Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия выступает в роли инструмента с помощью которого можно скорректировать отдельные элементы внутренней и внешней политики компании и тем самым напрямую повлиять на ее конкурентоспособность и бесперебойное функционирование.
Главной сущностью оценки эффективности деятельности предприятия является то, что данный анализ подразумевает под собой не только расчет финансовых показателей на основе бухгалтерской документации, но и комплексный, всесторонний и глубокий анализ функционирования организации в текущих условиях внешней среды для определения сильных сторон и устранения найденных недостатков в соответствии с уникальностью ситуации конкретной компании.
Информационной базой для анализа и оценки финансового состояния служат формы бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия, а наиболее полная информация содержится в годовых отчетах предприятия, специфических формах и пояснительных записках к ним.
Финансовое положение - это состояние активов, обязательств и счетов капитала организации на определенный момент времени, указанный в финансовом отчете предприятия.
С помощью критериев анализа финансово-хозяйственной деятельности можно определить эффективность функционирования компании, ее платежеспособность, финансовую независимость и устойчивость.
В результате исследования было уточнено понятие анализа финансового состояния:
Анализ финансового состояния - это проведение расчетных процедур с целью оценки способности предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам, выявления узких и проблемных мест, с возможностью определения резервов повышения финансового положения организации.
Проведенное исследование во второй главе показало, что с 31 декабря 2018 года наблюдается нехватка оборотных средств, и финансовое положение организации в соответствии с этими критериями может быть неудовлетворительным.
Наблюдается несоответствие первого и четвертого показателя сопоставления активов и пассивов. Что говорит о недостаточности денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для погашения задолженности кредиторам. Предприятие не может с помощью активов с мгновенной ликвидностью полностью осуществить платежи по пассивам с наибольшей срочностью. Четвертое условие не выполняется и это говорит о том, что как минимум одно из остальных неравенств не выполняется, значит, предприятие не обладает полностью ликвидным балансом.
ГУП «Московский метрополитен» Дирекция инфраструктуры не зависима от заемных средств. Однако имеющиеся быстрореализуемые активы не покрывают краткосрочные обязательства перед контрагентами, а значит существует риск потери платежеспособности.
Кроме того, у предприятия присутствует нарушение нормальной платежеспособности, при этом возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Однако, в ГУП «Московский метрополитен» Дирекции инфраструктуры возможно восстановление платежеспособности.
Эффективность использования всего имущества организации снижается к 2019 г. и составляет 0,11%. Аналогична и ситуация с фондорентабельностью, которая снизилась и равна 0,10%, а значит и эффективность тоже снизилась по использованию основных средств и прочих внеоборотных активов.
В 2019 г. на 1 руб. затрат приходится 0,18 руб. прибыли от реализации приходится. Рентабельность перманентного капитала отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации, которая в 2019 г. снизилась.
Предлагаемый метод основан главным образом на данных годовой финансовой отчетности, т.е. он предназначен для внешнего пользователя экономической информации, но в то же время метод дает рекомендации по углубленному анализу, т.к. аналитики могут использовать учетные данные системы.
Было предложено применить узко специфическую отраслевую методику. Для предприятий отрасли, деятельность метро по перевозке пассажиров, применение стандартной методики анализа недостаточно эффективно, поскольку целесообразным является разработка методики оценки эффективности использования подвижного состава в процессе эксплуатации в связи с ситуацией пропускной работы в условиях пандемии коронавируса.
Использование новых технологий позволит сократить время на уборку и стерилизацию вагонов до 4,3 ч. Предлагаемый метод основан главным образом на данных годовой финансовой отчетности, т.е. он предназначен для внешнего пользователя экономической информации, но в то же время метод дает рекомендации по углубленному анализу, т.к. аналитики могут использовать учетные данные системы.
ГУП «Московский метрополитен» Дирекция Инфраструктуры, необходимо провести ряд мероприятий, которые должны быть направлены на:
• повышение прибыли и снижение себестоимости, что повлияет на прибыль (убыток) от продаж (до уплаты налогов и процентов) и чистую прибыль;
• перераспределение структуры бухгалтерского баланса, с помощью политики управления собственным и заемным капиталом.
При внедрении предложенных направлений преследуют главным образом следующие цели:
• обеспечить ликвидность и платежеспособность за счет наиболее рационального сочетания собственных источников получения средств с заемными;
• повысить рентабельность и прибыльность до такого уровня, чтобы удовлетворялись все потребности как основной деятельности компании, так и инвестиционно-финансовой.
Снижение себестоимости продукции обеспечивается, прежде всего, за счет минимизации затрат. Совершенствование структуры капитала предприятия, в том числе увеличение капитала, может быть произведено за счет перераспределения структуры капитала при определении потребности в оборотных активах.
Оптимальное соотношение между собственным капиталом и заемным капиталом демонстрируется при умеренном подходе, когда потребность в переменной части оборотных активов составляет 575 174 153 тыс. руб., что полностью покрывает текущие и внеоборотные обязательствами.
Эффективность управления денежными средствами отражается на ликвидности и финансовой гибкости организации, что характеризуется способностью быстро генерировать необходимую сумму денег с возможным появлением инвестиций с высокой отдачей или новыми возможностями для ускорения экономического роста.
Оптимизация денежных потоков будет включать в себя выбор наиболее рациональных форм для управления и регулирования объема времени и пространства, исходя из условий и характеристик финансовой деятельности компании.
После оптимизации структуры капитала ГУП «Московский метрополитен» Дирекции инфраструктуры как основного источника финансирования оборотных активов мы наблюдаем корректировку структуры баланса и оборотных активов.
Проведение мероприятий позволит руководству компании наиболее эффективно управлять ресурсами и в результате такого управления поддерживать платежеспособность в хорошем состоянии.
Чтобы управлять финансовым циклом необходим переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночных условий, и поиска путей их достижения.
По представленным прогнозным значениям бухгалтерского баланса на 2020 г. произведен расчет показателей, отражающих ликвидность, платежеспособность и эффект финансового рычага, после внедрения мероприятия.
Значение коэффициента критической ликвидности равное 1,73, теперь полностью укладывается в нормативное значение и свидетельствует о том, что ликвидные активы теперь покрывают краткосрочные обязательства, а значит риск потери платежеспособности минимален, что является положительным сигналом для инвесторов.
Значение коэффициента текущей ликвидности равное 1,77 теперь почти приблизилось к нормативному показателю и свидетельствует о способности ГУП «Московский метрополитен» Дирекции инфраструктуры стабильно оплачивать текущие счета, что значительно снизило вероятность возникновения финансового риска.
Доля оборотных средств в активах выросла до 34%, что повышает часть ликвидных активов, позволяя формировать хорошую платежеспособность.
Особенно важным показателем является коэффициент финансового рычага, который достиг значения 0,65, полностью уложившись в норматив. Такое значение показывает, что сформировался дополнительный потенциал роста рентабельности. Таким образом, предложенное мероприятие окажет положительное влияние на чистую прибыль организации, управляя финансовыми пассивами, а также складывается четкое представление о целесообразности использования кредитных средств. Можно говорить о выгоде от привлечения заемных средств. Основной задачей компании в современных условиях является достижение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления потребностью в оборотных активах.

Купить