Помощь студентам в учебе
Анализ состава и структуры капитала организации и эффективности его использования (на примере ООО «МКТ»)
|
Введение
1 Теоретические основы анализа состава и структуры капитала и
эффективности его использования в организации
1.1 Экономическая сущность и классификация капитала организации
1.2 Методы оценки эффективности капитала организации
2 Анализ состава и структуры капитала и эффективности его использования в
ООО «МКТ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «МКТ»
2.2 Анализ состава, структуры и эффективности использования капитала
ООО «МКТ»
3. Направления совершенствования эффективности использования капитала в ООО «МКТ»
3.1. Оценка основных факторов, определяющих структуру капитала организации
3.2 Оценка экономической эффективности разработанных мероприятий
Заключение
Список используемой литературы
Приложение А Бухгалтерский баланс ООО «МКТ»
Приложение Б Отчет о финансовых результатах ООО «МКТ»
Приложение В Отчет о финансовых результатах ООО «МКТ»
1 Теоретические основы анализа состава и структуры капитала и
эффективности его использования в организации
1.1 Экономическая сущность и классификация капитала организации
1.2 Методы оценки эффективности капитала организации
2 Анализ состава и структуры капитала и эффективности его использования в
ООО «МКТ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «МКТ»
2.2 Анализ состава, структуры и эффективности использования капитала
ООО «МКТ»
3. Направления совершенствования эффективности использования капитала в ООО «МКТ»
3.1. Оценка основных факторов, определяющих структуру капитала организации
3.2 Оценка экономической эффективности разработанных мероприятий
Заключение
Список используемой литературы
Приложение А Бухгалтерский баланс ООО «МКТ»
Приложение Б Отчет о финансовых результатах ООО «МКТ»
Приложение В Отчет о финансовых результатах ООО «МКТ»
Любая коммерческая организация, принимая ряд тех или иных решений, непосредственно связано с их хозяйственной деятельностью. В ходе таких действий и проведение хозяйственных операций получают отражение в бухгалтерском учете. Бухгалтерский учет представляет собой обобщенную, достоверную информацию о финансовом состоянии организации. Эта информация необходима, как и для внутренних пользователей, которыми являются руководство предприятия, учредители, собственники, так и для внешних пользователей - инвесторы, кредиторы.
При создании организации стартом является определение величины капитала. Собственный капитал организации будет являться гарантом финансовой стабильности предприятия, определением его платежеспособности и снижением риска банкротства. Это характерно тем, что собственный капитал состоит из финансовых вложений, материальных ценностей, денежных средств, которые необходимы для осуществления хозяйственной деятельности предприятия. Учет собственного капитала в бухгалтерской отчетности представлен множеством финансовых показателей. Необходимо точное понимание в формировании собственного капитала и в порядке его учета. Грамотное управление собственным капиталом позволит принимать рациональные решения собственникам организации. Это будет способствовать росту эффективности деятельности предприятия на рынке. Для того чтобы избежать проблем в формировании собственного капитала, а также в развитии бизнеса, необходимо производить анализ и отслеживать динамику изменений в капитале предприятия. Таким образом, все выше перечисленное обуславливает актуальность данной бакалаврской работы.
Цель бакалаврской работы - провести анализ состава и структуры капитала организации и эффективности его использования и разработать рекомендаций по повышению эффективности использования капитала организации.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы анализа состава и структуры капитала и эффективности его использования в организации;
- проанализировать состав и структуру капитала и эффективности его использования в ООО «МКТ»;
- разработать направления совершенствования эффективности использования капитала в ООО «МКТ».
Объектом исследования является предприятие ООО «МКТ».
Предмет исследования является система формирования и использования ООО «МКТ».
В ходе проведения данного исследования применялись следующие методы: исследование нормативно-правовых актов, а также исследование научной литературы, проведение анализа и обработки бухгалтерской (финансовой) отчетности объекта исследования, осуществление расчетов экономических показателей, анализ полученных результатов.
