Управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью (на примере предприятия ООО «АВТОКОМ»)
|
Аннотация 2
Введение 4
1 Теоретические аспекты управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия 7
1.1 Содержание понятий платежеспособности предприятия 7
1.2 Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия 11
1.3 Методика анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 13
2 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «АВТОКОМ» 21
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 21
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 31
2.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия 38
3 Мероприятия, направленные на повышение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО «АВТОКОМ» 42
3.1 Направления повышения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 42
3.2 Расчет прогнозных показателей платежеспособности и финансовой устойчивости на основе предложенных мероприятий 47
Заключение 55
Список использованной литературы 59
Приложения 63
Введение 4
1 Теоретические аспекты управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия 7
1.1 Содержание понятий платежеспособности предприятия 7
1.2 Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия 11
1.3 Методика анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 13
2 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «АВТОКОМ» 21
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 21
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 31
2.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия 38
3 Мероприятия, направленные на повышение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО «АВТОКОМ» 42
3.1 Направления повышения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 42
3.2 Расчет прогнозных показателей платежеспособности и финансовой устойчивости на основе предложенных мероприятий 47
Заключение 55
Список использованной литературы 59
Приложения 63
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что в условиях современной экономической ситуации деятельность каждой отдельно взятой организации выступает в качестве предмета особого внимания большого круга участников отношений рыночной экономики (организаций и лиц), которые являются заинтересованными в итогах ее деятельности. На основе сведений отчетно-учетного характера, которые являются доступными, многие лица стремятся к проведению оценки финансового положения компании. В качестве важнейшего инструмента для всего данного выступает анализ финансового положения, посредством которого можно объективным образом осуществить оценку отношений объекта анализа внутреннего и внешнего характера: представить оценку уровня его платежеспособности, уровня устойчивости его деятельности, перспективы его развития в дальнейшем, а дальше по его итогам принимать достаточно обоснованные решения.
В компании управление финансами требует выполнения хорошего анализа уровня платежеспособности и финансовой устойчивости, который предоставляет возможность более точным образом осуществить оценку неопределенности ситуации посредством применения современных методов анализа, которые являются количественными. Указанные факторы значительным образом повышают приоритетность и роль анализа финансового положения компании, в качестве основного содержания которого выступает системного характера исследование финансов компании комплексного характера и факторов их образования выполнения оценки уровня угрозы финансовых рисков.
Ликвидность и платежеспособность в совокупности с финансовой устойчивостью выступают в качестве самых важных характеристик финансово-экономической деятельности компании в условиях рыночных отношений.
Кроме того, финансовые аспекты деятельности предприятия являются одним из базовых критериев обеспечения его конкурентного статуса. Также необходимо подчеркнуть, что именно на основании финансового анализа, в том числе и анализа финансовой устойчивости, принимаются решения относительно инвестирования в определенное направление бизнеса и обосновывается кредитоспособность предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия характеризует целесообразность и эффективность управления финансовыми ресурсами на предприятии. Финансовая устойчивость и стабильность предприятия обуславливаются достигнутыми результатами в производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Успешность выполнения всех производственных и финансовых планов положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия.
Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «АВТОКОМ» (ООО «АВТОКОМ»). Предметом исследования выступают платежеспособность и финансовая устойчивость ООО «АВТОКОМ».
Цель выпускной квалификационной работы - разработка рекомендации по повышению уровня платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Достижение этой цели предопределило постановку и решение следующих задач:
• проанализировать сущность и содержание платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
• раскрыть методические аспекты оценки ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
• проанализировать показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «АВТОКОМ»;
• предложить мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ООО «АВТОКОМ».
Теоретической основой исследования послужили положения, изложенные в работах зарубежных и отечественных авторов, посвященных проблемам обеспечения противодействия угрозам утраты платежеспособности и финансовой устойчивости в работе предприятия.
Базой исследования являются труды отечественных и зарубежных авторов, фундаментальные исследования в области осуществления финансового анализа, а именно оценки финансовой устойчивости предприятия, а также прикладные работы по данной проблеме, действующее российское законодательство, нормативные акты и другие официальные документы, регулирующие финансовую устойчивость предприятий и методы их оценки.
Методологическую основу исследования образуют принципы диалектики и законы логики, а также положения системного и комплексного подхода в решении поставленных задач.
Период исследования - 2014-2016 года.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Первая глава посвящена теоретическим основам управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия.
В рамках второй главы осуществлена оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «АВТОКОМ».
