Оценка стоимости малого бизнеса требуется для принятия рациональных решений относительно привлечения инвестиций, ликвидации или слияния предприятия. Владельцы бизнеса часто прибегают к ней, чтобы качественно повысить эффективность управления.
Для достижения указанной цели были решены следующие задачи:
1. рассмотрены теоретические аспекты специфики оценки стоимости малого бизнеса, основные существующие подходы и методы оценки, а также особенности и проблемы оценки стоимости малого бизнеса в настоящее время;
2. проведена оценка стоимости малого бизнеса на примере действующего предприятия ООО «Термо-Инжиниринг»;
3. разработаны мероприятия по увеличению оценочной стоимости ООО «Термо-Инжиниринг».
В первой главе изучено экономическое содержание стоимости малого бизнеса, подходы и методы ее оценки, рассмотрены особенности и проблемы оценки малого бизнеса в настоящее время.
Оценка стоимости бизнеса - это расчет и обоснование стоимости предприятия на определенную дату. Оценка стоимости представляет собой целенаправленный упорядоченный процесс определения величины стоимости объекта в денежном выражении, с учетом влияющих на нее факторов в конкретный момент времени в условиях конкретного рынка.
Во второй главе проведена оценка стоимости малого бизнеса на примере ООО «Термо-Инжиниринг» с использованием нескольких подходов.
В результате анализа финансовых результатов предприятия ООО «Термо-Инжиниринг» и оценки стоимости бизнеса данной компании было выявлено следующее:
Структура активов ООО «Термо-Инжиниринг» на 31.12.2019 г. состоит из оборотных активов на 97,5% и внеоборотных активов в размере 2,5%.
Активы организации в течение трех лет увеличились на 126,2%. Собственный капитал организации увеличился только на 80,5%, что негативно характеризует финансовое состояние организации.
Значительную долю активов компании занимает дебиторская задолженность - 78%. Дебиторская задолженность компании увеличилась за период с 4 910 т. р. до 13 955 т. р. или на 184%. Запасы ООО «Термо-Инжиниринг» за период увеличились и на конец анализируемого периода составили 2 227 т. р.
В структуре капитала ООО «Термо-Инжиниринг» преобладает собственный капитал на 75,5% и на втором месте - краткосрочные обязательства - 25,5%. В структуре капитала отсутствуют долгосрочные обязательства.
На конец анализируемого периода все показатели ликвидности ООО «Термо-Инжиниринг» показали удовлетворительные значения выше нормы. Однако динамика всех показателей ликвидности крайне отрицательная.
Динамика выручки ООО «Термо-Инжиниринг» за рассматриваемый период позитивная. Однако в 2019 г. произошел значительный спад показателя относительно 2018 г. Темп роста выручки за период составил 102%. В 2018 г. произошел рост относительно 2017 г. В 2019 г. сумма затрат снизилась, однако данный объем затрат все равно превысил выручку компании.
На конец 2019 г. ООО «Термо-Инжиниринг» получила убыток в размере -7177 т. р., что практически в два раза ниже показателя 2017 г.
Все показатели рентабельности демонстрируют отрицательные значения и значительно ниже нормы.
В течение периода происходит значительное замедление оборачиваемости активов и капитала ООО «Термо-Инжиниринг». Замедление оборачиваемости активов в большей мере связано с ростом запасов и дебиторской задолженности предприятия за период.
После проведения оценки стоимости бизнеса компании была получена стоимость ООО «Термо-Инжиниринг» затратным подходом равная 13 324 т. р. и доходным подходом, равная 3 947, 7 т. р. Если ориентироваться на среднее значение между двумя полученными результатами, то стоимость бизнеса ООО «Термо-Инжиниринг» составит 8 635 т. р.
В результате анализа финансовых результатов компании ООО «Термо-Инжиниринг» можно сделать вывод о критической рентабельности и убыточной деятельности предприятия на конец анализируемого периода, что отрицательно влияет на итоговую стоимость бизнеса компании.
Основными направлениями повышения стоимости ООО «Термо-Инжиниринг» могут быть мероприятия, направленные на повышение выручки компании и чистой прибыли соответственно.
В третьей главе разработаны рекомендации по направлениям повышения оценочной стоимости малого бизнеса на основе проведенного анализа предприятия, а именно:
1. Увеличение чистой прибыли компании за счет снижения затрат путем использования современного оборудования, правильного хранения и профилактики оборудования, обучения сотрудников и так далее.
2. Увеличение выручки предприятия за счет эффективного управления дебиторской задолженностью, путем комплексной диагностики дебиторской задолженности, ранжирования клиентов, использования инструментов предупреждения роста дебиторской задолженности (факторинг, аккредитив, предоплата).
В результате расчетов получена скорректированная стоимость бизнеса компании ООО «Термо-Инжиниринг», с учетом применения на предприятии предложенных мероприятий, равная 7 550,72 т. р., что на 3603, 02 т. р. больше результата, полученного при изначальном расчете доходным подходом.

Купить