Под финансовым оздоровлением предприятия принять понимать комплекс различных подходов и методик, благодаря которым компания имеет возможность улучшить собственное финансовое положения, а также добиться увеличения эффективности функционирования и целесообразного применения собственных разных ресурсов.
В широком понимании финансовое оздоровления рассматривается в качестве улучшения финансового состояния, после его временного ухудшения. Если рассматривать как экономическое содержание, то анализируемый термин представляет собой одну из форм реструктуризации коммерческой компании в предкризисных и кризисных условиях её деятельности.
Для осуществления оценки необходимости финансового оздоровления будут применены следующие методы и показатели: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, анализ ликвидности баланса, показатели ликвидности, анализ дебиторской и кредиторской задолженности, финансовая устойчивость.
Финансовое оздоровление предприятия в банкротстве вводится только в том случае, если у организации есть шанс выхода из кризиса и возврата платёжеспособности данным путём. Оно вводится судебным решением после процесса наблюдения, в течение которого решается вопрос о целесообразности проведения оздоравливающих мероприятий и поиск финансовых источников санации. Для проведения реабилитации предприятия инициатором должны быть представлены план ФО и график погашения задолженности. К одним из мер по финансовому оздоровлению предприятия можно отнести глобальную работу с руководством и сотрудниками компании. Также могут применяться методы по повышению эффективности хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.
Руководством должен проводиться ежеквартальный анализ финансовой безопасности с целью выявления уязвимых мест, а также улучшения общего положения на рынке конкуренции, чтобы не оказаться на грани банкротства.
Торговая сеть ООО «Элемент-Трейд» представляет собой торговую сеть федерального значения товарами народного потребления. Это одна из лидирующих торговых сетей Екатеринбурга и Уральского региона. Для рассматриваемой компании характерен высокий уровень конкурентной позиции и высокий уровень привлекательности рынка («Победитель»: инвестирование и рост). Основной фактор конкурентной микросреды ООО «Элемент-Трейд» - это прямые конкурирующие компании в мире. Барьеры для входа в отрасль достаточно незначительны, а возникновение новых конкурирующих компаний является вероятным. При этом, особая опасность для ООО «Элемент-Трейд» - это функционирующие конкурирующие компании.
Рассматриваемая компания определяется довольно низким уровнем платежеспособности и ликвидности, при этом также следует выявить и отрицательную динамику показателей, кроме коэффициента абсолютной ликвидности.
Общее уменьшение задолженности покупателей оценивается положительно и указывает на снижение риска финансовой нестабильности организации. Оборачиваемость кредиторской задолженности за 2019-2021 гг. существенно уменьшается. Можно сделать вывод, о снижении платежной дисциплины организации и уменьшении эффективности управления организацией.
Отмечается ежегодное снижение финансовой устойчивости. В 2021 г. предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства.
ООО «Элемент-Трейд» ведет активное и ориентированное на итог финансовое управление. Стратегическая цель организации - расти быстрее рынка и быть самой прибыльной компанией в ее отрасли в округе. В рассматриваемой компании кроме внутреннего финансового контроля действует политика управления корпоративными рисками (Corporate Risk Management - CRM), которая утверждена директором, поддерживающая достижение стратегических целей и обеспечивающая постоянство функционирования компании. В компании нет отдела, который отвечал бы за антикризисное управление, но есть его некоторые компоненты. Вид антикризисного управления, который косвенно существует в компании, - антиципативное антикризисное управление.
Основные угрозы вероятности банкротства связаны с существенными отклонениями по темпам роста, управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, а также показателями ликвидности.
Для уменьшения вероятности банкротства предлагается осуществить совершенствование системы управления кредиторской и дебиторской задолженностями путем разработки документооборота, политики предоставления коммерческих кредитов, правил применения штрафных санкций в случае несовременного погашения дебиторами своих обязательств, ранжирования кредиторской задолженности. Согласно опыту аналогичных компаний, предложенные мероприятия будут способствовать снижению дебиторской задолженности порядка на 10%. Вырученные денежные средства пойдут на погашение кредиторской задолженности.
ООО «Элемент-Трейд» предложено запустить цех по производству копченых мясных деликатесов - колбас, мясных хлебов, окороков, буженины, курицы и т.д. Рекомендуется для начала подготовить бизнес-план по производству и реализации собственной торговой марки вареной колбасы «Молочная». Продукция будет поставляться в магазины региона.
Для открытия цеха по производству вареной колбасы «Молочной» необходимо закупить определенное оборудование для производства рассматриваемой продукции на сумму 70475 тыс. руб. Для производства продукции в одном складском комплексе необходимо нанять дополнительно 18 рабочих. Общие затраты на оплату труда в год будет равны 4452,84 тыс. руб.
Проектируемый цех сможет осуществлять изготовления 70 тонн готовой колбасной продукции в месяц. Средняя стоимость 1 кг молочной колбасы будет равна порядка 280 рублей за 1 кг. Годовая выручка от реализации колбасной продукции - 235 200 тыс. руб.
Полная себестоимость 1 кг колбасы вареной «Молочная», с учетом возвратных отходов, общехозяйственных и коммерческих затрат, будет составлять порядка 224 руб. Валовые годовые издержки будут составлять 199660,34 тыс. руб.
ЧДД равен 26305,3 тыс. руб., срок окупаемости составляет 3,56 года, индекс рентабельности 1,37, внутренняя норма доходности 28%. Так как ЧДД является положительным, индекс рентабельности более 1-цы, то принимается решение о реализации проекта.
Значение Z-счета после осуществления мероприятий существенно увеличивается. Можно сделать вывод о целесообразности предложенных мероприятий.

Купить