
Во втором разделе бакалаврской работы построена математическая модель иммунизированного портфеля облигаций, которая путем преобразований сведена к задаче линейного программирования с заданным значением дюрации и минимальным значением выпуклости. Представлен алгоритм построения иммунизированного портфеля облигаций.
В третьем разделе бакалаврской работы представлен разработанный модуль линейного программирования, с помощью которого будет возможно сформировать иммунизированный портфель облигаций.

Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь в написании работ!

ДИПЛОМНЫЕ МАГИСТЕРСКИЕ ДИССЕРТАЦИИ

Курсовые Статьи Диплом Рязань

Заключение

Основной задачей инвестора, когда он принимает инвестиционные решения, является оптимизация структуры портфеля облигаций. Применение математического моделирования при заданных ограничениях можно спрогнозировать колебания стоимости облигаций.
В работе показано, что задачу создания иммунизированного портфеля можно свести к задаче линейного программирования.
В ходе выполнения данной бакалаврской работы была поставлена цель: разработать программу, которая позволит иммунизировать портфель облигаций от изменения процентных ставок на рынке.
Так же был поставлен ряд задач, таких как:
- Изучить математические методы анализа инвестиций, формирования портфеля, уменьшения портфельных рисков.
- Решить аналитически задачу построения модели иммунизированного портфеля облигаций.
- Разработать алгоритм иммунизации портфеля облигаций.
- Разработать программный модуль иммунизации портфеля облигаций.
Все поставленные задачи были выполнены, а результатом работы является программный модуль иммунизации портфеля, который представлен в приложении А.

Литература

1. Александровская Ю. П. Математические методы финансового анализа: учебное пособие / Ю. П. Александровская. — Казань : Казанский национальный исследовательский технологический университет, 2017. — 128 c. — ISBN 978-5-7882-2145-8.
2. Ахмадиев Ф. Г. Математическое моделирование и методы оптимизации : учебное пособие / Ф. Г. Ахмадиев, Р. М. Гильфанов. — Москва : Ай Пи Ар Медиа, 2022. — 178 c. — ISBN 978-5-4497-1383-4.
3. Вдовин В. М. Теория систем и системный анализ : учебник для бакалавров / В. М. Вдовин, Л. Е. Суркова, В. А. Валентинов. — 5-е изд., стер. — Москва : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2020. - 642 с. - ISBN 978-5-394-03716-0.
4. Иванюк В. А. Инвестиции. Количественные модели : учебное пособие / В. А. Иванюк. — Москва : Прометей, 2019. — 124 с. — ISBN 978-5-907166-16-5.
5. Карминский А. М. Применение информационных систем в экономике : учебное пособие / А. М. Карминский, Б. В. Черников. - 2-e изд., перераб. и доп. - Москва : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2019. - 320 с. - (Высшее образование). - ISBN 978-5-8199-0495-4.
6. Кузнецов Б. Т. Математические методы финансового анализа : учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 061800 «Математические методы в экономике», 060400 «Финансы и кредит» / Б. Т. Кузнецов. — Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. — 159 с. — ISBN 5-238-00977-1.
7. Люу Ю-Д. Методы и алгоритмы финансовой математики / Ю-Д. Люу ; под редакцией Е. В. Чепурина ; перевод С. В. Жуленев. — 4-е изд. — Москва : Лаборатория знаний, 2021. — 750 с. — ISBN 978-5-93208-544-8.
8. Мицель А.А. Математические методы финансового анализа: учебное пособие / А.А. Мицель - Томск: Томский государственный университет систем управления и радиоэлектроники. - 2019. - 93 с.
9. Николаева И. П. Инвестиции : учебник / И. П. Николаева. — 2-е изд. — Москва : Дашков и К, 2020. — 254 c. — ISBN 978-5-394-03487-9.
10. Олькова А. Е. Финансовое моделирование инвестиционных проектов : учебно-методическое пособие / А. Е. Олькова. — Москва : Дело, 2020. — 80 c. — ISBN 978-5-85006-237-8.
11. Сосина Н.А. Оценка эффективности инвестиций на основе функции риска// Научное обозрение. - 2015. - №5. - С. 207-210. ISSN 1815-4972.
12. Сосина Н.А. Пример диверсификации портфеля ценных бумаг на основе корреляционного анализа // В сборнике: Информационные технологии в моделировании и управлении: подходы, методы, решения. Сборник научных статей II Всероссийской научной конференции с международным участием. В 2 частях. 2019. С. 359-365.
13. Тимофеева Н.Ю. Алгоритм формирования облигационного портфеля, сочетающийся с прогнозными последствиями нестабильности в стратегии иммунизации//Электронный научный журнал «Век качества», 2016, №3
14. Токтошов Г. Ы. Финансовая математика : учебное пособие / Г. Ы. Токтошов. — Саратов : Профобразование, 2021. — 130 с. — ISBN 978-5-4488-1207-1.
15. Трегуб И. В. Имитационные модели принятия решений : учебное пособие / И.В. Трегуб, Т.А. Горошникова. — Москва : ИНФРА-М, 2022. — 193 с. + Доп. материалы [Электронный ресурс]. — (Высшее образование: Магистратура). — DOI 10.12737/1030572. - ISBN 978-5-16-015393-3.
...