Введение 5
1. Сущность, виды и методика анализа капитала организации 7
1.1. Сущность, виды и структура капитала организации 7
1.2. Цели, задачи и источники информации для анализа капитала
организации 18
1.3. Методика анализа капитала организации 19
2. Анализ состава, структуры и динамики капитала ООО «Агро+» 24
2.1. Технико-экономическая характеристика деятельности организации. 24
2.2. Анализ состава и динамики капитала ООО «Агро+» 31
2.3. Анализ структуры капитала ООО «Агро+» 36
3. Основные направления повышения эффективности использования
капитала ООО «Агро+» 42
3.1 Анализ эффективности использования капитала организации 42
3.2. Пути повышения эффективности использования капитала ООО «Агро+» 50
Заключение 56
Список используемых источников 60
Приложения
Современные экономические условия требуют рационального использования капитала как на микро-, так и макроуровне с использованием мирового и отечественного опыта. В основном это относится к формированию заемного капитала предприятия как проводника эффекта финансового рычага, который обеспечивает рост рентабельности собственного капитала и инвестиционную привлекательность компании.
К источникам формирования финансовых ресурсов организации относятся собственные и заемные средства. Собственные средства необходимы для устойчивого развития компании. С целью расширения финансовых возможностей предприятия привлекают заемный капитал. В этой связи формирование заемного капитала и эффективное его использование выступает главной задачей в управлении предприятием.
Актуальность темы бакалаврской работы обусловлена необходимостью постоянного анализа состава, структуры и использования капитала организации, которое оказывает прямое влияние на финансовый результат ее деятельности, что позволит определить оптимальную стратегию по росту собственного капитала, привлечения заемных средств и определить возможные пути по повышению эффективности их использования.
Вопросы использования капитала организации широко освещены в экономической печати. В России достаточно известны работы по исследованию данной проблемы К. Боумена, С. Дж. Брауна, Ю. Бригхема, Л.А. Бернстайна, Дж. Ван Хорна, рассматривающие принципы формирования капитала организации, элементы финансирования ее деятельности, оценку стоимости капитала и отдельных источников его формирования.
Основной целью исследования является обобщение теоретических положений и раскрытие методики анализа капитала организации с целью поиска путей эффективного его использования.
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
- рассмотреть сущность, виды капитала организации и методику его анализа;
- провести анализ состава, структуры и динамики капитала ООО «Агро+»;
- разработать мероприятия по повышению эффективности использования капитала ООО «Агро+».
Предметом исследования является капитал организации.
Объектом исследования является ООО «Агро+».
Теоретическая значимость работы состоит в систематизации и сравнении теоретического и методического материала по теме исследования.
Практическая значимость заключается в том, что основные выводы и рекомендации, полученные в результате исследования могут быть внедрены в деятельность ООО «Агро+».
К информационной базе бакалаврской работы относятся: нормативные акты, регулирующие бухгалтерский учет и отчетность в Российской Федерации; научные работы ведущих ученых в области финансового учета, комплексного экономического анализа; материалы периодических изданий; данные финансовой отчетности ООО «Агро+».
Бакалаврская работа включает введение, три главы, заключение, список использованных источников и литературы, приложения.
В первой главе бакалаврской работы были исследованы сущность, виды и методика анализа капитала организации.
Термин «капитал» - один из основополагающих, фундаментальных понятий в экономике, а также один из главных объектов управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.
В процессе жизнедеятельности каждая организация использует как собственный, так и заемный капитала. От того насколько эффективно она использует капитал зависят ее финансовые результаты, устойчивое развитие в перспективе.
Основной целью анализа капитала организации является выявление путей по оптимизации его структуры и повышению эффективности его использования.
К основным задачам анализа капитала организации относятся:
1. оценка состава, структуры и динамики собственного и заемного капитала организации;
2. выявление факторов, которые влияют на изменение величины капитала;
3. установление стоимости источников привлечения заемного капитала;
4. оценка эффективности использования капитала.
