Оценка стоимости кредитных потребительских кооперативов
|
Введение 4
1. Теоретические аспекты оценки стоимости кредитных организаций 9
1.1. Особенности рыночной оценки стоимости кредитной организации 9
1.2. Исследование методик оценки стоимости кредитной организации 18
1.3. Выбор подхода к оценке стоимости кредитного потребительского
кооператива 50
2. Анализ и оценка стоимости кредитного потребительского кооператива
2.1. Анализ финансового состояния КПК «Капитал Плюс», КПК
«Народный Кредит», КПК «Личные Финансы» 54
2.2. Оценка стоимости КПК «Капитал Плюс» 73
2.3. Анализ принципов и направлений совершенствования оценки
стоимости кредитного потребительского кооператива 92
3. Разработка усовершенствованной методики оценки стоимости кредитного
потребительского кооператива 94
3.1. Методика оценки стоимости кредитного потребительского
кооператива 94
3.2. Апробация разработанной методики оценки стоимости кредитного
потребительского кооператива 102
Заключение 107
Список используемой литературы и используемых источников 110
Приложение А Модель выстраивания свободного денежного потока 115
Приложение Б Сравнительный анализ подходов оценки КО и КПК 116
Приложение В Различия кредитной организации и кредитного потребительского кооператива 118
Приложение Г Денежные средства и денежные эквиваленты 120
Приложение Д Ретроспективный анализ финансовых нормативов 121
Приложение Е Весовые коэффициенты по показателям НМА 122
Приложение Ж Экспертные оценки 125
Приложение З Бухгалтерский баланс КПК «Капитал Плюс» на 31 декабря 2019г 127
Приложение И Бухгалтерский баланс КПК «Народный Кредит» на 31 декабря 2019 г 129
Приложение К Бухгалтерский баланс КПК «Личные Финансы» на 31 декабря 2019г
1. Теоретические аспекты оценки стоимости кредитных организаций 9
1.1. Особенности рыночной оценки стоимости кредитной организации 9
1.2. Исследование методик оценки стоимости кредитной организации 18
1.3. Выбор подхода к оценке стоимости кредитного потребительского
кооператива 50
2. Анализ и оценка стоимости кредитного потребительского кооператива
2.1. Анализ финансового состояния КПК «Капитал Плюс», КПК
«Народный Кредит», КПК «Личные Финансы» 54
2.2. Оценка стоимости КПК «Капитал Плюс» 73
2.3. Анализ принципов и направлений совершенствования оценки
стоимости кредитного потребительского кооператива 92
3. Разработка усовершенствованной методики оценки стоимости кредитного
потребительского кооператива 94
3.1. Методика оценки стоимости кредитного потребительского
кооператива 94
3.2. Апробация разработанной методики оценки стоимости кредитного
потребительского кооператива 102
Заключение 107
Список используемой литературы и используемых источников 110
Приложение А Модель выстраивания свободного денежного потока 115
Приложение Б Сравнительный анализ подходов оценки КО и КПК 116
Приложение В Различия кредитной организации и кредитного потребительского кооператива 118
Приложение Г Денежные средства и денежные эквиваленты 120
Приложение Д Ретроспективный анализ финансовых нормативов 121
Приложение Е Весовые коэффициенты по показателям НМА 122
Приложение Ж Экспертные оценки 125
Приложение З Бухгалтерский баланс КПК «Капитал Плюс» на 31 декабря 2019г 127
Приложение И Бухгалтерский баланс КПК «Народный Кредит» на 31 декабря 2019 г 129
Приложение К Бухгалтерский баланс КПК «Личные Финансы» на 31 декабря 2019г
Актуальность выбранной темы исследования связана с необходимостью совершенствования оценки стоимости кредитных потребительских кооперативов (далее - КПК). На данный момент, при поиске информации о методиках расчётов оценочной стоимости КПК не было выявлено. Необходимость определения оценочной стоимости кооперативов связана с потребностью рынка в определении такого показателя, обусловленная тенденциями. Анализ трансформации кредитной кооперации в России за последнее время, учитывая влияние внешних воздействий на данный рынок, позволяет сделать вывод о снижении количества кредитных потребительских кооперативов.
