Анализ ликвидности и платежеспособности организации» (на примере ООО «Штиль»)
|
Аннотация 2
Введение 4
1. Теоретические и методические основы анализа ликвидности и платежеспособности 6
1.1. Понятие, сущность, цели и задачи анализа ликвидности и платежеспособности 6
1.2. Методика анализа ликвидности и платежеспособности 13
1.3 Информационные источники способствующие анализу ликвидности и платежеспособности 19
2. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Штиль» 22
2. 1. Технико-экономическая характеристика предприятия 22
2.2. Анализ финансовых показателей 25
2.3. Оценка ликвидности и управление платежеспособностью предприятия 37
3. Пути повышения ликвидности и платежеспособности ООО «Штиль» 46
3.1. Рейтинговая оценка платежеспособности ООО «Штиль» на основе ранжирования предприятий 46
3.2. Мероприятия, направленные на повышение ликвидности платежеспособности ООО «Штиль» 50
Заключение 57
Список используемой литературы 61
Введение 4
1. Теоретические и методические основы анализа ликвидности и платежеспособности 6
1.1. Понятие, сущность, цели и задачи анализа ликвидности и платежеспособности 6
1.2. Методика анализа ликвидности и платежеспособности 13
1.3 Информационные источники способствующие анализу ликвидности и платежеспособности 19
2. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Штиль» 22
2. 1. Технико-экономическая характеристика предприятия 22
2.2. Анализ финансовых показателей 25
2.3. Оценка ликвидности и управление платежеспособностью предприятия 37
3. Пути повышения ликвидности и платежеспособности ООО «Штиль» 46
3.1. Рейтинговая оценка платежеспособности ООО «Штиль» на основе ранжирования предприятий 46
3.2. Мероприятия, направленные на повышение ликвидности платежеспособности ООО «Штиль» 50
Заключение 57
Список используемой литературы 61
Платежеспособность и ликвидность являются важнейшими характеристиками финансово - экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если баланс предприятия ликвидный, а предприятие платёжеспособно, то текущее предприятие имеет преимущество перед прочими организациями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом, поскольку отвечает по всем своим обязательствам:, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, выплачивает своевременно налоги в бюджет а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Полнота удовлетворения информационных запросов по результатам анализа и оценки платежеспособности зависит от разных обстоятельств. Анализ и оценка платежеспособности предполагает разложение этого состояния на логически взаимосвязанные составные характеристики, а также их оценку с позиций будущего времени для инициализации и обоснования управленческих решений, обеспечивающих желаемое направление развития событий.
В такой ситуации особенно актуален своевременный финансовый анализ, которая напрямую зависит от платежеспособности организации и ее ликвидности. Я считаю, что анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, а главное управление этими характеристиками и нахождение путей их укрепления - один из краеугольных камней в основе стабильного и рентабельного функционирования организации.
Управление ликвидными активами предприятия дает возможность снизить финансовые риски и разработать меры, которые будут направлены на обеспечение платежеспособности и снижение риска банкротства, что в свою очередь даст возможность обеспечить принцип непрерывного функционирования предприятия. Данные обстоятельства обуславливают актуальность выбранной темы работы и определяют направленность исследования.
Целью работы является анализ ликвидности и платежеспособности предприятия и пути их повышения, на основе проведенного анализа.
В соответствии с целью необходимо решить задачи:
• рассмотреть теоретические аспекты ликвидности и платежеспособности предприятия;
• представить экономический и финансовый анализ деятельности предприятия, дать оценку его платежеспособности и ликвидности;
• выявить пути совершенствования показателей ликвидности и платежеспособности предприятия.
Объектом исследования является ликвидность и платежеспособность ООО «Штиль».
Предмет работы - показатели платежеспособность и ликвидность предприятия.
Методологическая основа работы: нормативная, законодательная, учебная литература по вопросам анализа финансово-экономического состояния предприятия, а также статьи по оценке ликвидности и платежеспособности.
Информационный ресурс - бухгалтерская отчетность ООО «Штиль» за 2016-2018 гг.
Методы и приемы работы: монографическое исследование, обобщение, анализ, графическое и табличное представление данных, использование абсолютных, относительных величин.
