Помощь студентам в учебе
Анализ финансовой устойчивости компании (на примере предприятий оптовой торговли)
|
Введение 4
1 Теоретические основы финансовой устойчивости компании 8
1.1 Понятие и экономическая сущность финансовой устойчивости
предприятия 8
1.2 Цели и задачи анализа финансовой устойчивости компании 12
1.3 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия 16
2 Анализ финансовой устойчивости предприятий оптовой торговли .. 27
2.1 Общая характеристика деятельности предприятий оптовой торговли27
2.2 Анализ финансового состояния предприятий оптовой торговли .... 33
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятий
оптовой торговли 46
3 Пути повышения финансовой устойчивости предприятия оптовой
торговли 55
3.1 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости
предприятия 55
3.2 Влияние предложенных мероприятий на финансовую устойчивость
предприятия 63
Заключение 66
Список используемых источников 69
Приложение А Бухгалтерский баланс ООО «Вира нетто» 74
Приложение Б Отчет о финансовых результатах ООО «Вира нетто» на
31.12.2019 г 76
Приложение В Отчет о финансовых результатах ООО «Вира нетто» на
31.12.2018 г 77
Приложение Г Бухгалтерский баланс ООО «СтройСнаб» 78
Приложение Д Отчет о финансовых результатах ООО «СтройСнаб» на
31.12.2019 г 80
Приложение Е Отчет о финансовых результатах ООО «СтройСнаб» на
31.12.2018 г 81
Приложение Ж Бухгалтерский баланс ООО ТК «Фанком» 82
Приложение И Отчет о финансовых результатах ООО ТК «Фанком» на
31.12.2019 г 84
Приложение К Отчет о финансовых результатах ООО ТК «Фанком» на
31.12.2018 г 85
1 Теоретические основы финансовой устойчивости компании 8
1.1 Понятие и экономическая сущность финансовой устойчивости
предприятия 8
1.2 Цели и задачи анализа финансовой устойчивости компании 12
1.3 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия 16
2 Анализ финансовой устойчивости предприятий оптовой торговли .. 27
2.1 Общая характеристика деятельности предприятий оптовой торговли27
2.2 Анализ финансового состояния предприятий оптовой торговли .... 33
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятий
оптовой торговли 46
3 Пути повышения финансовой устойчивости предприятия оптовой
торговли 55
3.1 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости
предприятия 55
3.2 Влияние предложенных мероприятий на финансовую устойчивость
предприятия 63
Заключение 66
Список используемых источников 69
Приложение А Бухгалтерский баланс ООО «Вира нетто» 74
Приложение Б Отчет о финансовых результатах ООО «Вира нетто» на
31.12.2019 г 76
Приложение В Отчет о финансовых результатах ООО «Вира нетто» на
31.12.2018 г 77
Приложение Г Бухгалтерский баланс ООО «СтройСнаб» 78
Приложение Д Отчет о финансовых результатах ООО «СтройСнаб» на
31.12.2019 г 80
Приложение Е Отчет о финансовых результатах ООО «СтройСнаб» на
31.12.2018 г 81
Приложение Ж Бухгалтерский баланс ООО ТК «Фанком» 82
Приложение И Отчет о финансовых результатах ООО ТК «Фанком» на
31.12.2019 г 84
Приложение К Отчет о финансовых результатах ООО ТК «Фанком» на
31.12.2018 г 85
Актуальность темы исследования. Выбранная тема исследования достаточно актуальна в условиях развивающейся экономики. Финансовая устойчивость организации - это важнейший показатель, как фактор обеспечения экономической стабильности предприятия. С помощью данного критерия, видно, на сколько эффективно работает компания, происходит оценка рационального использования экономических ресурсов и резервов предприятия. В условиях рыночной экономики и жесткой конкуренции любому предприятию необходимо приспособиться и выжить. Финансовая устойчивость должна постоянно быть под контролем для дальнейшего полноценного и стабильного развития компании. Устойчивое экономическое положение предприятия достигается путем правильного и рационального управления финансовыми ресурсами. Понимание структуры капитала по составу, источникам образования и оптимальное отношение собственных средств к заемным средствам ведет к стабильности предприятия. Достаточно внимания предприятие должно уделять анализу деловой активности, ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности, порогу рентабельности, запасу финансовой устойчивости, степени риска.