Такая динамика связана с рядом причин: снижение объёма предоставляемых услуг, увеличение регуляторной нагрузки (в сфере регулирования рынка КПК, регулирования потребительского кредитования, регулирование по косвенному законодательству), профессиональная несостоятельность менеджмента кооператива. В связи с данными причинами ряд КПК не справляются с текущей нагрузкой, что ведёт к осуществлению убыточной деятельности, вследствие несоблюдения нормативов КПК, введение приостановки деятельности, банкротства КПК, уход в нерегулируемый рынок. Одной из задач для КПК является функция финансовой доступности населения, то есть располагаются в небольших населённых пунктах, при этом в этих населённых пунктах отсутствуют профессиональные кадры для управления кооперативом. Соответственно, такая ситуация приводит к невозможности выполнения регуляторных нормативов, а также принятию неверных ключевых решений по деятельности.
Одним из решений данного вопроса является присоединение КПК к более опытному участнику рынка. Поэтому вопрос оценки стоимости присоединяемого КПК является особенно актуальным. Процедура присоединения ведёт к оздоровлению кооператива, повышению репутации и доверия к кооперативу и всего рынка в целом [1]. Такой вид реорганизаций на рынке кредитных кооперативов при поиске информации и анализе рынка редко встречается. Опыт достаточно разнонаправленный.
Разнонаправленность связана с отсутствием информации, порядка действий и корректной оценки текущего положения присоединяемого кооператива, а также влиянием такой сделки на кооператив, к которому присоединяется, и перспективы дальнейшего развития кооператива [2]. Кроме того оценка стоимости КПК может, осуществляется на регулярной основе для анализа текущего финансового состояния организации, проведения ретроспективного анализа изменений стоимости для определения тенденции развития. Такая оценка проводится с целью планирования деятельности при принятии стратегических решений. Такой показатель как оценочная стоимость КПК может использоваться как общим собранием пайщиков, так и действующим менеджментом кооператива - правлением.
Цель данного исследования заключается в совершенствовании методики оценки стоимости кредитного потребительского кооператива.
Гипотеза исследования состоит в том, что, если разработать методику определения оценочной стоимости с особенностями деятельности кредитных кооперативов можно будет более корректно определять такой показатель. Использование методики в повседневной деятельности поможет, как профессиональными оценщиками, так и менеджменту кооперативов.
Достижение цели будет обусловлено посредством решения следующих задач:
- исследовать теоретические аспекты проведения оценки стоимости КПК;
- провести анализ существующих методов оценки и выбрать наиболее подходящие методы оценки стоимости КПК;
- описать и провести анализ подходящего метода оценки кредитного потребительского кооператива «Капитал Плюс»;
- разработать возможные способы увеличения качества оценки КПК за счёт введения корректировок в оценочную стоимость;
- исследовать разработанные корректировки и провести апробацию на примере КПК «Капитал Плюс».
Предметом исследования диссертации является комплекс теоретических и методических проблем, связанных с оценкой стоимости кредитных потребительских кооперативов.
Объектом исследования являются кредитные потребительские кооперативы: КПК «Капитал Плюс», КПК «Народный Кредит», КПК «Личные Финансы».
Теоретической основой формирования выпускной квалификационной работы послужили литературные источники отечественных и зарубежных специалистов в области оценки стоимости организаций финансового сектора, статистических показателей развития кредитной кооперации, статьи описывающие проблематику развития кредитной кооперации.
Базовыми для настоящего исследования явились также: указания и положения Центрального Банка России, бухгалтерская (финансовая) отчетность КПК «Капитал Плюс», КПК «Народный кредит», КПК «Личные Финансы».