Полнота удовлетворения информационных запросов по результатам анализа и оценки платежеспособности зависит от разных обстоятельств. Анализ и оценка платежеспособности предполагает разложение этого состояния на логически взаимосвязанные составные характеристики, а также их оценку с позиций будущего времени для инициализации и обоснования управленческих решений, обеспечивающих желаемое направление развития событий.
В такой ситуации особенно актуален своевременный финансовый анализ, которая напрямую зависит от платежеспособности организации и ее ликвидности. Я считаю, что анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, а главное управление этими характеристиками и нахождение путей их укрепления - один из краеугольных камней в основе стабильного и рентабельного функционирования организации.
Управление ликвидными активами предприятия дает возможность снизить финансовые риски и разработать меры, которые будут направлены на обеспечение платежеспособности и снижение риска банкротства, что в свою очередь даст возможность обеспечить принцип непрерывного функционирования предприятия. Данные обстоятельства обуславливают актуальность выбранной темы работы и определяют направленность исследования.
Целью работы является анализ ликвидности и платежеспособности предприятия и пути их повышения, на основе проведенного анализа.
В соответствии с целью необходимо решить задачи:
• рассмотреть теоретические аспекты ликвидности и платежеспособности предприятия;
• представить экономический и финансовый анализ деятельности предприятия, дать оценку его платежеспособности и ликвидности;
• выявить пути совершенствования показателей ликвидности и платежеспособности предприятия.
Объектом исследования является ликвидность и платежеспособность ООО «Штиль».
Предмет работы - показатели платежеспособность и ликвидность предприятия.
Методологическая основа работы: нормативная, законодательная, учебная литература по вопросам анализа финансово-экономического состояния предприятия, а также статьи по оценке ликвидности и платежеспособности.
Информационный ресурс - бухгалтерская отчетность ООО «Штиль» за 2016-2018 гг.
Методы и приемы работы: монографическое исследование, обобщение, анализ, графическое и табличное представление данных, использование абсолютных, относительных величин.
Актуальность выпускной работы определяет экономическое состояние в стране. С обострившимся финансовым кризисом предприятия целых регионов вынуждены использовать методы антикризисного управления, под таким управлением понимают либо управление в условиях уже наступившего кризиса, либо управление, направленное на вывод предприятия из этого состояния, потому что предприятия стали не платежеспособными. При этом следует отметить, что многие предприятия даже не пытались использовать самые простые методы управления платежеспособности, такие как:
• максимально возможное уменьшение стоимости дебиторской задолженности;
• увеличение прибыли;
• оптимизация структуры капитала предприятия;
• уменьшение стоимости материальных активов.
Предприятие ООО «Штиль» существует с 2015 года. Деятельность ООО «Штиль» связана с услугами по забору, очистке и распределению воды. На основании проведенного анализа деятельности можно отметить, что выручка за 2017г. увеличилась на 41215 тыс. руб. (203,82%), это положительный факт в деятельности предприятия, но рост расходов составляет 8892 тыс. руб. (178,23%), при этом удельный вес затрат на 1 руб. выручки 2,41 руб. в 2016г. и 2,21руб. в 2017г. Это приводит к получению убытка от основной деятельности в 2016г. в сумме 2921 тыс. руб., в 2017г. 7598 тыс. руб. Чистая прибыль за 2017г. увеличивается на 868 тыс. руб., что говорит о том, что предприятие получает прибыль от прочих доходов. В 2018г. выручка увеличилась от оказания услуг на 3638 тыс. руб. (57,9%). Увеличение себестоимости составляет 6557 тыс. руб. (47,24%). Значительное превышение себестоимости по сравнению с выручкой приводит к получению убытка от основной деятельности в 2018г. в сумме 10517 тыс. руб.. что выше показателя 2017г. на 2919 тыс. руб. Затраты на 1 руб. реализации сократились по сравнению с 2017г. на 0,15 руб. на 1 рубль выручки, но все равно имеют очень высокое значение.
Бухгалтерский баланс ООО «Штиль» не ликвидный. В течение рассматриваемого периода средств для покрытия текущих обязательств не достаточно ликвидных активов. В 2018г. наблюдается недостаток абсолютно ликвидных активов в сумме 2309 тыс. руб. (60,13%). При оценке сопоставления активов и пассивов видно, что этот недостаток связан с ростом кредиторской задолженности. Покрытие недостатка возможно за счет наиболее ликвидных активов, это обеспечивает положительную текущую ликвидность в 2018г. в сумме 1070 тыс. руб., перспективной ликвидности в 2018г. у организации нет, так как стоимость долгосрочных обязательств выше стоимости менее ликвидных активов.