Для предприятий оптовой торговли данная проблема является очень актуальной, так как многие фирмы на сегодняшний день находятся в кризисной экономической ситуации. Денежных средств развития зачастую не хватает, поэтому нужно правильно и эффективно распределить все финансовые ресурсы, выстроить правильно стратегические и тактические цели, определить план развития организации. Данные организации часто имеют низкую финансовую устойчивость, которая зависит от многих факторов. При изучении деятельности предприятий оптовой торговли было выявлено, что фирмы имеют большое количество займов, а также финансовых проблем, поэтому для них необходимо разработать эффективные мероприятия для управления финансовой устойчивостью, которые систематизируют эффективную работу организаций в целом.
Степень разработанности проблемы. Существенный вклад в исследование теоретических, методических и практических вопросов анализа финансовой устойчивости внесли такие известные ученые как М.А. Бахрушина, Л.Т. Гиляровская, А.В. Грачев, М.А. Федотова, А.Д. Шеремет и другие.
Цель и задачи исследования. Цель работы: провести анализ финансовой устойчивости предприятий оптовой торговли и определить основные направления улучшения финансовой устойчивости.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические и методологические основы анализа финансовой устойчивости предприятия;
2. Проанализировать финансовую устойчивость предприятий оптовой торговли;
3. Определить основные направления по повышению финансовой устойчивости предприятий оптовой торговли.
Предмет исследования: финансовая устойчивость компании.
Объектами исследования являются предприятия оптовой торговли Челябинской области: ООО «Вира нетто», ООО «СтройСнаб», ООО ТК «Фанком».
Теоретической основой работы являются научно-исследовательские материалы ведущих отечественных и зарубежных экономистов, современные публикации в экономических журналах, публикации в официальных источниках сети Интернет, бухгалтерская отчетность организаций за 2017¬2019 гг., официальные данные статистики и ряд другой документации по теме работы.
Методологические основы исследования: в написании работы и расчетов использовалась научная литература отечественных и зарубежных ученых по проблеме оценки финансовой устойчивости, экономики и финансов предприятий.
Научная новизна представленных результатов исследования состоит в том, что расчет всех показателей и коэффициентов финансовой устойчивости помогает рассмотреть имеющиеся «слабые» места у исследуемых организаций. Данные финансовые показатели рассматриваются в разрезе финансово-хозяйственной деятельности организаций по нескольким годам, это помогает исследовать вопрос о том, когда начались проблемы и как их решать. На основе проведенного анализа финансовой устойчивости можно разработать необходимые мероприятия для ее восстановления.
К числу основных результатов, определяющих научную новизну диссертационного исследования, относятся следующие:
- уточнено экономическое содержание финансовой устойчивости предприятия как экономической категории, ее значение и место в управлении предприятием;
- уточнены формулы расчета финансовой устойчивости предприятия;
- разработаны рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятий оптовой торговли путем управления кредиторской задолженностью, снижения уровня запасов до нормативного значения.
Теоретическая значимость исследования состоит в совершенствовании отдельных положений в области анализа финансовой устойчивости компании.
Практическая значимость результатов исследования: предложенные мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия могут быть использованы в деятельности предприятий оптовой торговли.
Реализация и апробация работы: рекомендации по повышению финансовой устойчивости путем управления кредиторской задолженностью, снижения уровня запасов до нормативного значения внедрены и использованы в деятельности предприятия оптовой торговли.
Публикации. Основные положения диссертационного исследования отражены в 2 работах. Общий объем публикаций - 0,5 п.л., в том числе авторских - 0,5 п.л.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех разделов, заключения, списка используемых источников, иллюстрирована таблицами, рисунками, имеет приложения.