Теоретическая значимость исследования состоит в изучении, описании и систематизации теории об анализе состава и структуры капитала организации и эффективности его использования.
Структура работы включает введение, три раздела с подразделами, заключение, список использованных источников и приложения.
Во введение определена актуальность выбранной темы исследования.
В первой главе бакалаврской работы рассмотрены теоретические основы анализа состава и структуры капитала и эффективности его использования в организации.
Во второй главе работы дается организационно - экономическая характеристика ООО «МКТ», проводится анализ состава и структуры капитала ООО «МКТ», а также анализ эффективности использования капитала ООО «МКТ».
В третьей главе представлены рекомендации по увеличению эффективности использования капитала ООО «МКТ» и представлено экономическое обоснование целесообразности применения предложенных рекомендаций.
В заключении было рассмотрено влияние проведенных мероприятий и сделан вывод о результатах.
При создании организации стартом является определение величины капитала. Собственный капитал организации будет являться гарантом финансовой стабильности предприятия, определением его платежеспособности и снижением риска банкротства. Это характерно тем, что собственный капитал состоит из финансовых вложений, материальных ценностей, денежных средств, которые необходимы для осуществления хозяйственной деятельности предприятия. Учет собственного капитала в бухгалтерской отчетности представлен множеством финансовых показателей. Необходимо точное понимание в формировании собственного капитала и в порядке его учета. Грамотное управление собственным капиталом позволит принимать рациональные решения собственникам организации. Это будет способствовать росту эффективности деятельности предприятия на рынке. Для того чтобы избежать проблем в формировании собственного капитала, а также в развитии бизнеса, необходимо производить анализ и отслеживать динамику изменений в капитале предприятия. Таким образом, все выше перечисленное обуславливает актуальность данной бакалаврской работы.
Цель бакалаврской работы - провести анализ состава и структуры капитала организации и эффективности его использования и разработать рекомендаций по повышению эффективности использования капитала организации.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы анализа состава и структуры капитала и эффективности его использования в организации;
- проанализировать состав и структуру капитала и эффективности его использования в ООО «МКТ»;
- разработать направления совершенствования эффективности использования капитала в ООО «МКТ».
Объектом исследования является предприятие ООО «МКТ».
Предмет исследования является система формирования и использования ООО «МКТ».
В ходе проведения данного исследования применялись следующие методы: исследование нормативно-правовых актов, а также исследование научной литературы, проведение анализа и обработки бухгалтерской (финансовой) отчетности объекта исследования, осуществление расчетов экономических показателей, анализ полученных результатов.
Теоретическая значимость исследования состоит в изучении, описании и систематизации теории об анализе состава и структуры капитала организации и эффективности его использования.
Структура работы включает введение, три раздела с подразделами, заключение, список использованных источников и приложения.
Во введение определена актуальность выбранной темы исследования.
В первой главе бакалаврской работы рассмотрены теоретические основы анализа состава и структуры капитала и эффективности его использования в организации.
Во второй главе работы дается организационно - экономическая характеристика ООО «МКТ», проводится анализ состава и структуры капитала ООО «МКТ», а также анализ эффективности использования капитала ООО «МКТ».
В третьей главе представлены рекомендации по увеличению эффективности использования капитала ООО «МКТ» и представлено экономическое обоснование целесообразности применения предложенных рекомендаций.
В заключении было рассмотрено влияние проведенных мероприятий и сделан вывод о результатах.
Под капиталом любой коммерческой организации по своей сущности можно встретиться с уподоблением финансовых ресурсов сумме всех предстоящих поступлений денежных средств, другими словами объему его положительного потока в будущем и сумме денежных средств, имеющихся у предприятия на конкретную дату. Поэтому, собственный капитал выступает в виде финансовой базы, формирующей начало бизнеса и его дальнейшее развитие. Если по итогам года коммерческое предприятие получит убыток, то размер накопленного капитала сократиться. Предприятия должны постоянно осуществлять контроль за достаточностью собственного капитала, а также принимать меры по его поддержанию и увеличению.