Оценивая уровень платежеспособности можно отметить, что коэффициент абсолютной ликвидности не удовлетворяет нормативу в 2016г. и в 2017г., его значение в 2016г. составляло 0,04 единицы, в 2017г. 0,15 единицы, при этом норматив коэффициента 0,2, к концу 2018г. значение коэффициента увеличилось до 0,4. А значит ООО «Штиль» на конец 2018г. не имеет проблем в покрытие срочных текущих расчетов. Положительная динамика коэффициента свидетельствует об улучшении показателей и в будущем.
Промежуточный коэффициент покрытия увеличился на 0,48 единиц за 2017г. и на 0,57 единиц за 2018г., на конец периода он выше норматива 0,8. Т.е. при получении денежных средств от заказчиков можно покрыть только 128% своих текущих обязательств. Увеличение коэффициента покрытия на оценивается положительно с позиции влияния на уровень платежеспособности расчетов
Коэффициент текущей ликвидности на конец 2017г. составил 1,18 единиц, что ниже норматива 1,5, в 2018г. значение коэффициента 1,62, это выше минимального ограничения 1,5, но в литературе в большей степени приводится норматив 2. Т.е. на конец периода при мобилизации всех своих активов предприятие покроет все свои обязательства, но свободных денежных средств для функционирования не достаточно.
На основе оценки финансовых коэффициентов и присвоения баллов по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, можно отметить, что за рассматриваемой период организация повысила свой рейтинговый статус с VI класс - кризисные предприятия до III класса - проблемные предприятия.
Рейтинговая оценка финансового положения согласно модели Сайфулина-Кадыкова показала неудовлетворительное состояние и возможную вероятность наступления банкротства.
По состоянию на конец 2018 года, коэффициент восстановления платежеспособности составил 0,92. Предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев. При этом динамика коэффициента положительная, что дает возможность утверждать переход организации в статус нормального финансового состояния. Признание предприятия неплатежеспособным не означает признания его несостоятельным, и не влечет за собой наступления гражданско-правовой ответственности собственника. В целях снижения финансового риска предприятие должно выявлять резервы повышения своих финансовых возможностей.
В целях управления и повышения платежеспособности ООО «Штиль» предложено изменить подходы в управлении оборотными активами, а в частности выйти на новых поставщиков с более выгодными предложениями установления цен на оказание стоимость сырья. Сократить расходы по материальным затратам за счет заключения долгосрочного договора поставки на требуемый объем сырья. В результате изменений планирования себестоимости, организация сможет улучшить свои финансовые показатели, в частности чистая прибыль увеличится на 1195 тыс. руб. Так как показатель чистой прибыли является фактором увеличения капитала и резервов, то в результате происходящих изменений сумма непокрытого убытка в балансе организации сократится.
В целях оптимизации структуры финансирования предлагается пересмотреть политику управления дебиторской задолженностью в ООО «Штиль» для этого в договора клиентов следует внести дополнительные условия о предоплате, это даст возможность сократить уровень дебиторской задолженности и погасить свои текущие обязательства, а также повысить уровень коэффициента текущей и критической платежеспособности.
• максимально возможное уменьшение стоимости дебиторской задолженности;
• увеличение прибыли;
• оптимизация структуры капитала предприятия;
• уменьшение стоимости материальных активов.
Предприятие ООО «Штиль» существует с 2015 года. Деятельность ООО «Штиль» связана с услугами по забору, очистке и распределению воды. На основании проведенного анализа деятельности можно отметить, что выручка за 2017г. увеличилась на 41215 тыс. руб. (203,82%), это положительный факт в деятельности предприятия, но рост расходов составляет 8892 тыс. руб. (178,23%), при этом удельный вес затрат на 1 руб. выручки 2,41 руб. в 2016г. и 2,21руб. в 2017г. Это приводит к получению убытка от основной деятельности в 2016г. в сумме 2921 тыс. руб., в 2017г. 7598 тыс. руб. Чистая прибыль за 2017г. увеличивается на 868 тыс. руб., что говорит о том, что предприятие получает прибыль от прочих доходов. В 2018г. выручка увеличилась от оказания услуг на 3638 тыс. руб. (57,9%). Увеличение себестоимости составляет 6557 тыс. руб. (47,24%). Значительное превышение себестоимости по сравнению с выручкой приводит к получению убытка от основной деятельности в 2018г. в сумме 10517 тыс. руб.. что выше показателя 2017г. на 2919 тыс. руб. Затраты на 1 руб. реализации сократились по сравнению с 2017г. на 0,15 руб. на 1 рубль выручки, но все равно имеют очень высокое значение.