Для предприятий оптовой торговли данная проблема является очень актуальной, так как многие фирмы на сегодняшний день находятся в кризисной экономической ситуации. Денежных средств развития зачастую не хватает, поэтому нужно правильно и эффективно распределить все финансовые ресурсы, выстроить правильно стратегические и тактические цели, определить план развития организации. Данные организации часто имеют низкую финансовую устойчивость, которая зависит от многих факторов. При изучении деятельности предприятий оптовой торговли было выявлено, что фирмы имеют большое количество займов, а также финансовых проблем, поэтому для них необходимо разработать эффективные мероприятия для управления финансовой устойчивостью, которые систематизируют эффективную работу организаций в целом.
Степень разработанности проблемы. Существенный вклад в исследование теоретических, методических и практических вопросов анализа финансовой устойчивости внесли такие известные ученые как М.А. Бахрушина, Л.Т. Гиляровская, А.В. Грачев, М.А. Федотова, А.Д. Шеремет и другие.
Цель и задачи исследования. Цель работы: провести анализ финансовой устойчивости предприятий оптовой торговли и определить основные направления улучшения финансовой устойчивости.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические и методологические основы анализа финансовой устойчивости предприятия;
2. Проанализировать финансовую устойчивость предприятий оптовой торговли;
3. Определить основные направления по повышению финансовой устойчивости предприятий оптовой торговли.
Предмет исследования: финансовая устойчивость компании.
Объектами исследования являются предприятия оптовой торговли Челябинской области: ООО «Вира нетто», ООО «СтройСнаб», ООО ТК «Фанком».
Теоретической основой работы являются научно-исследовательские материалы ведущих отечественных и зарубежных экономистов, современные публикации в экономических журналах, публикации в официальных источниках сети Интернет, бухгалтерская отчетность организаций за 2017¬2019 гг., официальные данные статистики и ряд другой документации по теме работы.
Методологические основы исследования: в написании работы и расчетов использовалась научная литература отечественных и зарубежных ученых по проблеме оценки финансовой устойчивости, экономики и финансов предприятий.
Научная новизна представленных результатов исследования состоит в том, что расчет всех показателей и коэффициентов финансовой устойчивости помогает рассмотреть имеющиеся «слабые» места у исследуемых организаций. Данные финансовые показатели рассматриваются в разрезе финансово-хозяйственной деятельности организаций по нескольким годам, это помогает исследовать вопрос о том, когда начались проблемы и как их решать. На основе проведенного анализа финансовой устойчивости можно разработать необходимые мероприятия для ее восстановления.
К числу основных результатов, определяющих научную новизну диссертационного исследования, относятся следующие:
- уточнено экономическое содержание финансовой устойчивости предприятия как экономической категории, ее значение и место в управлении предприятием;
- уточнены формулы расчета финансовой устойчивости предприятия;
- разработаны рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятий оптовой торговли путем управления кредиторской задолженностью, снижения уровня запасов до нормативного значения.
Теоретическая значимость исследования состоит в совершенствовании отдельных положений в области анализа финансовой устойчивости компании.
Практическая значимость результатов исследования: предложенные мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия могут быть использованы в деятельности предприятий оптовой торговли.
Реализация и апробация работы: рекомендации по повышению финансовой устойчивости путем управления кредиторской задолженностью, снижения уровня запасов до нормативного значения внедрены и использованы в деятельности предприятия оптовой торговли.
Публикации. Основные положения диссертационного исследования отражены в 2 работах. Общий объем публикаций - 0,5 п.л., в том числе авторских - 0,5 п.л.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех разделов, заключения, списка используемых источников, иллюстрирована таблицами, рисунками, имеет приложения.
В магистерской работе были рассмотрены методы анализа и оценки финансовой устойчивости компании. На примере анализа финансовой устойчивости предприятий оптовой торговли Челябинской области изучено значение финансовой устойчивости.