Таким образом, анализ состава и структуры капитала организации и эффективности его использования строится на основе данных, отчетов и пояснений, предоставляемых компаниями ежегодно. Можно выделить такие критерии информации, как достоверность, целостность, непротиворечивость, полнота, своевременность и постоянство. Исследованы методы и рассмотрены основные показатели, применяемые для оценки эффективности капитала организации. Практика анализа капитала основывается на разных видах экспертного анализа (методиках анализа) финансовых отчетов.
Выручка ООО «МКТ» в течение рассматриваемого периода сокращается и в 2018 году по сравнению с 2017 годом снизилась на -608 тыс. руб. В 2019 году также сократилась на 565 тыс. руб. по сравнению с 2018 годом. Это произошло из-за со снижением объемов продаж, о чем свидетельствуют данные о уменьшении себестоимости реализованной продукции в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 261тыс. руб. В 2019 году себестоимость так снизилась на 631 тыс. руб. по сравнению с 2018 годом. Так же стоит отметить, что за рассматриваемый период ООО «МКТ» расширил сократил список номенклатуры.
Чистая прибыль ООО «МКТ» за исследуемый период времени также сократилась в 2018 году на 283 тыс. руб., в 2019 году на 17 тыс. руб.
Фонд оплаты труда ООО «МКТ» за период 2017 - 2019 гг. наоборот увеличился: в 2018 году произошло увеличение на 1301,8 тыс. руб., в 2019 году 532,6 тыс. руб. Данное увеличение связано с ростом численности человек и ростом средней заработной платы в ООО «МКТ»: в 2018 году рост составил на 5 человек, в 2019 году на 2 человека.
Рентабельность продаж в 2018 году снизилась по сравнению с 2017 году на 1,3%, но в 2019 году рентабельность наоборот увеличилась на 0,1%. Таким образом, рассматриваемая организация относится к малому бизнесу. Основные экономические показатели имеют тенденцию к снижению.
В 2018 году по сравнению с 2017 годом наблюдается рост итогового показателя капитала ООО «МКТ» на 3510 тыс. руб., или на 7,5 %, в 2019 году так же капитал увеличился по сравнению с 2018 годом на 3000 тыс. руб. или 6%, за счет роста суммы заемного капитала в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 3219 тыс. р., или на 13,8 %, в 2019 году на 2740 тыс. руб. или 10,3% и увеличения суммы собственного капитала в 2018 году на 291 тыс. руб., или на 1,2%, в 2019 году на по сравнению с 2018 годом на 308 тыс. руб. или на 1,3%.
Такое соотношение показателей вызвано ростом доли заемных средств в капитале предприятия на 5,1 %. Доля собственных средств соответственно сократилась в 2019 году на 2,13 %, что произошло, за счет опережающего темпа роста заемного капитала, составившего 125,62 %, по отношению к темпу роста собственного капитала, составившего 102,56 %. Это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости данного предприятия.
Проанализировав показатели финансовой устойчивости предприятия в динамике можно подвести итог, что на протяжении всего исследуемого периода, на предприятии наблюдается низкая степень финансовой устойчивости, а уровень финансового риска в процессе деятельности предприятия, оценивается, как высокий. Проанализировав показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «МКТ» в динамике можно подвести итог, что на протяжении всего исследуемого периода, на предприятии наблюдается низкая степень финансовой устойчивости, а уровень финансового риска, в процессе деятельности предприятия, оценивается, как высокий.
Структура капитала ООО «МКТ» требует оптимизации. Предлагается осуществить оптимизацию за счет увеличения уставного капитала с учетом критерия максимизации финансовой рентабельности на основе механизма финансового рычага. Проведенные расчеты показали, что на данном предприятии при росте доли заемного капитала средневзвешенная стоимость капитала растет одновременно с уменьшением эффекта финансового рычага, а, следовательно, получения кредита является невыгодным. Причиной этого является низкая рентабельность собственного капитала.