Методологической основой являлись общенаучные и общедоступные методы исследования, а именно: метод обобщения, группировки, наблюдения, сопоставления, вертикальный и горизонтальный анализ, коэффициентный анализ, экспертная оценка.
Все методы использовались соответственно их функциональным возможностям, что позволило обеспечить достоверность выводов диссертационного исследования.
Научная новизна магистерской диссертации состоит в совершенствовании методики оценки стоимости кредитного кооператива путём введения корректирующих коэффициентов.
К научным результатам, выносимым на защиту, относятся следующее:
- разработаны и подкреплены расчетом корректирующие итоговую стоимость кредитного кооператива коэффициенты, а также алгоритм введения поправочного коэффициента.
Теоретическая значимость исследования заключается в разработке теоретических и методических аспектов оценки стоимости КПК направленных на более глубокую проработку вопросов в данном аспекте.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в разработке методики, рекомендаций и корректировки оценочной стоимости кредитного потребительского кооператива.
Достоверность и обоснованность результатов исследования обеспечивались за счет проведения анализа полученных результатов оценки и проведения экспертной оценки.
Личное участие автора в организации и проведении исследования состоит в постановке цели и задач исследования, сборе и обработки информации по теме исследования, проведения оценки стоимости кредитного потребительского кооператива и её усовершенствования. На основе полученных данных автором была проведена апробация, сделаны соответствующие выводы и предложена практическая методика определения стоимости КПК.
Апробация и внедрение результатов исследования заключается в том, что основные положения диссертации опубликованы и размещены в научных журналах, входящих в РИНЦ, предложенная методика расчёта стоимости будет учтена в дальнейшей работе кредитных кооперативов.
Информационной базой работы являются: Федеральный закон "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" от 29.07.1998 № 135-ФЗ, Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 № 395-1, Федеральный закон "О кредитной кооперации" от 18.07.2009 № 190 - ФЗ, а также указания и положения Центрального Банка России, бухгалтерская (финансовая) отчетность КПК «Капитал Плюс», КПК «Народный кредит», КПК «Личные Финансы».
Научная новизна магистерской диссертации состоит в совершенствовании методики оценки стоимости кредитного кооператива путём введения корректирующих коэффициентов.
К научным результатам, выносимым на защиту, относятся следующее:
- предложена методика оценки стоимости кредитного потребительского кооператива;
- разработаны и подкреплены расчетом корректирующие итоговую стоимость кредитного кооператива коэффициенты, а также алгоритм их введения поправочного коэффициента.
Основные положения магистерской диссертации доведены до конкретных методик и рекомендаций, реализация которых способствует совершенствованию проведения оценки кредитных потребительских кооперативов.
Результаты, полученные в ходе проведенного исследования, могут использоваться в практической деятельности при проведении оценки, а также при планировании деятельности кредитных потребительских кооперативов.
На защиту выносятся:
- методика расчёта оценочной стоимости кредитного потребительского кооператива;
- предложены возможные способы повышения точности оценочной стоимости кредитного кооператива;
- разработаны корректирующие оценочную стоимость КПК коэффициенты.
Структура магистерской диссертации. Работа состоит из введения, трёх разделов, заключения, содержит один рисунок, тридцать три таблицы, список использованной литературы сорок источников, десять приложений.
Такая динамика связана с рядом причин: снижение объёма предоставляемых услуг, увеличение регуляторной нагрузки (в сфере регулирования рынка КПК, регулирования потребительского кредитования, регулирование по косвенному законодательству), профессиональная несостоятельность менеджмента кооператива. В связи с данными причинами ряд КПК не справляются с текущей нагрузкой, что ведёт к осуществлению убыточной деятельности, вследствие несоблюдения нормативов КПК, введение приостановки деятельности, банкротства КПК, уход в нерегулируемый рынок. Одной из задач для КПК является функция финансовой доступности населения, то есть располагаются в небольших населённых пунктах, при этом в этих населённых пунктах отсутствуют профессиональные кадры для управления кооперативом. Соответственно, такая ситуация приводит к невозможности выполнения регуляторных нормативов, а также принятию неверных ключевых решений по деятельности.