В третьей главе представлены рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
В компании управление финансами требует выполнения хорошего анализа уровня платежеспособности и финансовой устойчивости, который предоставляет возможность более точным образом осуществить оценку неопределенности ситуации посредством применения современных методов анализа, которые являются количественными. Указанные факторы значительным образом повышают приоритетность и роль анализа финансового положения компании, в качестве основного содержания которого выступает системного характера исследование финансов компании комплексного характера и факторов их образования выполнения оценки уровня угрозы финансовых рисков.
Ликвидность и платежеспособность в совокупности с финансовой устойчивостью выступают в качестве самых важных характеристик финансово-экономической деятельности компании в условиях рыночных отношений.
Кроме того, финансовые аспекты деятельности предприятия являются одним из базовых критериев обеспечения его конкурентного статуса. Также необходимо подчеркнуть, что именно на основании финансового анализа, в том числе и анализа финансовой устойчивости, принимаются решения относительно инвестирования в определенное направление бизнеса и обосновывается кредитоспособность предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия характеризует целесообразность и эффективность управления финансовыми ресурсами на предприятии. Финансовая устойчивость и стабильность предприятия обуславливаются достигнутыми результатами в производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Успешность выполнения всех производственных и финансовых планов положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия.
Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «АВТОКОМ» (ООО «АВТОКОМ»). Предметом исследования выступают платежеспособность и финансовая устойчивость ООО «АВТОКОМ».
Цель выпускной квалификационной работы - разработка рекомендации по повышению уровня платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Достижение этой цели предопределило постановку и решение следующих задач:
• проанализировать сущность и содержание платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
• раскрыть методические аспекты оценки ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
• проанализировать показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «АВТОКОМ»;
• предложить мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ООО «АВТОКОМ».
Теоретической основой исследования послужили положения, изложенные в работах зарубежных и отечественных авторов, посвященных проблемам обеспечения противодействия угрозам утраты платежеспособности и финансовой устойчивости в работе предприятия.
Базой исследования являются труды отечественных и зарубежных авторов, фундаментальные исследования в области осуществления финансового анализа, а именно оценки финансовой устойчивости предприятия, а также прикладные работы по данной проблеме, действующее российское законодательство, нормативные акты и другие официальные документы, регулирующие финансовую устойчивость предприятий и методы их оценки.
Методологическую основу исследования образуют принципы диалектики и законы логики, а также положения системного и комплексного подхода в решении поставленных задач.
Период исследования - 2014-2016 года.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Первая глава посвящена теоретическим основам управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия.
В рамках второй главы осуществлена оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «АВТОКОМ».
В третьей главе представлены рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
По результатам оценки основных технико-экономических показателей, можно сделать вывод, что ресурсы предприятия стали использоваться менее эффективно. Это может спровоцировать финансовые затруднения. Насколько верным является данная гипотеза, призван прояснить проведенный ниже анализ финансового состояния.
Результаты горизонтального и вертикального анализа баланса предприятия позволяют сделать вывод, что у анализируемого предприятия наблюдаются проблемы как с обеспечением платежеспособности, так и с обеспечением финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость вполне оправданно требует управленческих решений, направленных на устранение проблем в этой сфере, поскольку может негативно повлиять на платежеспособность предприятия, которую отдельные исследователи склонны рассматривать как внешнее проявление финансовой устойчивости.
Следует отметить главную причину, препятствующую эффектной работе предприятия. На балансе числятся существенные суммы дебиторской задолженности, в результате у предприятия отсутствуют денежные средства для обеспечения нормального функционирования и развития. Определить, насколько существенными являются для предприятия эти проблемы, призван анализ финансового состояния с помощью синтетических моделей.
Суммируя результаты проведенного анализа, можно сделать вывод, что финансовое состояние ООО «АВТОКОМ» является удовлетворительным. Баланс предприятия является в целом ликвидным с некоторыми оговорками, нормативы по показателям платежеспособности в целом выполняются, предприятие работает прибыльно.
Вместе с тем, весьма велика зависимость предприятия от кредиторов, более половины всех активов финансируется за счет кредиторской задолженности, показатели рентабельности демонстрируют значения существенно ниже, чем в среднем по отрасли.
Основной проблемой финансового состояния данного предприятия является наличие значительной суммы дебиторской задолженности. Ее удельный вес растет (с 63,88% на 31.12.2013 год до 74,39% на 31.12.2016 год) при увеличении суммы в абсолютном выражении.
Таким образом, практически 3/4 всего имущества предприятия представлено долгами дебиторов. При этом увеличение дебиторской задолженности пагубно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Для того, чтобы воспользоваться средствами, отвлеченными в активные расчеты, предприятие должно дождаться пока дебиторы погасят свои обязательства.
Следовательно, актуальной для ООО «АВТОКОМ» является разработка мероприятий, направленных на сокращение дебиторской задолженности и недопущение ее роста в будущем. Решению этой проблемы посвящена третья глава выпускной квалификационной работы.
