Содержание диссертационного исследования выражается в следующих трех логически взаимосвязанных группах теоретических, методических и практических проблем.
Первая группа проблем, исследованных в магистерской диссертации, связана с рассмотрением теоретических основ анализа финансового состояния и элементов системы антикризисного управления предприятия.
В работе отмечено, что в нынешних условиях ведения хозяйственной деятельности коммерческих организаций, анализ финансового состояния играет важную роль. Объективная оценка финансового состояния предприятия является необходимостью для грамотного управления.
В случае отсутствия либо неправильного использования финансового ресурсов организации возможно совершить множество различных ошибок. Например, к ним можно отнести несвоевременную оплату по документам о поставщиков, которая влечет за собой сбой поступления сырья, а вследствие и вовсе может снизить объемы производства и выручки от реализации продукции.
Вторая группа проблем, рассмотренных в магистерской диссертации, связана с анализом и оценкой финансового состояния предприятий: ООО «Унистрой», ООО «Единение» и АО «ФСК «Лада-Дом».
Общество с ограниченной ответственностью «Унистрой» (ООО «Унистрой») зарегистрировано по адресу 445054, Самарская обл., г. Тольятти, ул. Баныкина, д. 62, 292. Основным видом деятельности компании является строительство жилых и нежилых зданий. Также ООО «Унистрой» работает еще по 14 направлениям. Размер уставного капитала 10 тыс. руб.
Анализ финансовых результатов ООО «Унистрой» показал, что выручка имеет положительную тенденцию. В 2020 году, по сравнению с 2019 годом, она увеличилась на 479 тыс. руб. (51,1%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, на 400 тыс. руб. (74,3%). Также увеличилась и себестоимость продаж. В 2020 году, по сравнению с 2019 годом, она увеличилась на 389 тыс. руб. (44,3%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, на 379 тыс. руб. (75,8%). Валовая прибыль и прибыль от продаж в 2020 году, по сравнению с 2019 годом, увеличилась на 90 тыс. руб. (152,5%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, на 21 тыс. руб. (55,3%). Прочие расходы в 2020 году, по сравнению с 2019 годом, увеличились на 9 тыс. руб. (69,2%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, снизились на 1 тыс. руб. (-7,1%). Текущий налог на прибыль в 2020 году, по сравнению с 2019 годом, увеличился на 16 тыс. руб. (177,8%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, на 4 тыс. руб. (80,0%). Чистая прибыль имела положительную тенденцию. В 2020 году, по сравнению с 2019 годом, она увеличилась на 65 тыс. руб. (175,7%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, на 18 тыс. руб. (94,7%).
Общество с ограниченной ответственностью «Единение» (ООО «Единение»), зарегистрированное по адресу 445039, Самарская обл., г. Тольятти, ул.40 лет Победы, д.94в. Основным видом деятельности компании является строительство жилых и нежилых зданий. Также ООО «Единение» работает еще по 8 направлениям. Размер уставного капитала 80 млн. руб.
По данным анализа финансовых результатов ООО «Единение» видно, что выручка имеет положительную тенденцию. В 2020 году, по сравнению с 2019 годом, она увеличилась на 4 901 тыс. руб. (2,1%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, на 87 970 тыс. руб. (61,5%). Также увеличилась и себестоимость продаж. В 2020 году, по сравнению с 2019 годом, она увеличилась на 73 466 тыс. руб. (56,1%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, на 22 140 тыс. руб. (18,52%). Валовая прибыль и прибыль от продаж в 2020 году, по сравнению с 2019 годом, снизились на 74 5650 тыс. руб. (83,5%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, увеличились на 65 830 тыс. руб. (280,0%). Проценты к уплате в 2020 году, по сравнению с 2019 годом, увеличились на 1 928 тыс. руб. (614,0%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, на 195 тыс. руб. (163,9%). Прочие доходы в 2020 году, по сравнению с 2019 годом снизились на 26 789 тыс. руб. (98,5%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, увеличились на 23 834 тыс. руб. (706,8%). Прочие расходы в 2020 году, по сравнению с 2019 годом, снизились на 34 727 тыс. руб. (84,0%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, увеличились на 22 229 тыс. руб. (85,9%). Прибыль (убыток) до налогообложения в 2020 году, по сравнению с 2019 годом, снизилась на 68 555 тыс. руб. (91,5%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, выросла на 70 355 тыс. руб. (86,0%). Текущий налог на прибыль в 2020 году, по сравнению с 2019 годом, снизился на 15 999 тыс. руб. (88,3%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, увеличился на 13 912 тыс. руб. (330,1%). Чистая прибыль имеет отрицательную тенденцию. В 2020 году, по сравнению с 2019 годом, она снизилась на 52 556 тыс. руб. (92,6%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, она выросла на 56 443 тыс. руб. (17 693,7%).
Акционерное общество «ФСК «Лада-Дом» (АО «ФСК «Лада-Дом»), зарегистрированное по адресу 445039, Самарская обл., г. Тольятти, ул.40 лет Победы, д.47А. Основным видом деятельности компании является капиталовложения в уставные капиталы, венчурное инвестирование, в том числе посредством инвестиционных компаний. Также АО «ФСК «Лада-Дом» работает еще по 7 направлениям, в том числе строительством жилых и нежилых зданий. Размер уставного капитала 150 млн. руб.