К информационным источникам для анализа капитала организации относятся:
- бухгалтерская отчетность,
- данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса;
- данные управленческого учета;
- управленческая отчетность;
- кредитные договоры;
- договоры займа;
- иные данные, раскрывающие информацию о капитале организации.
Таким образом, для определения оптимально структуры капитала предприятия, повышения эффективности его использования необходим регулярный анализ собственного и заемного капитала.
Во второй главе проведен анализ состава, структуры и динамики капитала ООО «Агро+».
Общество с ограниченной ответственностью «Агро+» (называемое в дальнейшем Общество) создано в соответствии с Гражданским Кодексом. Участниками Общества являются граждане РФ. По масштабу деятельности общество с ограниченной ответственностью «Агро+» является малым и обладает частной формой собственности.
Миссия предприятия заключается в осуществлении коммерческой деятельности, обеспечивающей извлечение прибыли.
Анализ динамики капитала показал, что собственные средства в 2017 г. по сравнению с 2016 г. увеличились на 50 тыс. руб. или 131,58% за счет роста нераспределенной прибыли. Долгосрочных обязательств организация не имеет. Краткосрочные обязательства в 2017 г. по сравнению с 2016 г. увеличились на 522 тыс. руб.
Наибольший удельный вес в структуре капитала занимает заемный капитал: в 2015 г. - 99,60%, в 2016 г. - 99,26%, а в 2017 г. - 98%.
В 2015 г. наибольший удельный вес в структуре собственного капитала занимает уставный капитал - 83,34%. В 2016 г. и 2017 г. структура собственного капитала меняется и наибольший удельный вес стала занимать нераспределенная прибыль 73,68% и 88,63% соответственно.
В 2015-2017 гг. наибольший удельный вес в структуре заемного капитала занимает кредиторская задолженность. Так в 2015 г. она занимала 86,15%, в 2016 г. - 86,26%, а в 2017 г. - 73,36%.
Финансовой анализ показал, что предприятие финансово не устойчиво.
В третьей главе проведен анализ эффективности использования капитала организации.
По результатам анализа эффективности использования капитала видно, что рентабельность собственного капитала имеет тенденцию к снижению: в 2016 г. по сравнению с 2015 г. на 70,46%, а в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 11,61%. Рентабельность заемного капитала очень низкая: в 2015 г. она составляла 1%, в 2016 г. - 0,51%, а в 2017 г. - 0,89%.
Оборачиваемость собственного и заемного капитала в динамике снижается, а их период оборота растет.
Кроме того, анализ показал, что кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую задолженность, что является негативным фактором.
В процессе проведенного исследования было выявлено, что заемный капитал в организации используется неэффективно, в частности:
- снижается рентабельность собственного и заемного капитала,
- уменьшается оборачиваемость собственного и заемного капитала,
- растет период оборота собственного и заемного капитала.
- кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность.
С целью повышения эффективности использования капитала ООО «Агро+» рекомендовано внедрить ряд мероприятий.
Первое мероприятие состоит в усилении рекламы и систем продвижения продукта. Оно позволит повысить выручку от продажи на 20%, соответственно и оборачиваемость капитала организации.
Второе мероприятие предполагает снижение кредиторской задолженности за счет продажи части дебиторской задолженности (40%). В процессе анализа было выявлено, что большая часть денежных средств организации отвлечена в дебиторскую задолженность. Это подтверждает коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, который в 2017 г. составлял 0,54 пункта при нормативе 1.
Третье мероприятие предполагает снижение кредиторской задолженности за счет продажи части неликвидных запасов (30%). Исходя из проведенного анализа видно, что достаточно большая сумма денежных средств заморожена в запасах. В этой связи, в результате продажи неликвидных запасов можно будет покрыть часть кредиторской задолженности.
После внедрения предложенных мероприятий заемный капитал снизится на 1867 тыс. руб. Оборачиваемость собственного капитала и заемного капитала увеличится на 22,27 и 1,39 пункта соответственно. Период оборота собственного и заемного капитала сократиться на 0,54 дн. и 93 дн. соответственно. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности увеличиться на 0,06 пункта. Проведенные расчеты показатели эффективность предложенных мероприятий.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