Первое мероприятие, разработанное в рамках настоящей выпускной квалификационной работы, направлено на сокращение просроченной и недопущения увеличения дебиторской задолженности предприятия, что в итоге позволит улучшить структуру оборотных активов предприятия, а за счет этого повысить эффективность их использования.
В качестве второго мероприятия, направленного на улучшение платежеспособности предприятия в рамках управления дебиторской задолженностью, целесообразно предложить использование метода предоставления скидок при условии ускорения оплаты реализуемой продукции. В частности, ООО «АВТОКОМ» может предоставлять покупателям следующие виды скидов:
• скидку за срочную оплату, т.е. скидку, предоставляемую за совершение фактической оплаты на протяжении предварительно определенного ограниченного срока (например, 2% скидки тем, кто совершит оплату до конца текущего месяца);
• скидку за предоплату, т.е. скидку, предоставляемую за совершение оплаты оказанных услуг всей суммой единовременно (например, скидка 5% за 100% предоплату, вместо частичной предоплаты в 30% и окончательной оплаты оставшихся 70% через месяц с даты оказания услуг);
• скидку за досрочную оплату, т.е. скидку, предоставляемую за совершение оплаты оказанных услуг ранее установленного в договоре срока (например, когда оформляется дополнительное соглашение, по которому заказчик принимает на себя дополнительные обязательства об оплате оказанных услуг ранее установленного в договоре срока, против чего, поставщик обязуется предоставить дополнительную скидку за ускорение оплаты).
Выше обосновано, что с целью повышения платежеспособности ООО «АВТОКОМ» целесообразно:
• во-первых, усовершенствовать политику предприятия предоставления коммерческого кредита контрагентам. Это позволит сократить дебиторскую задолженность, что, в свою очередь, позволит увеличить положительный денежный поток от текущей деятельности;
• во-вторых, усовершенствовать условия заключаемых с заказчиками договоров и предусмотреть в них наличие скидок за ускорение оплаты реализуемых предприятием товаров.
• в зависимости от срока предоставляемого коммерческого кредита с возможностью погасить задолженность со скидкой, предприятие может предложить контрагентам весьма выгодные условия. Ссылаясь на мнение сотрудника ООО «АВТОКОМ», можно предположить, что не менее 10% от покупателей воспользуются скидкой. Следовательно, на 10% снизится задолженность дебиторов, что в абсолютном выражении от имеющейся на 31.12.2016 год задолженности составит 12474 тыс. руб.
Реализация предлагаемых мероприятий предполагает, что ООО «АВТОКОМ», отказываясь от определенной части прибыли (при реализации первого мероприятия - в пользу банка или факторинговой компании; при реализации второго мероприятия - в пользу покупателя), существенно расширяет возможности наращивания объема ликвидных активов. Таким образом, в качестве наиболее перспективных направлений сокращения и предотвращения накопления просроченной дебиторской задолженности являются факторинг и предотвращение скидок за ускорение оплаты реализованных товаров.
Таким образом, можно сделать вывод, что с целью улучшения финансового состояния ООО «АВТОКОМ» целесообразно реализовать следующие мероприятия:
• во-первых, усовершенствовать кредитную политику предприятия. Это позволит сократить дебиторскую задолженность, что, в свою очередь, позволит увеличить положительный денежный поток от текущей деятельности;
• во-вторых, усовершенствовать условия заключаемых с покупателями договоров и предусмотреть в них наличие скидок за ускорение оплаты реализуемых товаров.
Общий эффект в виде прироста денежного потока от реализации товаров прогнозируется в сумме 5925 тыс. руб. в виде сокращения, отвлеченных в активные расчеты средств предприятия.
Результаты горизонтального и вертикального анализа баланса предприятия позволяют сделать вывод, что у анализируемого предприятия наблюдаются проблемы как с обеспечением платежеспособности, так и с обеспечением финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость вполне оправданно требует управленческих решений, направленных на устранение проблем в этой сфере, поскольку может негативно повлиять на платежеспособность предприятия, которую отдельные исследователи склонны рассматривать как внешнее проявление финансовой устойчивости.
Следует отметить главную причину, препятствующую эффектной работе предприятия. На балансе числятся существенные суммы дебиторской задолженности, в результате у предприятия отсутствуют денежные средства для обеспечения нормального функционирования и развития. Определить, насколько существенными являются для предприятия эти проблемы, призван анализ финансового состояния с помощью синтетических моделей.
Суммируя результаты проведенного анализа, можно сделать вывод, что финансовое состояние ООО «АВТОКОМ» является удовлетворительным. Баланс предприятия является в целом ликвидным с некоторыми оговорками, нормативы по показателям платежеспособности в целом выполняются, предприятие работает прибыльно.