По данным анализа финансовых результатов АО «ФСК «Лада-Дом» видно, что выручка имеет отрицательную тенденцию. В 2020 году, по сравнению с 2019 годом, она снизилась на 207 160 тыс. руб. (48,2%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, на 102 тыс. руб. (0,02%). Также снизилась и себестоимость продаж. В 2020 году, по сравнению с 2019 годом, она снизилась на 176 005 тыс. руб. (59,2%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, на 349 534 тыс. руб. (15,0%). Валовая прибыль в 2020 году, по сравнению с 2019 годом, снизилась на 31 155 тыс. руб. (23,6%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, увеличились на 52 236 тыс. руб. (65,3%). Управленческие расходы в 2020 году, по сравнению с 2019 годом увеличились на 2 927 тыс. руб. (12,9%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, снизились на 267 тыс. руб. (1,2%). Прибыль от продаж в 2020 году, по сравнению с 2019 годом снизилась на 34 082 тыс. руб. (31,1%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, увеличилась на 52 503 тыс. руб. (92,2%). Проценты к получению в 2020 году, по сравнению с 2019 годом увеличились на 11 132 тыс. руб. (48,0%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, снизились на 11 132 тыс. руб. (75,3%). Проценты к уплате в 2020 году, по сравнению с 2019 годом, снизились на 4 675 тыс. руб. (21,4%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, на 5 584 тыс. руб. (20,3%). Прочие доходы в 2020 году, по сравнению с 2019 годом увеличились на 68 589 тыс. руб. (66,7%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, увеличились на 74 671 тыс. руб. (265,6%). Прочие расходы в 2020 году, по сравнению с 2019 годом, увеличились на 35 810 тыс. руб. 17,2%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, увеличились на 144 249 тыс. руб. (223,8%). Прибыль до налогообложения в 2020 году, по сравнению с 2019 годом, увеличилась на 14 495 тыс. руб. (293,3%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, на 2 321 тыс. руб. (88,6%). Текущий налог на прибыль в 2020 году, по сравнению с 2019 годом, увеличился на 3 272 тыс. руб. (227,9%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, увеличился на 670 тыс. руб. (87,5%). В 2020 году чистая прибыль, по сравнению с 2019 годом, она увеличилась на 7 121 тыс. руб. (215,0%), а в 2019 году, по сравнению с 2018 годом, она снизилась на 7 913 тыс. руб. (70,5%).
Ликвидность баланса ООО «Унистрой» за 2018-2020 гг. можно охарактеризовать как неустойчивую. Коэффициенты платежеспособности в целом увеличиваются. Можно сказать, о том, что повышается платежеспособность предприятия Показатели рентабельности к 2020 году повышаются. Это положительно влияет на рентабельность организации.
Ликвидность баланса ООО «Единение» за 2018-2020 гг. можно охарактеризовать как неустойчивую. Видим, что все коэффициенты увеличились к 2019 году, по сравнению с 2018 годом. Однако, к 2020 году они все снизились. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2020 году составил 0,07, что ниже нормы (0,2-0,5). Это показывает неспособность организации погашать свои текущие обязательства за счет ликвидных оборотных активов. В целом можно сказать что платежеспособность организации положительная. Показатели рентабельности в 2020 году очень низкие. Это отрицательно влияет на рентабельность организации.
В 2018 году бухгалтерский баланс АО «ФСК «Лада-Дом» был абсолютно ликвидный. В 2019 и 2020 году было соблюдено по два условия из четырех. В целом можно сказать что платежеспособность организации положительная. Показатели рентабельности к 2020 году повышаются. Это положительно влияет на рентабельность организации.
Вероятность банкротства у исследуемых организаций является низкой.
Третья группа проблем, исследованных в магистерской диссертации, связана с разработкой рекомендаций по совершенствованию финансового состояния предприятия как элемента системы антикризисного управления ООО «Унистрой».
Был представлен комплексный подход к проведению анализа финансового состояния, состоящий из пяти этапов. При последовательном выполнении всех этапов данного подхода обеспечивается прогнозирование развития организации с целью обеспечения ее устойчивости.
Можно сказать, что общая система управления организацией включает в себя организацию аналитической работы. Она позволяет воздействовать на те факторы, от которых зависит результат финансово-хозяйственной деятельности организации. Внедрение комплексного подхода к проведению анализа финансового состояния организации положительно повлияет на реализацию устойчивого развития организации.
Далее была предложена усовершенствованная методика проведения анализа финансового состояния, основанная на пяти моделях оценки вероятности банкротства.
Проведя оценку вероятности банкротства используя несколько моделей было выявлено, что степень вероятности банкротства на предприятии ООО «Унистрой» отличается. Чтобы избавиться от этих несоответствий была использована комплексная методику графической оценки финансового состояния предприятия.
