Объект исследования - ООО «АмурТехПрофиль» (г. Хабаровск).
Основные виды деятельности - производство металлоконструкций, строительство различных видов зданий и сооружений.
Проведен анализ эффективности финансирования капитальных вложений за 2019-2021 годы.
Введение 3
1 Теоретические аспекты финансирования капитальных вложений 5
1.1 Понятие капитальных вложений, их состав и структура 5
1.2 Основные источники, методы и оптимизация финансирования капитальных вложений 8
1.3 Экономические показатели эффективности финансирования капитальных вложений в организации 18
2 Анализ финансирования капитальных вложений в организации ООО «АМУРТЕХПРОФИЛЬ» 23
2.1 Общая характеристика предприятия ООО «АмурТехПрофиль» 23
2.2 Оценка эффективности финансирования капитальных вложений в организации ООО «АмурТехПрофиль» 30
3 Совершенствование финансирования капитальных вложений в организации ООО «АМУРТЕХПРОФИЛЬ» 39
Заключение 47
Список используемых источников и литературы 50
Актуальность курсовой работы является несомненной, так как размер капитальных вложений повышает конкурентоспособность любого предприятия, а состав и структура капитальных вложений имеют прямое отношение к качеству выпускаемой продукции, её ассортименту, а также устойчивости компании на рынке.
Под капитальными вложениями следует понимать долгосрочные инвестиции в предприятие и если знать, как наиболее эффективно использовать такие вложения, то можно добиться стабильного роста прибыли предприятия в долгосрочной перспективе. В рыночных условиях хозяйствования, любое предприятие заинтересовано в возможностях экономического роста, платежеспособности, и стабильности. В связи с этим, важно не только учитывать размеры прибыли и рентабельности, платежеспособности, финансовой устойчивости, но и определять эффективность финансирования капитальных вложений. Так как именно оптимизация финансирования позволяет повысить эффективность производства и деятельности организации в целом. Все выше сказанное подтверждает актуальность выбранной темы и необходимость в ее рассмотрении.
Целью курсовой работы является: оптимизация капитальных вложений на анализируемом предприятии.
Для достижения поставленной цели, задачи работы состоят в следующем:
рассмотреть теоретические аспекты капитальных вложений, их состав и структуру;
дать характеристику объекта исследования и оценить эффективность финансирования капитальных вложений;
разработать мероприятия, направленные на совершенствование финансирования капитальных вложений в организации.
Объектом исследования является предприятие ООО «АмурТехПрофиль».
Предмет исследования- финансирование капитальных вложений в организации ООО ««АмурТехПрофиль».
Информационной базой исследования является: статистическая отчетность по России и по Хабаровску, нормативно-правовые акты, регулирующие финансирование капитальных вложений в РФ, статистическая и бухгалтерская отчетность объекта исследования, учебники, статьи, монографии по изучаемой проблематике исследования. В отечественной и зарубежной экономической литературе накоплен большой опыт исследований в области финансирования капитальных вложений, оценки их эффективности, обоснования принятия инвестиционных решений. Наиболее известными авторами по изучению проблематики финансирования капитальных вложений являются: Андрианов А.Ю., Александер Г., Басовский Л.Е., Бланк И.А., Бочаров В.В., Бейли Д., Бирман Г., Басовская Е. Н., Волков А.С., Газман В.Д., Горемыкин В.А., Гитман Л., Джонк М., Есипов В.Е., Курьянов А. М., Куликов М.М., Ковалев В.В., Касьяненко Т.Г. Лахметкина Н.И., Марченко А.А., Маховикова Г.А., Мирзажанов С.К., Сухарев О. С., Философова Т.Г., Шманев С. В., Шмидт С., Шарп Ф. и другие.
В работе были использованы методы факторного анализа, сравнение, обобщение, синтез, изучение литературы, документов и результатов деятельности.
Структура работы обусловлена целями и задачами, определенными для работы, а также логикой проведенного исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников.
В курсовой работе была рассмотрена предприятие г. Хабаровска ООО «АмурТехПрофиль», работающего на рынке производства и реализации готовых металлических изделий. Для разработки инвестиционного проекта по оптимизации финансирования капитальных вложений в организации, важно не только учитывать возможности и необходимость финансирования предприятия, но и оценивать финансирование и развитие отрасли как в целом по РФ, так и на уровне региона.