Вместе с тем, весьма велика зависимость предприятия от кредиторов, более половины всех активов финансируется за счет кредиторской задолженности, показатели рентабельности демонстрируют значения существенно ниже, чем в среднем по отрасли.
Основной проблемой финансового состояния данного предприятия является наличие значительной суммы дебиторской задолженности. Ее удельный вес растет (с 63,88% на 31.12.2013 год до 74,39% на 31.12.2016 год) при увеличении суммы в абсолютном выражении.
Таким образом, практически 3/4 всего имущества предприятия представлено долгами дебиторов. При этом увеличение дебиторской задолженности пагубно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Для того, чтобы воспользоваться средствами, отвлеченными в активные расчеты, предприятие должно дождаться пока дебиторы погасят свои обязательства.
Следовательно, актуальной для ООО «АВТОКОМ» является разработка мероприятий, направленных на сокращение дебиторской задолженности и недопущение ее роста в будущем. Решению этой проблемы посвящена третья глава выпускной квалификационной работы.
Первое мероприятие, разработанное в рамках настоящей выпускной квалификационной работы, направлено на сокращение просроченной и недопущения увеличения дебиторской задолженности предприятия, что в итоге позволит улучшить структуру оборотных активов предприятия, а за счет этого повысить эффективность их использования.
В качестве второго мероприятия, направленного на улучшение платежеспособности предприятия в рамках управления дебиторской задолженностью, целесообразно предложить использование метода предоставления скидок при условии ускорения оплаты реализуемой продукции. В частности, ООО «АВТОКОМ» может предоставлять покупателям следующие виды скидов:
• скидку за срочную оплату, т.е. скидку, предоставляемую за совершение фактической оплаты на протяжении предварительно определенного ограниченного срока (например, 2% скидки тем, кто совершит оплату до конца текущего месяца);
• скидку за предоплату, т.е. скидку, предоставляемую за совершение оплаты оказанных услуг всей суммой единовременно (например, скидка 5% за 100% предоплату, вместо частичной предоплаты в 30% и окончательной оплаты оставшихся 70% через месяц с даты оказания услуг);
• скидку за досрочную оплату, т.е. скидку, предоставляемую за совершение оплаты оказанных услуг ранее установленного в договоре срока (например, когда оформляется дополнительное соглашение, по которому заказчик принимает на себя дополнительные обязательства об оплате оказанных услуг ранее установленного в договоре срока, против чего, поставщик обязуется предоставить дополнительную скидку за ускорение оплаты).
Выше обосновано, что с целью повышения платежеспособности ООО «АВТОКОМ» целесообразно:
• во-первых, усовершенствовать политику предприятия предоставления коммерческого кредита контрагентам. Это позволит сократить дебиторскую задолженность, что, в свою очередь, позволит увеличить положительный денежный поток от текущей деятельности;
• во-вторых, усовершенствовать условия заключаемых с заказчиками договоров и предусмотреть в них наличие скидок за ускорение оплаты реализуемых предприятием товаров.
• в зависимости от срока предоставляемого коммерческого кредита с возможностью погасить задолженность со скидкой, предприятие может предложить контрагентам весьма выгодные условия. Ссылаясь на мнение сотрудника ООО «АВТОКОМ», можно предположить, что не менее 10% от покупателей воспользуются скидкой. Следовательно, на 10% снизится задолженность дебиторов, что в абсолютном выражении от имеющейся на 31.12.2016 год задолженности составит 12474 тыс. руб.
Реализация предлагаемых мероприятий предполагает, что ООО «АВТОКОМ», отказываясь от определенной части прибыли (при реализации первого мероприятия - в пользу банка или факторинговой компании; при реализации второго мероприятия - в пользу покупателя), существенно расширяет возможности наращивания объема ликвидных активов. Таким образом, в качестве наиболее перспективных направлений сокращения и предотвращения накопления просроченной дебиторской задолженности являются факторинг и предотвращение скидок за ускорение оплаты реализованных товаров.
Таким образом, можно сделать вывод, что с целью улучшения финансового состояния ООО «АВТОКОМ» целесообразно реализовать следующие мероприятия:
• во-первых, усовершенствовать кредитную политику предприятия. Это позволит сократить дебиторскую задолженность, что, в свою очередь, позволит увеличить положительный денежный поток от текущей деятельности;
• во-вторых, усовершенствовать условия заключаемых с покупателями договоров и предусмотреть в них наличие скидок за ускорение оплаты реализуемых товаров.
Общий эффект в виде прироста денежного потока от реализации товаров прогнозируется в сумме 5925 тыс. руб. в виде сокращения, отвлеченных в активные расчеты средств предприятия.