В первом разделе раскрыто экономическое содержание понятия «финансовая устойчивость», рассмотрены основы регулирования финансовой устойчивости, проведено исследование используемых для оценки финансовой устойчивости методик. Выявлены характерные особенности каждой из них.
В результате проведенного исследования научных точек зрения по поводу содержания понятия «финансовая устойчивость организации» выявлены теоретические подходы к раскрытию сущности понятия «финансовая устойчивость организации».
Наиболее полно понятие «финансовая устойчивость организации» раскрывает следующее определение: финансовая устойчивость - это способность хозяйствующего субъекта выполнять основные виды деятельности в условиях влияния предпринимательского риска и изменяющейся бизнес-среды, чтобы максимизировать благосостояние собственников, укрепить конкурентные преимущества предприятия в интересах современного общества и государства.
На основе анализа мнений разных авторов по поводу методики анализа финансовой устойчивости, было выявлено следующее: чтобы оценить финансовую устойчивость проводится финансовый анализ, необходимые расчеты и их интерпретация, далее производится оценка финансовых показателей компании. По итогу выявляется определенная уязвимость, если такова имеется, для устранения которой разрабатываются определенные меры, выявляются резервы для того, чтобы повысить эффективность производства.
Второй раздел исследования посвящен анализу финансовой устойчивости предприятий оптовой торговли Челябинской области.
Оптовая торговля — это вид деятельности, связанный с приобретением, продажей различных товаров для дальнейшего использования их в предпринимательской деятельности или других целях, которые не связаны с семейным, личным или домашним использованием. Продукция реализуется третьим лицам, которые в последующем перепродают ее конечному потребителю. Оптовая торговля связывает все отрасли экономики, организации и предприятия, осуществляющие материальное производство, товарное обращение. Продукцию реализуют как производители, так и перекупщики. Торговля ведется в разных объемах: партиями, ящиками, упаковками и т.д.
Объектами исследования являются предприятия оптовой торговли Челябинской области: ООО «Вира нетто», ООО «СтройСнаб», ООО ТК «Фанком».
Общество с ограниченной ответственностью «Вира нетто» осуществляет свою деятельность на территориях г. Челябинска и Челябинской области, занимаясь оптовой торговлей химическими веществами, лесоматериалами и стройматериалами.
Компания ООО «СтройСнаб» успешно и прогрессивно развивает свою профессиональную деятельность по оптовой торговле стройматериалами на территории Челябинской области.
ООО ТК «Фанком» известен на рынке Челябинской области как один из крупнейших поставщиков древесностружечных материалов для строительства и отделки помещений, а также полного комплекса материалов для производства мебели.
Предприятия оптовой торговли, рассмотренные в данном исследовании, имели в 2017-2019 гг. достаточно устойчивое финансовое положение (ООО «СтройСнаб», ООО ТК «Фанком»). Связано это с тем, что оптовая торговля является востребованной отраслью даже в условиях кризиса.
Проанализировав финансовую устойчивость предприятия оптовой торговли ООО «Вира нетто», был сделан вывод, что предприятие финансово неустойчиво. Об этом свидетельствуют:
- нарушение структуры баланса ООО «Вира нетто» (А2 <П2);
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение;
- тип финансовой устойчивости ООО «Вира нетто» можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое положение.
Для оптимизации финансовой устойчивости предприятия ООО «Вира нетто» в третьем разделе исследования предложены мероприятия: сокращение доли неиспользуемых товарно-материальных ценностей и реструктуризация краткосрочных обязательств, которые позволят:
- увеличить чистую прибыль предприятия за счет роста прочих доходов от реализации материальных запасов и увеличения выручки;
- сократить краткосрочные обязательства;
- увеличить собственный капитал предприятия за счет роста нераспределенной прибыли.
Что в конечном итоге приведет к повышению финансовой устойчивости предприятия. Реализация предложенных мероприятий позволит улучшить показатель финансовой устойчивости ООО «Вира нетто» с неустойчивого финансового состояния до абсолютной финансовой устойчивости.