На первом этапе произведен отбор основных показателей, отражающих все аспекты деятельности организации, и разделим их на группы по основным направлениям, таким как платежеспособность, ликвидность, рентабельность и т.д.
Далее проведен анализ деятельности организации, чтобы определить период ее нормального функционирования.
Следующим этапом определены предельные значения показателей и их диапазон.
На четвертом этапе выделены обобщающие показатели.
Далее была проведена оценка финансового состояния организации и представлены результаты в виде комплексной математической модели, основываясь на следующих показателях:
- коэффициент абсолютной ликвидности (Кал);
- коэффициент текущей ликвидности (Ктл);
- коэффициент автономии (КА);
- коэффициент финансовой зависимости (КФЗ);
- рентабельность активов (Ракт);
- рентабельность собственного капитала (Рск).
Данную модель графически изображена в виде пирамиды. Ее основание состоит в виде векторов, которые определяют степень потенциальной финансовой устойчивости организации. Каждый из векторов пирамиды представляет собой радиус окружности, которая соответствует предельному значению (максимальный потенциал). Высотой такой пирамиды является функционирующий капитал (Чистый рабочий капитал) Чрк - долгосрочный капитал организации, оставшийся для финансирования текущей деятельности организации после финансирования внеоборотных активов.
Представленная модель является для организации комплексной и динамической. Благодаря данной модели существует возможность менять состав факторов, а также в дальнейшем совершенствовать ее структуру.
Также для того, чтобы повысить эффективность финансовой системы ООО «Унистрой» в целом, предложено повысить квалификацию бухгалтеров организации. Повышение квалификации предложено проводить дистанционно, не отрываясь от рабочего процесса.
Обучение по представленным курсам предложено пройти:
- главному бухгалтеру - «Бухгалтерский учет валютных операций и внешнеэкономической деятельности на базе 1С» (16 академических часов - 7100 руб.);
- бухгалтеру по учету НДС - «Налогообложение в программе 1С:Бухгалетрия» (20 академических часов - 7490 руб.);
- бухгалтеру по учету труда и заработной платы - «Учет труда и заработной платы» ((20 академических часов - 7550 руб.).
Затраты по мероприятия повышения квалификации бухгалтеров на предприятии ООО «Унистрой» представлены в таблице 28.
По завершению представленных курсов повышения квалификации предполагается, что производительность труда сотрудников должна увеличиться приблизительно на 25%, т.к. сотрудники обучатся новым технологиям. Помимо этого, сотрудникам, прошедшим курсы, планируется повышение заработной платы. Предложено повысить переменный оклад в случае выполнения не менее 70% объема работы, указанного в должностной инструкции работника.
В данной организации ООО «Унистрой» переменная часть от заработной платы бухгалтера составляет 30%. Рассчет суммы надбавки в размере 20% от переменной части оклада представлен в таблице 29.
Таким образом, после внедрения данного мероприятия, бухгалтер способен увеличить скорость работы. Высвобожденное время можно использовать для изучения актуальных вопросов по бухгалтерскому учету и занятий по самоподготовке. Сотрудники станут заинтересованы в качестве и скорости выполнения работы. На первых этапах данное мероприятие позволит избежать убытки, а в будущем увеличить прибыль.
Одной из самых эффективных форм конвертации долга в организации ООО «Унистрой» является вексель. В нынешних условиях он является неотъемлемым элементом денежного обращения. Он может использовать и в качестве погашения задолженности, и в виде отсрочки платежа.
Применение данного мероприятия способствует ускорению оборота денежных средств ООО «Унистрой», уменьшая таким образом реальную потребность в денежных средствах. Стоит отметить, что преимуществом векселя будет реализовано в полной мере только в случае, если вексель будет являться товарным.
Следующим мероприятием является использование факторинговых услуг.
Для данной организации ООО «Унистрой» стоимость факторинговых операций составляет:
- комиссия банка (8% годовых);
- стоимость факторингового обслуживания (7%).
Тем самым, банк выплачивает сумму при получении платежных документов равную 90%. Рассмотрим, как снизится дебиторская задолженность ООО «Унистрой».
На конец 2020 года, сумма дебиторской задолженности ООО «Унистрой» составила 10 662 тыс. руб. Рассчитаем сумму в результате инкассации дебиторской задолженности банком:
К = 10 662 * 0,9 = 9 595,8 тыс. руб.
Рассчитаем стоимость факторингового обслуживания:
Ф = (0,08-0,07) * 9595,8 = 1 439,37 тыс. руб.
Таким образом, организация ООО «Унистрой» в 2020 году могла дополнительно получить 9 222,63 тыс. руб. за счет реализации факторинговой операции для инкассации дебиторской задолженности.
После внедрения предложенных мероприятий, рассчитаем потенциальные показатели финансовой деятельности организации и представим их в таблице 30.
После проведения факторинговых операций, инкассированную сумму дебиторской задолженности можно направить на погашение краткосрочной кредиторской задолженности, тем самым сократив ее до 1 439 тыс. руб.
Подведя итог исследования можно сказать, что цели и задачи магистерской диссертации выполнены.


Купить