Одним из решений данного вопроса является присоединение КПК к более опытному участнику рынка. Поэтому вопрос оценки стоимости присоединяемого КПК является особенно актуальным. Процедура присоединения ведёт к оздоровлению кооператива, повышению репутации и доверия к кооперативу и всего рынка в целом [1]. Такой вид реорганизаций на рынке кредитных кооперативов при поиске информации и анализе рынка редко встречается. Опыт достаточно разнонаправленный.
Разнонаправленность связана с отсутствием информации, порядка действий и корректной оценки текущего положения присоединяемого кооператива, а также влиянием такой сделки на кооператив, к которому присоединяется, и перспективы дальнейшего развития кооператива [2]. Кроме того оценка стоимости КПК может, осуществляется на регулярной основе для анализа текущего финансового состояния организации, проведения ретроспективного анализа изменений стоимости для определения тенденции развития. Такая оценка проводится с целью планирования деятельности при принятии стратегических решений. Такой показатель как оценочная стоимость КПК может использоваться как общим собранием пайщиков, так и действующим менеджментом кооператива - правлением.
Цель данного исследования заключается в совершенствовании методики оценки стоимости кредитного потребительского кооператива.
Гипотеза исследования состоит в том, что, если разработать методику определения оценочной стоимости с особенностями деятельности кредитных кооперативов можно будет более корректно определять такой показатель. Использование методики в повседневной деятельности поможет, как профессиональными оценщиками, так и менеджменту кооперативов.
Достижение цели будет обусловлено посредством решения следующих задач:
- исследовать теоретические аспекты проведения оценки стоимости КПК;
- провести анализ существующих методов оценки и выбрать наиболее подходящие методы оценки стоимости КПК;
- описать и провести анализ подходящего метода оценки кредитного потребительского кооператива «Капитал Плюс»;
- разработать возможные способы увеличения качества оценки КПК за счёт введения корректировок в оценочную стоимость;
- исследовать разработанные корректировки и провести апробацию на примере КПК «Капитал Плюс».
Предметом исследования диссертации является комплекс теоретических и методических проблем, связанных с оценкой стоимости кредитных потребительских кооперативов.
Объектом исследования являются кредитные потребительские кооперативы: КПК «Капитал Плюс», КПК «Народный Кредит», КПК «Личные Финансы».
Теоретической основой формирования выпускной квалификационной работы послужили литературные источники отечественных и зарубежных специалистов в области оценки стоимости организаций финансового сектора, статистических показателей развития кредитной кооперации, статьи описывающие проблематику развития кредитной кооперации.
Базовыми для настоящего исследования явились также: указания и положения Центрального Банка России, бухгалтерская (финансовая) отчетность КПК «Капитал Плюс», КПК «Народный кредит», КПК «Личные Финансы».
Методологической основой являлись общенаучные и общедоступные методы исследования, а именно: метод обобщения, группировки, наблюдения, сопоставления, вертикальный и горизонтальный анализ, коэффициентный анализ, экспертная оценка.
Все методы использовались соответственно их функциональным возможностям, что позволило обеспечить достоверность выводов диссертационного исследования.
Научная новизна магистерской диссертации состоит в совершенствовании методики оценки стоимости кредитного кооператива путём введения корректирующих коэффициентов.
К научным результатам, выносимым на защиту, относятся следующее:
- разработаны и подкреплены расчетом корректирующие итоговую стоимость кредитного кооператива коэффициенты, а также алгоритм введения поправочного коэффициента.
Теоретическая значимость исследования заключается в разработке теоретических и методических аспектов оценки стоимости КПК направленных на более глубокую проработку вопросов в данном аспекте.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в разработке методики, рекомендаций и корректировки оценочной стоимости кредитного потребительского кооператива.