В первом разделе раскрыто экономическое содержание понятия «финансовая устойчивость», рассмотрены основы регулирования финансовой устойчивости, проведено исследование используемых для оценки финансовой устойчивости методик. Выявлены характерные особенности каждой из них.
В результате проведенного исследования научных точек зрения по поводу содержания понятия «финансовая устойчивость организации» выявлены теоретические подходы к раскрытию сущности понятия «финансовая устойчивость организации».
Наиболее полно понятие «финансовая устойчивость организации» раскрывает следующее определение: финансовая устойчивость - это способность хозяйствующего субъекта выполнять основные виды деятельности в условиях влияния предпринимательского риска и изменяющейся бизнес-среды, чтобы максимизировать благосостояние собственников, укрепить конкурентные преимущества предприятия в интересах современного общества и государства.
На основе анализа мнений разных авторов по поводу методики анализа финансовой устойчивости, было выявлено следующее: чтобы оценить финансовую устойчивость проводится финансовый анализ, необходимые расчеты и их интерпретация, далее производится оценка финансовых показателей компании. По итогу выявляется определенная уязвимость, если такова имеется, для устранения которой разрабатываются определенные меры, выявляются резервы для того, чтобы повысить эффективность производства.
Второй раздел исследования посвящен анализу финансовой устойчивости предприятий оптовой торговли Челябинской области.
Оптовая торговля — это вид деятельности, связанный с приобретением, продажей различных товаров для дальнейшего использования их в предпринимательской деятельности или других целях, которые не связаны с семейным, личным или домашним использованием. Продукция реализуется третьим лицам, которые в последующем перепродают ее конечному потребителю. Оптовая торговля связывает все отрасли экономики, организации и предприятия, осуществляющие материальное производство, товарное обращение. Продукцию реализуют как производители, так и перекупщики. Торговля ведется в разных объемах: партиями, ящиками, упаковками и т.д.
Объектами исследования являются предприятия оптовой торговли Челябинской области: ООО «Вира нетто», ООО «СтройСнаб», ООО ТК «Фанком».
Общество с ограниченной ответственностью «Вира нетто» осуществляет свою деятельность на территориях г. Челябинска и Челябинской области, занимаясь оптовой торговлей химическими веществами, лесоматериалами и стройматериалами.
Компания ООО «СтройСнаб» успешно и прогрессивно развивает свою профессиональную деятельность по оптовой торговле стройматериалами на территории Челябинской области.
ООО ТК «Фанком» известен на рынке Челябинской области как один из крупнейших поставщиков древесностружечных материалов для строительства и отделки помещений, а также полного комплекса материалов для производства мебели.
Предприятия оптовой торговли, рассмотренные в данном исследовании, имели в 2017-2019 гг. достаточно устойчивое финансовое положение (ООО «СтройСнаб», ООО ТК «Фанком»). Связано это с тем, что оптовая торговля является востребованной отраслью даже в условиях кризиса.
Проанализировав финансовую устойчивость предприятия оптовой торговли ООО «Вира нетто», был сделан вывод, что предприятие финансово неустойчиво. Об этом свидетельствуют:
- нарушение структуры баланса ООО «Вира нетто» (А2 <П2);
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение;
- тип финансовой устойчивости ООО «Вира нетто» можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое положение.
Для оптимизации финансовой устойчивости предприятия ООО «Вира нетто» в третьем разделе исследования предложены мероприятия: сокращение доли неиспользуемых товарно-материальных ценностей и реструктуризация краткосрочных обязательств, которые позволят:
- увеличить чистую прибыль предприятия за счет роста прочих доходов от реализации материальных запасов и увеличения выручки;
- сократить краткосрочные обязательства;
- увеличить собственный капитал предприятия за счет роста нераспределенной прибыли.
Что в конечном итоге приведет к повышению финансовой устойчивости предприятия. Реализация предложенных мероприятий позволит улучшить показатель финансовой устойчивости ООО «Вира нетто» с неустойчивого финансового состояния до абсолютной финансовой устойчивости.