Введение 4
1 Теоретические аспекты анализа состава и структуры капитала организации
и эффективности его использования 6
1.1 Понятие, сущность и классификация капитала организации 6
1.2 Методы анализа состава и структуры капитала организации 11
1.3 Коэффициентный анализ эффективности использования капитала
организации 15
2 Анализ состава и структуры капитала ПАО «МТС» и эффективности его
использования 19
2.1 Технико-экономическая характеристика ПАО «МТС» 19
2.2 Анализ состава и структуры капитала ПАО «МТС» 24
2.3 Анализ эффективности использования капитала ПАО «МТС» 29
3 Разработка мероприятий по улучшению эффективности использования
капитала ПАО «МТС» 32
3.1 Мероприятия по улучшению эффективности использования капитала ПАО «МТС» 32
3.2 Экономическое обоснование разработанных мероприятий по улучшению эффективности использования капитала ПАО «МТС» 35
Заключение 38
Список используемой литературы 42
Приложение А Бухгалтерский баланс 49
Приложение Б Отчет о финансовых результатах за 2020г 51
Приложение В Отчет о финансовых результатах за 2019г 52
Капитал является важной составляющей финансово-хозяйственной деятельности организации. Тема исследования является актуальной, так как благодаря проведению анализа состава и структуры капитала организации и эффективности его использования можно выявить факторы, влияющие на совокупный капитал и отдельные его составляющие.
Цель бакалаврской работы заключается в проведении анализа состава и структуры капитала ПАО «МТС» и эффективности его использования. Для достижения поставленной цели необходимо осуществить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты анализа состава и структуры капитала организации и эффективности его использования;
- провести анализ состава и структуры капитала ПАО «МТС» и эффективности его использования;
- разработать мероприятия по улучшению эффективности использования капитала ПАО «МТС».
В качестве объекта исследования выступает ПАО «МТС».
В качестве предмета исследования выступает капитал ПАО «МТС» за период исследования 2018-2020 гг.
Бакалаврская работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка используемой литературы и приложений.
В первом разделе рассмотрены теоретические аспекты анализа состава и структуры капитала организации и эффективности его использования, а именно понятие, сущность и классификация капитала организации, методы анализа состава и структуры капитала организации и коэффициентный анализ эффективности использования капитала организации.
Во втором разделе проведен анализ состава и структуры капитала ПАО «МТС» и эффективность его использования, предоставлена технико-экономическая характеристика организации.
В третьем разделе разработаны мероприятия по улучшению эффективности использования капитала ПАО «МТС», предоставлено экономическое обоснование разработанных мероприятий.
Методы исследования послужили факторный анализ, синтез, прогнозирование, статистическая обработка результатов, дедукция.
Теоретической базой исследования послужили нормативно-правовые акты, публикации в научных журналах, информация в сети поисковой системы Интернет, а также труды известных отечественных и зарубежных авторов в области исследования.
Практическая значимость работы заключается в том, что отдельные её положения в виде материала подразделов 2.2, 2.3, 3.1 и приложений могут быть использованы специалистами организации, являющейся объектом исследования.
В первом разделе бакалаврской работы рассмотрены теоретические аспекты анализа состава и структуры капитала организации и эффективности его использования, а именно понятие, сущность и классификация капитала организации, методы анализа состава и структуры капитала организации и коэффициентный анализ эффективности использования капитала.
В результате рассмотрения теоретических аспектов анализа состава и структуры капитала организации и эффективности его использования сделаны выводы, что капитал организации является важной составляющей производственно-хозяйственного процесса, без которого организация не способна функционировать.
Капитал организации классифицируется в зависимости от признаков таких как: по форме собственности, по цели использования и периоду создания, по времени использования, по степени ликвидности и по источнику формирования. Основными методами анализа состава и структуры капитала организации являются вертикальный и горизонтальный анализ.
Среднесписочная численность персонала ПАО «МТС» составляет по данным на 31.12.2020г. 27527 человек. ПАО «МТС» имеет филиалы и структурные подразделения на территории РФ, а также представительство в Республике Беларусь.
Наибольшую долю в структуре активов ПАО «МТС» составляют за исследуемый период внеоборотные активы, которые возросли на 7,83%. Оборотные активы организации за 2018-2020гг. уменьшились на 31,1%.
Собственные средства организации за 2018-2020гг. возросли на 4,19%. Заемные средства ПАО «МТС» состоят из долгосрочных обязательств, которые увеличились на 8,05% и краткосрочных обязательств, которые уменьшились на 21,07%. В итоге баланс организации за исследуемый период возрос на 1, 29%.