Бухгалтерский баланс ООО «Штиль» не ликвидный. В течение рассматриваемого периода средств для покрытия текущих обязательств не достаточно ликвидных активов. В 2018г. наблюдается недостаток абсолютно ликвидных активов в сумме 2309 тыс. руб. (60,13%). При оценке сопоставления активов и пассивов видно, что этот недостаток связан с ростом кредиторской задолженности. Покрытие недостатка возможно за счет наиболее ликвидных активов, это обеспечивает положительную текущую ликвидность в 2018г. в сумме 1070 тыс. руб., перспективной ликвидности в 2018г. у организации нет, так как стоимость долгосрочных обязательств выше стоимости менее ликвидных активов.
Оценивая уровень платежеспособности можно отметить, что коэффициент абсолютной ликвидности не удовлетворяет нормативу в 2016г. и в 2017г., его значение в 2016г. составляло 0,04 единицы, в 2017г. 0,15 единицы, при этом норматив коэффициента 0,2, к концу 2018г. значение коэффициента увеличилось до 0,4. А значит ООО «Штиль» на конец 2018г. не имеет проблем в покрытие срочных текущих расчетов. Положительная динамика коэффициента свидетельствует об улучшении показателей и в будущем.
Промежуточный коэффициент покрытия увеличился на 0,48 единиц за 2017г. и на 0,57 единиц за 2018г., на конец периода он выше норматива 0,8. Т.е. при получении денежных средств от заказчиков можно покрыть только 128% своих текущих обязательств. Увеличение коэффициента покрытия на оценивается положительно с позиции влияния на уровень платежеспособности расчетов
Коэффициент текущей ликвидности на конец 2017г. составил 1,18 единиц, что ниже норматива 1,5, в 2018г. значение коэффициента 1,62, это выше минимального ограничения 1,5, но в литературе в большей степени приводится норматив 2. Т.е. на конец периода при мобилизации всех своих активов предприятие покроет все свои обязательства, но свободных денежных средств для функционирования не достаточно.
На основе оценки финансовых коэффициентов и присвоения баллов по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, можно отметить, что за рассматриваемой период организация повысила свой рейтинговый статус с VI класс - кризисные предприятия до III класса - проблемные предприятия.
Рейтинговая оценка финансового положения согласно модели Сайфулина-Кадыкова показала неудовлетворительное состояние и возможную вероятность наступления банкротства.
По состоянию на конец 2018 года, коэффициент восстановления платежеспособности составил 0,92. Предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев. При этом динамика коэффициента положительная, что дает возможность утверждать переход организации в статус нормального финансового состояния. Признание предприятия неплатежеспособным не означает признания его несостоятельным, и не влечет за собой наступления гражданско-правовой ответственности собственника. В целях снижения финансового риска предприятие должно выявлять резервы повышения своих финансовых возможностей.
В целях управления и повышения платежеспособности ООО «Штиль» предложено изменить подходы в управлении оборотными активами, а в частности выйти на новых поставщиков с более выгодными предложениями установления цен на оказание стоимость сырья. Сократить расходы по материальным затратам за счет заключения долгосрочного договора поставки на требуемый объем сырья. В результате изменений планирования себестоимости, организация сможет улучшить свои финансовые показатели, в частности чистая прибыль увеличится на 1195 тыс. руб. Так как показатель чистой прибыли является фактором увеличения капитала и резервов, то в результате происходящих изменений сумма непокрытого убытка в балансе организации сократится.
В целях оптимизации структуры финансирования предлагается пересмотреть политику управления дебиторской задолженностью в ООО «Штиль» для этого в договора клиентов следует внести дополнительные условия о предоплате, это даст возможность сократить уровень дебиторской задолженности и погасить свои текущие обязательства, а также повысить уровень коэффициента текущей и критической платежеспособности.