По имеющимся данным с 2018-2020 гг. в России динамика инвестиций в основной капитал в целом является положительной и темпы роста составляют более 6% ежегодно. Однако в 2020 г. объемы инвестиций в основной капитал (в постоянных ценах) снизились на 0,2% по отношению к предыдущему году. В фактически действовавших ценах, динамика инвестиций в основной капитал показывает рост и в 2020 г. объемы инвестиций составили 13255,5 млрд. руб., а это на 44,83% выше показателя 2018 г.
По видам основных средств инвестиции в России направляются в следующие основные фонды: жилища, здания и сооружения, машины, оборудование, транспортные средства. При этом наибольший удельный вес инвестиций направляется в здания, сооружения, а также в машины и оборудования, доля этих инвестиций составляет 42,1% и 35,3% соответственно. Доля инвестиций в жилища в 2020 г. увеличилась на 3,8% и составила 16%. В прочие основные фонды направляется 6,6% от общей суммы инвестиций в основной капитал. При этом, за 2018-2020 гг. наблюдается рост инвестиций практически по всем видам основных фондов, однако по отношению к показателю 2021 г. произошло снижение инвестиций в машины и оборудование на 1,18% и составили 4675,5 млрд. руб.
Наибольший объем инвестиций по видам экономической деятельности в РФ направляется в сферу транспорта и связи и составляет 25,5%, а также в операции с недвижимым имуществом-16,1% от общего объема инвестиций.
Финансирование капитальных вложений предприятия ООО «АмурТехПрофиль» осуществляется как за счет собственных, так и за счет заемных источников финансирования. 20,01% -основных средств финансируется за счет кредитных источников. При этом кредитором является ОАО «Сбербанк России», с которым компания сотрудничает на условиях лизинга. В лизинг организация ООО «АмурТехПрофиль» приобрела грузовой транспорт, дорожную и строительную спецтехнику, а также производственное оборудование.
В связи с тем, что компания ООО «АмурТехПрофиль» снизила экономические показатели, что может быть связано прежде всего с неэффективностью финансирования капитальных вложений, в работе были предложены основные пути решения данной проблемы.
В частности, оптимизировать капитальные вложения организация может как за счет собственных, так и за счет заемных источников финансирования. Однако, привлечение заемного капитала выгодно в некоторых случаях, если привлечение заемного капитала увеличивает рентабельность собственных средств и повышает эффект финансового рычага. В результате было предложено финансирование капитальных вложений осуществлять за счет более выгодного лизингодателя.
Представленный рейтинг по компаниям лизингодателям, показал, что по данным на 2022 г. первую строчку рейтинга занимает компания «ВЭБ-Лизинг». При этом, компания лидирует не первый год, такие высокие показатели в рейтинге «ВЭБ-Лизинг» достигает за счет наиболее выгодных условий предоставления основных средств на условиях лизинга. К преимуществам следует отнести и низкий первоначальный взнос при оформлении лизинга, а также предоставление лизинга на достаточно длительный период, что нельзя сделать, например, о Сбербанк-Лизинг, а также существуют выбор валюты финансирования и минимальный набор документов для оформления договора- лизинга. Все это позволило принять положительное решение о пересмотре лизинговых отношений компании ООО «АмурТехПрофиль» в сторону лизинговых отношений с «ВЭБ-Лизинг».
На сегодняшний день компании ООО «АмурТехПрофиль» является необходимым приобретение основных средств в количестве – 3 единицы, общей стоимостью 9170,7 тыс. руб.: экскаватор SHANTUI SE130(1 ед.), фронтальный погрузчик SHANTUI SL50W-2(1 ед.), грузовой автомобиль- Hyundai HD 65 (1 ед.) сроком на 3 года, при первоначальном взносе 10%. Представленный расчет экономической эффективности показал, что в результате заключения договорных отношений по лизингу с компанией «ВЭБ –Лизинг», предприятие ООО «АмурТехПрофиль» сможет осуществить обновление основного капитала, повысить производительность и объемы продаж, сможет снизить затраты на сумму лизинговых платежей, в связи с этим валовая прибыль и прибыль от продаж увеличатся по отношению к показателю анализируемого периода. В связи с этим произойдет и рост показателей рентабельности всего капитала и рентабельности собственного капитала, плечо финансового рычага и эффект финансового рычага увеличатся и составят 2,77 и 0,206 соответственно. А как уже было описано выше положительная динамика этих показателей свидетельствует о необходимости такого финансирования. При этом, средневзвешенная стоимость капитала предприятия ООО «АмурТехПрофиль» возрастет в разы и составит 1728371711,0 руб.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