Достоверность и обоснованность результатов исследования обеспечивались за счет проведения анализа полученных результатов оценки и проведения экспертной оценки.
Личное участие автора в организации и проведении исследования состоит в постановке цели и задач исследования, сборе и обработки информации по теме исследования, проведения оценки стоимости кредитного потребительского кооператива и её усовершенствования. На основе полученных данных автором была проведена апробация, сделаны соответствующие выводы и предложена практическая методика определения стоимости КПК.
Апробация и внедрение результатов исследования заключается в том, что основные положения диссертации опубликованы и размещены в научных журналах, входящих в РИНЦ, предложенная методика расчёта стоимости будет учтена в дальнейшей работе кредитных кооперативов.
Информационной базой работы являются: Федеральный закон "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" от 29.07.1998 № 135-ФЗ, Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 № 395-1, Федеральный закон "О кредитной кооперации" от 18.07.2009 № 190 - ФЗ, а также указания и положения Центрального Банка России, бухгалтерская (финансовая) отчетность КПК «Капитал Плюс», КПК «Народный кредит», КПК «Личные Финансы».
Научная новизна магистерской диссертации состоит в совершенствовании методики оценки стоимости кредитного кооператива путём введения корректирующих коэффициентов.
К научным результатам, выносимым на защиту, относятся следующее:
- предложена методика оценки стоимости кредитного потребительского кооператива;
- разработаны и подкреплены расчетом корректирующие итоговую стоимость кредитного кооператива коэффициенты, а также алгоритм их введения поправочного коэффициента.
Основные положения магистерской диссертации доведены до конкретных методик и рекомендаций, реализация которых способствует совершенствованию проведения оценки кредитных потребительских кооперативов.
Результаты, полученные в ходе проведенного исследования, могут использоваться в практической деятельности при проведении оценки, а также при планировании деятельности кредитных потребительских кооперативов.
На защиту выносятся:
- методика расчёта оценочной стоимости кредитного потребительского кооператива;
- предложены возможные способы повышения точности оценочной стоимости кредитного кооператива;
- разработаны корректирующие оценочную стоимость КПК коэффициенты.
Структура магистерской диссертации. Работа состоит из введения, трёх разделов, заключения, содержит один рисунок, тридцать три таблицы, список использованной литературы сорок источников, десять приложений.
В заключение отметим, что в своей деятельности кредитные потребительские кооперативы не отражают в балансе все используемые активы. Это связано с высокой стоимостью проведения оценки таких видов активов и особенностями деятельности кредитных кооперативов. При внедрении в деятельность кооперативов международную систему финансовой отчётности данная проблематика частично будет решена в связи с отражением будущей прибыли от нематериальных активов. Кроме того, кредитный потребительский кооператив, направивший средства на разработку или инвестиции на будущее, не обязательно должен показывать их как расход (т.е. их можно капитализировать).
Анализ и определение подходящих подходов и методов поможет специалисту при проведении оценки стоимости КПК. Введение предложенных в диссертации корректирующих коэффициентов объективнее отразит итоговую стоимость оцениваемого кредитного потребительского кооператива. При применении модели выстраивания свободного денежного потока можно найти дополнительные источники получения доходов или источники пополнения резервов на возможные потери по займам. В частности, проведение начислений по займам вплоть до полного погашения по займам, а не на момент подачи в судебные органы. Приостановку начислений производить только по займам невозможным к взысканию. Проводить политику по индексации судебных решений в связи с несвоевременным их исполнением, что поспособствует возмещению убытков. Многие кооперативы пренебрегают таким ресурсом, что влечёт потерю доходности кооператива. Правление кооператива зачастую считает в первую очередь обеспечение запрашиваемых пайщиками условий, отодвигая финансовую составляющую на второй план. Такое положение влечёт к убыточной деятельности и потери стабильности кооператива. Центральный Банк России введя финансовые нормативы, необходимости формирования РВПЗ, разработки базового стандарта по управлению рисками в кооперативах позволит выйти сектору на качественно новый уровень. Что приведёт к стабильности в секторе и увеличит доверие к кооперативам со стороны населения.