В ходе проведённого анализа следует сделать вывод, то что на увеличение рентабельности собственного капитала небольшое влияние имеет удельный вес чистой прибыли в общем размере прибыли до налогообложения, а определяющим показателем здесь выступает изменение рентабельности оборота, потому что за счет увеличения рентабельности на 0,0618 данный показатель увеличился на 0,0049. Снижение рентабельности собственного капитала происходит в большей степени от сокращения мультипликатора капитала (на 0,0332), и малая часть сократилась от коэффициента оборачиваемости.
По результатам проведённого факторного анализа следует сделать вывод о том, что в ООО «МКТ» производится неэффективное управление затратами и ценовая политика. Кроме этого можно сказать, что необходимо время для достижения желаемого результата с применение инструментов для увеличения оборачиваемости. Данное обстоятельство поможет достигнуть роста продаж и снижения количества бездействующих активов.
Таким образом, в данном исследовании была рассмотрена имитационная модель управления структурой капитала организации, как одного из вариантов в области оптимизации структуры совокупного капитала, с целью увеличения рентабельности.
Исходя из произведённых расчётов показателей на основе имитационной модели следует сделать следующие выводы:
- ООО «МКТ» нужно сократить размер заемного капитала, тем самым акцентировать внимание на увеличение собственного капитала;
- ООО «МКТ» следует нарастить рентабельность активов.
Проведённый анализ рентабельности собственного капитала позволил нам выявить главную причину снижения рентабельности собственного капитала. Она заключается в неэффективной политики управления затратами и ценообразование. Для этого следует повысить рентабельность ООО «МКТ» путём уменьшения собственных затрат.
Таким образом, анализ состава и структуры капитала организации и эффективности его использования строится на основе данных, отчетов и пояснений, предоставляемых компаниями ежегодно. Можно выделить такие критерии информации, как достоверность, целостность, непротиворечивость, полнота, своевременность и постоянство. Исследованы методы и рассмотрены основные показатели, применяемые для оценки эффективности капитала организации. Практика анализа капитала основывается на разных видах экспертного анализа (методиках анализа) финансовых отчетов.
Выручка ООО «МКТ» в течение рассматриваемого периода сокращается и в 2018 году по сравнению с 2017 годом снизилась на -608 тыс. руб. В 2019 году также сократилась на 565 тыс. руб. по сравнению с 2018 годом. Это произошло из-за со снижением объемов продаж, о чем свидетельствуют данные о уменьшении себестоимости реализованной продукции в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 261тыс. руб. В 2019 году себестоимость так снизилась на 631 тыс. руб. по сравнению с 2018 годом. Так же стоит отметить, что за рассматриваемый период ООО «МКТ» расширил сократил список номенклатуры.
Чистая прибыль ООО «МКТ» за исследуемый период времени также сократилась в 2018 году на 283 тыс. руб., в 2019 году на 17 тыс. руб.
Фонд оплаты труда ООО «МКТ» за период 2017 - 2019 гг. наоборот увеличился: в 2018 году произошло увеличение на 1301,8 тыс. руб., в 2019 году 532,6 тыс. руб. Данное увеличение связано с ростом численности человек и ростом средней заработной платы в ООО «МКТ»: в 2018 году рост составил на 5 человек, в 2019 году на 2 человека.
Рентабельность продаж в 2018 году снизилась по сравнению с 2017 году на 1,3%, но в 2019 году рентабельность наоборот увеличилась на 0,1%. Таким образом, рассматриваемая организация относится к малому бизнесу. Основные экономические показатели имеют тенденцию к снижению.
