Работа сделана на примере ПАО «X5 Retail Group». Это крупнейший оператор розничной торговли продуктами питания в Российской Федерации. В управлении компании находятся четыре магазина розничной торговли различных форматов: «Пятёрочка» формата «магазин у дома»; супермаркет «Перекрёсток»; гипермаркет «Карусель», «Чижик» дискаунтер.
Проведен анализ финансового состояния за 2016-2019 годы.
1. Краткая характеристика ПАО «X5 Retail Group» 3
2. Коэффициентный анализ ПАО «X5 Retail Group» 6
3. Показатели ожидаемой доходности, волатильности, коэффициента вариации акций ПАО «X5 Retail Group» 13
4. Классификатор рисков ПАО «X5 Retail Group» с описание влияния каждого риска на её ФХД 15
6. Вероятность банкротства ПАО «X5 Retail Group» по нескольким методикам 19
7. Определение риска дефолта 23
8. Измерение риска согласно арбитражному ценообразованию 23
Вывод 23
Список литературы 23
Компания X5 Retail Group занимает первое место в России в сегменте розничная торговля, в ее управлении находятся торговые сети магазинов «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Карусель» и «Чижик». Ритейлер пользуется спросом у покупателей и интересует многих инвесторов. Несмотря на постоянный рост рынка розничной торговли в России за компанией все равно сохраняется лидирующая позиция с большим отрывом от конкурентов, поэтому довольно интересно изучить ее финансовые показатели, понять реальную финансовую ситуацию в компании и изучить ее на наличие рисков и вероятности банкротства.
В целом компания обладает выгодным финансовым состоянием в рамках сегмента ретейл, однако имеются проблемы с показателями ликвидности и оборачиваемости кредиторской задолженности. В структуре капитала преобладают заемные средства, однако такую структуру можно назвать оптимальной для компании. Соотношение риск/ доходность наодятся на оптимальном уровне.
У компании имеется ряд рисков, которыми менеджмент эффективно управляет, поэтому вероятность банкротства по моделям Альтмана, Спрингейта и Таффлера крайне низкая. Рейтинговые агентства не предрекают компании дефолт, по данным кредитных рейтингов.
На результативность деятельности компании влияют различные факторы, конкретно в данной работе выявлено влияние средних заработных плат по России в долл. США, платежеспособность и предпочтения населения страны и доверие кредиторов компании.
Компания явно обладает инвестиционной привлекательностью и активно продолжает свой рост и развитие, ежегодно улучшая свои финансовые и операционные результаты.