Использование оценки стоимости кредитных потребительских кооперативов, которые применялись ранее, нами выявлены не были. Нами были исследованы все способы, применяемые при оценках кредитных организаций, которые являются наиболее близкими по своей деятельности к КПК. Было выявлено, что не все подходы могут быть применимы для оценки кредитных потребительских кооперативов. Сравнительный подход не подходит в связи с отсутствием информации о сделках продажи кооперативов, что запрещено по закону, так и отсутствием информации о оценочных стоимостях КПК. К подходящим подходам оценки относятся затратный и доходный. В данной диссертации была проведена такая оценка кредитного кооператива, с применением особенностей для оценки кредитных организаций. В целом оценка стоимости КПК возможна к применению и, по нашему мнению, отражает в целом объективные данные. Были выявлены недостатки оценки стоимости кооперативов и предложены корректирующие коэффициенты для более объективного её отражения. В рамках научной новизны были разработаны корректирующие коэффициенты, вводимые в расчёт оценочной стоимости кооператива. Данные коэффициенты позволяют выразить в стоимости неучтённые нематериальные активы и корректировки на менеджмент. Данные показатели, безусловно, влияют на оценочную стоимость кредитного потребительского кооператива как в текущем, так и в будущих периодах. Использование корректирующих коэффициентов обосновано, что подтверждается расчётами, апробацией и проведённым опросом экспертов кредитной кооперации. Предложенные корректирующие коэффициенты, в данной выпускной квалификационной работе, могут быть перераспределены после получения большего объёма ретроспективных статистических данных. Считаем расчёт оценочной стоимости КПК необходим как в повседневной деятельности, так и в случае проведения реорганизаций субъектов данного сектора финансового рынка. В данной работе были приведены рекомендации для специалистов, определяющих оценочную стоимость кредитного потребительского кооператива.
Также используемые в диссертации подходы и методы могут быть применены и для оценки стоимости сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов, которые по деятельности очень схожи с кредитными потребительскими кооперативами, но регулирование которых отстаёт в среднем на два года. Для этого учитываются особенности расчёта финансовых нормативов, указанных в Федеральном законе от 08.12.1995 г. № 193-ФЗ “О сельскохозяйственной кооперации” и Указании Банка России от 27.02.2017 г. № 4299-У “О числовом значении финансового норматива и порядке расчета финансовых нормативов сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов".
Анализ и определение подходящих подходов и методов поможет специалисту при проведении оценки стоимости КПК. Введение предложенных в диссертации корректирующих коэффициентов объективнее отразит итоговую стоимость оцениваемого кредитного потребительского кооператива. При применении модели выстраивания свободного денежного потока можно найти дополнительные источники получения доходов или источники пополнения резервов на возможные потери по займам. В частности, проведение начислений по займам вплоть до полного погашения по займам, а не на момент подачи в судебные органы. Приостановку начислений производить только по займам невозможным к взысканию. Проводить политику по индексации судебных решений в связи с несвоевременным их исполнением, что поспособствует возмещению убытков. Многие кооперативы пренебрегают таким ресурсом, что влечёт потерю доходности кооператива. Правление кооператива зачастую считает в первую очередь обеспечение запрашиваемых пайщиками условий, отодвигая финансовую составляющую на второй план. Такое положение влечёт к убыточной деятельности и потери стабильности кооператива. Центральный Банк России введя финансовые нормативы, необходимости формирования РВПЗ, разработки базового стандарта по управлению рисками в кооперативах позволит выйти сектору на качественно новый уровень. Что приведёт к стабильности в секторе и увеличит доверие к кооперативам со стороны населения.
