Введение 5
1 Теоретические основы источников финансирования деятельности
компании 7
1.1 Понятие источников финансирования деятельности компании, их
классификация 7
1.2 Нормативно-правовое регулирование источников финансирования
деятельности компании 11
1.3 Методика анализа источников финансирования компании 15
2 Анализ источников финансирования деятельности компании на
примере ООО «АВТОГРАД-ВОДОКАНАЛ» 23
2.1 Краткая характеристика компании 23
2.2 Анализ источников финансирования деятельности компании 28
2.3 Оценка движения и стоимости капитала 36
2.4 Оценка эффективности источников финансирования деятельности
компании 40
3 Рекомендации по оптимизации структуры источников финансирования
деятельности ООО «АВТОГРАД-ВРДОКАНАЛ» 44
3.1 Разработка общих мероприятий по формированию рациональной
структуры источников финансирования деятельности для компании 44
3.2 Мероприятия по увеличению источников финансирования 46
Заключение 49
Список используемой литературы 51
Приложения
Каждая компания, осуществляющая финансово-хозяйственную деятельность, представляет собой самоокупающуюся или самофинансируемую систему, которая заботится о повышении рентабельности своей деятельности. В связи с этим особое значение приобретают источники финансирования деятельности. Перед российскими компаниями возникает проблема привлечения ресурсов, чтобы обеспечить процессы обновления основных средств и расширить свое производство.
Большая часть российских компаний предпочитает использовать собственные средства. Однако существует еще одна перспектива увеличения темпов экономического роста компании в виде привлечения инвестиционных ресурсов и заемного капитала.
Руководство компаний должно четко понимать, за счет каких источников будет осуществляться деятельность, в какие сферы следует вложить свой капитал.
От того, за счет каких источников сформирован капитал компании, насколько оптимальна структура капитала, насколько целесообразно он преобразуется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие и результаты деятельности компании.
Актуальность выбранной темы состоит в том, что в современных рыночных условиях наличие достаточного объема финансовых ресурсов и эффективное их использование способствует увеличению роста компании, повышает ее финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность. В связи с этим у компаний возникает потребность в поиске увеличения источников финансирования своей деятельности.
Целью данной бакалаврской работы является изучение и анализ источников финансирования деятельности компании.
Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:
1) изучить понятие источников финансирования;
2) изучить нормативно-правовые акты, регулирующие источники финансирования деятельности;
3) рассмотреть методику анализа источников финансирования;
4) провести анализ источников финансирования деятельности ООО «АВТОГРАД-ВОДОКАНАЛ»;
5) предложить мероприятия по оптимизации структуры источников финансирования деятельности компании.
Объектом анализа является ООО«АВТОГРАД-ВОДОКАНАЛ».
Предметом анализа выступают источники финансирования деятельности компании.
В роли информационной базы анализа выступила годовая отчетность ООО «АВТОГРАД-ВОДОКАНАЛ» за 2015-2017 годы.
Методологической базой бакалаврской работы выступают:
1) законодательные и нормативные акты;
2) работы отечественных и зарубежных авторов в области экономического анализа, финансового менеджмента и финансово-хозяйственной деятельности компаний;
3) публикации в профессиональных изданиях для бухгалтеров, финансистов и аудиторов;
4) учебно-методическая и учебно-практическая литература.
Решение поставленных задач осуществлялось с помощью следующих методов: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный и динамический анализ.
Бакалаврская работа включает в себя введение, три главы, заключение, список используемой литературы и приложения.
Практическая значимость работы заключается в том, что разработанные в ходе исследования предложения и рекомендации будут способствовать повышению эффективности деятельности исследуемой компании.
У каждой компании, осуществляющую финансово-хозяйственную деятельность, возникает потребность в привлечении источников финансирования. Если в результате привлечения источников финансирования эффективность деятельности компании увеличивается, то можно сказать о целесообразности привлеченных финансовых ресурсов. При этом возникает вопрос, какие источники способствовали росту данному росту эффективности.
Внутренние источники, или собственные средства компании, влияют на уровень финансовой устойчивости, то есть определяют независимость компании от заемных источников, и просты в привлечении. Однако при использовании только собственных средств темпы развития снижаются, финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал не используются.
Внешние источники, или заемные средства, способствуют быстрому развитию компании, имеют низкую стоимость по сравнению с собственными. Однако и у заемных средств есть свои недоставки, среди них возникновение рисков, заемные средства генерируют меньшую норму прибыли из-за выплат процентов по ссудам и прочие.
Проведенный анализ источников финансирования ООО «АВТОГРАД- ВОДОКАНАЛ» показал, что доминирующую позицию в капитале занимает собственный капитал. За весь исследуемый период в среднем он составляет 90% от всего удельного веса. Основной рост собственного капитала произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли. В заемном капитале наибольшую часть составляют краткосрочные обязательства. За исследуемый период их удельный вес в общей доле капитала снизился с 12,66% до 7,17%.
Несмотря на незначительный вес в доле капитала, заемные средства имеют высокий коэффициент поступления. Однако это компенсируется таким же высоким коэффициентом выбытия.
Согласно расчетам коэффициентов финансового левериджа и финансирования можно сказать, что компания не зависит от внешних источников финансирования, то есть заемных средств, и риск возникновения банкротства крайне мал.
За весь исследуемый период ООО «АВТОГРАД-ВОДОКАНАЛ» трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости имеет следующий вид: СОС>0, КФ>0, ВИ>0. Это означает, что компания абсолютно устойчива и имеет постоянную платежеспособность.
За три года компания повысила свою ликвидность. Это означает что, ООО «АВТОГРАД-ВОДОКАНАЛ» погашает свои текущие финансовые обязательства, задолженность компании обеспечена ликвидными активами, может полностью покрыть задолженность перед кредиторами немедленно и в целом платежеспособно.
Рентабельность использования собственного и заемного капитала увеличилась. Так рентабельность собственного капитала с 8,07% увеличилась до 14,67%, а заемного с 55,48% до 180,92%.
После проведенного анализа были даны рекомендации по формированию оптимальной структуры источников финансирования деятельности, а так же рассмотрено предложение по привлечению дополнительного дохода с помощью дебиторской задолженности с целью финансирования собственного капитала.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