За 2018-2020гг. в ПАО «МТС» возросла выручка на 8,1%, при том, как себестоимость продаж увеличилась на 8,35.%. За счет увеличения выручки и себестоимости продаж валовая прибыль организации за 2018-2020гг. увеличилась на 7,88%. Коммерческие и управленческие расходы ПАО «МТС» увеличились за исследуемый период на 7,03% и 17,39%, в итоге прибыль от продаж увеличилась на 5,02%.
Прибыль до налогообложения и чистая прибыль организации за исследуемый период возросли на 224,5% и 522,49%. Следовательно, рост чистой прибыли свидетельствует об улучшении финансово-экономической деятельности ПАО «МТС» за исследуемый период.
Наибольшую долю в структуре собственного капитала ПАО «МТС» составляют нераспределенная прибыль, которая за 2018-2020гг. уменьшилась на 8,07% и накопленный прочий совокупный доход, который за 2018-2020гг. возрос на 2696,19%.
Добавочный капитал ПАО «МТС» за исследуемый период возрос на 0,54%, уставный и резервный капиталы остались без изменения, уменьшились собственные акции, выкупленные у акционеров.
Наибольшую долю в структуре заемного долгосрочного капитала ПАО «МТС» за исследуемый период составили заемные средства и обязательства по аренде, которые возросли на 7,81% и 4,76%. Отложенные налоговые обязательства увеличились на 20,85%. За 2018-2020 гг. в организации увеличились оценочные обязательства на 86,13%, кредиторская задолженность на 22,83% и контрактные обязательства на 179,59%.
Наибольшую долю в структуре краткосрочных заемных средств ПАО «МТС» за исследуемый период составили заемные средства и кредиторская задолженность, которые возросли на 14,04% и 15,56%.
Обязательства по аренде и контрактные обязательства организации за 2018-2020гг. возросли на 27,14% и 14,06%, уменьшились оценочные обязательства.
В итоге капитал ПАО «МТС» за 2018-2020гг. изменился следующим образом: возрос собственный капитал на 4,19%, увеличились долгосрочные обязательства на 8,05%; снизились краткосрочные обязательства на 21,07%. Наибольшую долю в структуре капитала составляют долгосрочные обязательства.
ПАО «МТС» не имеет возможность в случае наступления непредвиденной ситуации полностью погасить заемный капитал за счет собственных средств.
В результате расчета коэффициентов эффективности использования капитала, выявлено, что в ПАО «МТС» за 2018-2020гг. уменьшился объем постигаемого капитала, за счет поступления заемных средств, несмотря на это объем собственного капитала увеличился.
Коэффициент поступления заемного капитала в разрезе долгосрочного и краткосрочного заемного капитала организации за исследуемый период сократился на 0,19 и 0,753.
В ПАО «МТС» за 2018-2020гг. увеличилась потребность в использовании собственного капитала на 0,041, при том, как уменьшилось выбытие заемного капитала на 0,246.
Следовательно, в результате проведения анализа состава и структуры капитала ПАО «МТС» и эффективности его использования выявлено, что за 2018-2020гг. заменый капитал организации значительно превышает собственные средства, что свидетельствует о невозможности ПАО «МТС» в случае непредвиденных обстоятельств погасить имеющиеся обязательства за счет собственных средств.
В результате проведенного анализа эффективности использования капитала выявлено, что в ПАО «МТС» сократился объем поступления и выбытия заемного капитала, увеличился объем поступления и использования собственного капитала. В результате этого можно прийти к выводу, что ПАО «МТС» рекомендуется разработать мероприятия по улучшению эффективности использования капитала.
Рекомендуемыми мероприятиями, направленными на улучшение эффективности использования капитала ПАО «МТС» являются увеличение выплаты по дивидендам, привлечение заемных средств и увеличение оборачиваемости собственного капитала.
В качестве мероприятий, направленных на ускорение оборачиваемости собственного капитала ПАО «МТС» рекомендуется уменьшить продолжительность производственного цикла, совершенствовать материально-техническое обеспечение, ускорить оформление документации и процесс передачи продукции, оказания услуг покупателям и заказчикам, улучшить маркетинг и увеличить объем продаж.
Планируемый рост выручки за счет применения разработанных мероприятий в ПАО «МТС» составит 35808 млн. р. при росте себестоимости в 17101 млн. р.
В результате в прогнозном периоде валовая прибыль организации возрастет на 18707 млн. р., с учетом показателей коммерческих и управленческих расходов на уровне 2020 г. прибыль от продаж увеличится на 18,9 %, а прибыль до налогообложения на 27,55 %. В результате рост чистой прибыли составит 27,59 %.
Рост чистой прибыли ПАО «МТС» повлечет за собой увеличение капитала и резервов на 15732 млн. р.
Следовательно, разработанные мероприятия являются эффективными и в случае их применения ПАО «МТС» улучшится эффективность использования капитала.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