Использование оценки стоимости кредитных потребительских кооперативов, которые применялись ранее, нами выявлены не были. Нами были исследованы все способы, применяемые при оценках кредитных организаций, которые являются наиболее близкими по своей деятельности к КПК. Было выявлено, что не все подходы могут быть применимы для оценки кредитных потребительских кооперативов. Сравнительный подход не подходит в связи с отсутствием информации о сделках продажи кооперативов, что запрещено по закону, так и отсутствием информации о оценочных стоимостях КПК. К подходящим подходам оценки относятся затратный и доходный. В данной диссертации была проведена такая оценка кредитного кооператива, с применением особенностей для оценки кредитных организаций. В целом оценка стоимости КПК возможна к применению и, по нашему мнению, отражает в целом объективные данные. Были выявлены недостатки оценки стоимости кооперативов и предложены корректирующие коэффициенты для более объективного её отражения. В рамках научной новизны были разработаны корректирующие коэффициенты, вводимые в расчёт оценочной стоимости кооператива. Данные коэффициенты позволяют выразить в стоимости неучтённые нематериальные активы и корректировки на менеджмент. Данные показатели, безусловно, влияют на оценочную стоимость кредитного потребительского кооператива как в текущем, так и в будущих периодах. Использование корректирующих коэффициентов обосновано, что подтверждается расчётами, апробацией и проведённым опросом экспертов кредитной кооперации. Предложенные корректирующие коэффициенты, в данной выпускной квалификационной работе, могут быть перераспределены после получения большего объёма ретроспективных статистических данных. Считаем расчёт оценочной стоимости КПК необходим как в повседневной деятельности, так и в случае проведения реорганизаций субъектов данного сектора финансового рынка. В данной работе были приведены рекомендации для специалистов, определяющих оценочную стоимость кредитного потребительского кооператива.
Также используемые в диссертации подходы и методы могут быть применены и для оценки стоимости сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов, которые по деятельности очень схожи с кредитными потребительскими кооперативами, но регулирование которых отстаёт в среднем на два года. Для этого учитываются особенности расчёта финансовых нормативов, указанных в Федеральном законе от 08.12.1995 г. № 193-ФЗ “О сельскохозяйственной кооперации” и Указании Банка России от 27.02.2017 г. № 4299-У “О числовом значении финансового норматива и порядке расчета финансовых нормативов сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов".
Подобные работы
- НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ РЫНКА МИКРОФИНАНСОВЫХ УСЛУГ В РОССИИ
Магистерская диссертация, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4930 р. Год сдачи: 2018 - НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ РЫНКА МИКРОФИНАНСОВЫХ
УСЛУГ В РОССИИ
Магистерская диссертация, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 5700 р. Год сдачи: 2018 - РАЗВИТИЕ БАНКОВСКИХ СИСТЕМ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ)
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4290 р. Год сдачи: 2018 - УЧЕТ, КОНТРОЛЬ И АНАЛИЗ ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4380 р. Год сдачи: 2018 - РАСХОДЫ БЮДЖЕТА СУБЪЕКТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА
ПОДДЕРЖКУ СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА И РЫБОЛОВСТВА
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4950 р. Год сдачи: 2017 - Творческий потенциал организации как основа ее конкурентоспособности
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 5900 р. Год сдачи: 2016 - Факторы роста оборотного капитала промышленных предприятий и цена источников его финансирования
Диссертация , финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 500 р. Год сдачи: 2000 - Организационно-экономические проблемы повышения эффективности использования удобрений средств защиты растений
Диссертация , экономика. Язык работы: Русский. Цена: 500 р. Год сдачи: 2001 - Организационно-экономические проблемы повышения эффективности использования удобрений средств защиты растений
Диссертации (РГБ), экономика. Язык работы: Русский. Цена: 500 р. Год сдачи: 2001