Введение 3
1. Основные подходы к управлению рисками финансовой корпорации 8
1.1 Сущность и особенность рисков финансовой корпорации 8
1.2 Риски оказывающих значительное влияние на хозяйственную деятельность российских финансовых корпораций 17
1.3 Методические основы управления рисками финансовой корпорации 22
2. Оценка системы управления рисками финансовых корпораций 33
2.1 Оценка состояния российской финансовой системы 33
2.2 Оценка финансово-экономической деятельности российских финансовых корпораций 48
2.3 Оценка рисков российских финансовых корпораций 70
3 Совершенствование управления рисками российских финансовых корпораций 80
3.1 Направления повышения эффективности управления рисками российских финансовых корпораций 80
3.2 Оценка экономической эффективности комплекса мероприятий по повышению эффективности управлению рисками российских финансовых корпораций 89
Заключение 97
Список используемой литературы 102
Приложения 106
Купить

Современные тенденции глобализации мировой экономики, приводя к тому, что все большая доля в мировом производстве товаров и услуг принадлежит к корпорациям, в том числе транснациональным. Это вызвано в первую очередь усилением конкуренции, глобализацией необходимостью концентрации промышленного и банковского капитала. При этом под корпорацией понимают организацию, которая является независимой от ее собственников или акционеров.
Особое место в мировой экономике следует отвести финансовым корпорациям. Точное определение финансовых корпораций в литературе не существует, однако термин достаточно широко используется применительно к группам взаимосвязанных юридических лиц имеющих в качестве центра управления коммерческий банк и использующие, в том числе его ресурсы для осуществления своей хозяйственной деятельности.
Как и большинство экономических субъектов финансовые корпорации подвержены огромному количеству разнообразных рисков.
При этом под риском обычно понимается любое (положительное и отрицательное) отклонение от ожидаемого результата и исключительно негативные воздействия и угрозы.
Финансовой корпорации как субъекту хозяйственной деятельности свойственны множество видов рисков. Однако следует отметить, что наиболее важными в хозяйственной деятельности корпорации являются финансовые риски, среди которых можно выделить кредитный риск, процентный риск, риск ликвидности и валютный риск.
Объективная и полная оценка комплекса рисков финансовой корпорации позволит укрепить доверие к финансовым корпорациям у различного круга пользователей их услуг, которыми являются физические и юридические лица, осуществляющие банковские операции в х, а также инвесторы, приобретающие акции в надежде на получение дивидендов и дохода от будущего роста стоимости акций.
Практика хозяйственной деятельности финансовых корпораций показывает, что неадекватный и несвоевременный анализ рисков финансовых корпораций часто приводит к значительным негативным последствиям, вызывая резонансные кризисные явления не только в локальных экономиках, но и во всем мире.
Как показывает практика функционирования развитой системы стран с развитой рыночной экономикой, в которых уровень процентных ставок по кредитам находится на низком уровне, при этом уровень жизни достаточно высок, граждане достаточно часто привлекают заемные средства, не задумываясь о возвратности привлеченных заемных ресурсов. Это возможно благодаря целенаправленной и слаженной работе финансовых корпораций, основу которых составляют банки. При этом большинство покупок совершаемых в таких странах осуществляется за счет кредитных средств.
Текущая экономическая ситуация которая характеризуется высоким уровнем инфляции и развивающимся характером экономики не позволяет достичь такого уровня ставок по кредитам в России. Этому мешает и фактор нестабильности национальной валюты - российского рубля и продолжающаяся изоляция российской экономики, обусловленная влиянием санкций США и Евросоюза. Указанные факторы не позволяют снизить стоимость кредитных ресурсов в России.
Следует отметить, что не только состояние экономики, оказывающее значительное влияющее на размер процентных ставок по привлекаемых кредитным ресурсам, а также на величину риска выданных кредитов входящих в портфель кредитов той или иной финансовой корпорации работающей на российском финансовом рынке. Также на риски банка влияют активы и пассивы, находящиеся на балансе банка и стоимость которых выражена в иностранной валюте.
Именно поэтому повышение эффективности политики управления рисками и, оперативный мониторинг рисков, а также осуществление грамотного управление данными рисками в финансовых корпорациях обеспечит снижение стоимости кредитов как для конкретных заемщиков так и для большинства участников финансового рынка. Грамотное управление рисками также позволит повысить финансовую устойчивость российских банков, снизив тем самым риск ликвидности. Это обуславливает актуальность выбранной темы исследования.
Также следует отметить, что решение проблемы управление рисками финансовой корпорации на примере крупнейших российских финансовых корпораций позволит разработать соответствующие подходы к управлению рисками для большинства российских финансовых корпораций и банков.
Исходя из всего вышесказанного, тема управления рисками в финансовых корпорациях приобретает все большую актуальность в настоящее время.
Значительный вклад в теорию управления рисками внесли такие зарубежные и отечественные ученые как: Бернстайн П.Л., Герц Р.Ч., Дипиаза С.А., Луман Н., Найт Ф.Х.,Пигу А., Хьюса С..Эрроу К., Алексеенко В.Б., Аливанова С.В., Ануфриев С.И., Балднн К В.. Воробьев С.В., Гунько Ю.А., Кутлыева Г.М., Куренная В В., Кусакнна О Н., Мочагюва Ю.И., Рыбасова Ю.В., Чередниченко О.А., Хабибулин М.С. и т.д.
Несмотря на множество исследований посвященных вопросам управлению рисками существует объективная необходимость в анализе и оценке существующих подходов к управлению рисками в финансовых корпорациях. Это обусловило актуальность данной работы, и определило цель исследования.
Цель магистерской диссертации заключается в разработке рекомендаций нацеленных на повышение эффективности управления рисками российских финансовых корпораций.
Объектом исследования является система управления рисками российских финансовых корпораций.
Предметом исследования магистерской диссертации выступает деятельность российских финансовых корпораций.
Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:
- рассмотреть основные существующие подходы к управлению рисками финансовой корпорации;
- провести оценку системы управления рисками российских финансовых корпораций;
- провести разработку рекомендаций по управлению рисками российских финансовых корпораций.
Теоретической и информационной базой исследования стали труды отечественных и зарубежных авторов посвященные вопросу управления рисками финансовых корпораций. В качестве источника информации были также использованы данные отчетности российских финансовых корпораций, международных исследовательских агентств, Банка России и другие источники информации.
Теоретическая значимость работы заключается в оценке существующих методов управления рисками финансовых корпораций и выбора из них наиболее эффективных для применения к деятельности российских финансовых корпораций.
В процессе исследования вопросов оценки и управления рисками применялся критический и сравнительный анализ, системный подход в изучении информации. Также в работе осуществлен анализ действующих подходов к оценке и управлению рисками финансовых корпораций.
К научной новизне работы следует отнести:
• сформулированы авторские методические подходы к управлению рисками финансовой корпорации;
• проведённую оценку системы управления рисками финансовых корпораций;
• разработанные мероприятия по совершенствованию системы управления рисками российских финансовых корпораций .
К практической значимости данной работы следует отнести разработку набора конкретных мероприятий направленных на совершенствование системы управления рисками применительно к российским финансовым корпорациям.
Магистерская диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений представляющих собой отчетность крупнейших российских финансовых корпораций.
В первой главе работы описываются существующие методы и подходы к управлению рисками финансовых корпораций .
Во второй главе на основе данных публичной отчетности проводиться оценка эффективности систем управления рисками российских финансовых корпораций
В третьей главе на основе полученных в первой и второй главе результатов осуществляется разработка приемов и способов по совершенствованию управления рисками российских финансовых корпораций.
Купить