В 2018 году по сравнению с 2017 годом наблюдается рост итогового показателя капитала ООО «МКТ» на 3510 тыс. руб., или на 7,5 %, в 2019 году так же капитал увеличился по сравнению с 2018 годом на 3000 тыс. руб. или 6%, за счет роста суммы заемного капитала в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 3219 тыс. р., или на 13,8 %, в 2019 году на 2740 тыс. руб. или 10,3% и увеличения суммы собственного капитала в 2018 году на 291 тыс. руб., или на 1,2%, в 2019 году на по сравнению с 2018 годом на 308 тыс. руб. или на 1,3%.
Такое соотношение показателей вызвано ростом доли заемных средств в капитале предприятия на 5,1 %. Доля собственных средств соответственно сократилась в 2019 году на 2,13 %, что произошло, за счет опережающего темпа роста заемного капитала, составившего 125,62 %, по отношению к темпу роста собственного капитала, составившего 102,56 %. Это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости данного предприятия.
Проанализировав показатели финансовой устойчивости предприятия в динамике можно подвести итог, что на протяжении всего исследуемого периода, на предприятии наблюдается низкая степень финансовой устойчивости, а уровень финансового риска в процессе деятельности предприятия, оценивается, как высокий. Проанализировав показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «МКТ» в динамике можно подвести итог, что на протяжении всего исследуемого периода, на предприятии наблюдается низкая степень финансовой устойчивости, а уровень финансового риска, в процессе деятельности предприятия, оценивается, как высокий.
Структура капитала ООО «МКТ» требует оптимизации. Предлагается осуществить оптимизацию за счет увеличения уставного капитала с учетом критерия максимизации финансовой рентабельности на основе механизма финансового рычага. Проведенные расчеты показали, что на данном предприятии при росте доли заемного капитала средневзвешенная стоимость капитала растет одновременно с уменьшением эффекта финансового рычага, а, следовательно, получения кредита является невыгодным. Причиной этого является низкая рентабельность собственного капитала.
В ходе проведённого анализа следует сделать вывод, то что на увеличение рентабельности собственного капитала небольшое влияние имеет удельный вес чистой прибыли в общем размере прибыли до налогообложения, а определяющим показателем здесь выступает изменение рентабельности оборота, потому что за счет увеличения рентабельности на 0,0618 данный показатель увеличился на 0,0049. Снижение рентабельности собственного капитала происходит в большей степени от сокращения мультипликатора капитала (на 0,0332), и малая часть сократилась от коэффициента оборачиваемости.
По результатам проведённого факторного анализа следует сделать вывод о том, что в ООО «МКТ» производится неэффективное управление затратами и ценовая политика. Кроме этого можно сказать, что необходимо время для достижения желаемого результата с применение инструментов для увеличения оборачиваемости. Данное обстоятельство поможет достигнуть роста продаж и снижения количества бездействующих активов.
Таким образом, в данном исследовании была рассмотрена имитационная модель управления структурой капитала организации, как одного из вариантов в области оптимизации структуры совокупного капитала, с целью увеличения рентабельности.
Исходя из произведённых расчётов показателей на основе имитационной модели следует сделать следующие выводы:
- ООО «МКТ» нужно сократить размер заемного капитала, тем самым акцентировать внимание на увеличение собственного капитала;
- ООО «МКТ» следует нарастить рентабельность активов.
Проведённый анализ рентабельности собственного капитала позволил нам выявить главную причину снижения рентабельности собственного капитала. Она заключается в неэффективной политики управления затратами и ценообразование. Для этого следует повысить рентабельность ООО «МКТ» путём уменьшения собственных затрат.
Подобные работы
- Анализ финансовой устойчивости организации (на примере ООО «МКТ»)
Бакалаврская работа, бухгалтерский учет, анализ и аудит. Язык работы: Русский. Цена: 4800 р. Год сдачи: 2022 - Процесс управления товарными запасами в торговых предприятиях
Дипломные работы, ВКР, финансовый менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 2000 р. Год сдачи: 2022