1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЭКОНОМИЧЕСКИХ КРИЗИСОВ И
АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ 7
1.1 ПОНЯТИЙНЫЙ АППАРАТ И ПОДХОДЫ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ ПРИЧИН
ВОЗНИКНОВЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ КРИЗИСОВ 7
1.2 РИСКОВЫЙ ЛАНДШАФТ И АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ 26
1.3 СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ КАК
ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ 39
2 АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ
ФЕДЕРАЦИИ И ПРАКТИК ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ 49
2.1 ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ
ФЕДЕРАЦИИ 49
2.2 ПРАКТИКА ПРИМЕНЕНИЯ СТРЕСС ТЕСТИРОВАНИЯ
КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ 63
2.3 АНАЛИЗ МЕТОДИЧЕСКИХ ОСНОВ И ФАКТОРОВ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ РФ 71
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ РИСК-ОРИЕНТИРОВАННОГО
МЕТОДИЧЕСКОГО ИНСТРУМЕНТАРИЯ ДЛЯ СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА 87
3.1 КЛЮЧЕВЫЕ МЕТРИКИ ДЛЯ ЭКОНОМЕТРИЧЕСКОГО РИСК-АНАЛИЗА
КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ 87
3.2 МЕТОДИЧЕСКИЙ ПОДХОД К ИССЛЕДОВАНИЮ ЗАВИСИМОСТИ
РИСК-МЕТРИК ОТ ПЕРЕМЕННЫХ РИСК-ФАКТОРОВ НА ОСНОВЕ ЭКОНОМЕТРИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ 95
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 102
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 104
ПРИЛОЖЕНИЕ А 113
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 114
ПРИЛОЖЕНИЕ В 115
ПРИЛОЖЕНИЕ Г 116
Актуальность исследования. Глубокие экономические кризисы последних десятилетий наносят серьезный ущерб не только отдельным сферам экономики, но и социальной, духовной, политической сфере. Преобладание принципов рыночной экономики в современном мире делает экономические кризисы неизбежностью. Поэтому изучение кризисных явлений в экономике является важной задачей, стоящей перед экономистами всего мира. Исследователи кризисных явлений зачастую расходятся во мнении касательно причин возникновения кризисов, а плюрализм мнений значительно усложняет процесс исследования.
Мировой финансовый кризис 2008 г. показал, насколько колоссальный ущерб может быть нанесен банковскому и финансовым секторам экономики. Так как экономические кризисы по своей природе неизбежны, особую значимость приобретает антикризисный менеджмент, направленный на минимизацию ущерба от кризисных явлений, прогнозирование предстоящих кризисов и оценку предполагаемых потерь. Одним из основных методов идентификации рисков в банковском риск-менеджменте является стресс-тестирование, предполагающее оценку потенциального воздействия риск-факторов на финансовое состояние кредитной организации в условиях заданного сценария.
Объект исследования - система финансовых показателей ряда российских коммерческих банков.
Предмет исследования - экономические отношения по использованию финансовых ресурсов, обеспечивающих финансовую устойчивость коммерческих банков в условиях риск-факторов.
Целью диссертационной работы является исследование влияния факторов риска на финансовую устойчивость банков и поиск возможностей для совершенствования методического инструментария при стресс-тестировании банковского сектора.
Заданная цель определила необходимость решения следующих задач:
1. Раскрыть теоретическое содержание экономических кризисов, антикризисного управления и стресс-тестирования как ключевого инструмента риск-менеджмента.
2. Выявить основные тенденции и проблемы развития банковского сектора России.
3. Провести анализ финансовой устойчивости ряда российских коммерческих банков и выявить основные риски банковского сектора.
4. На основе проведенного анализа выбрать метрики основных рисков банковского сектора и предложить эконометрическую модель, позволяющую использовать стресс-сценарии.
Методы исследования: анализ и синтез, обобщение, метод сравнения, расчетно-аналитический метод, коэффициентный метод, корреляционно-регрессионный анализ.
Степень научной разработанности предмета исследования.
Теоретическую базу магистерской диссертации составили научные монографии и статьи, аналитические обзоры. Теоретической основой послужили труды исследователей в области стресс-тестирования банковского сектора и риск- менеджмента (Крашенинникова Н. В., Мешковой Е.Д., Хамидулиной А.С., Баженова Г.Е., Волкова А. А., Горскиого М.А., Решульской Е.М., Андриевской И. К.), а также указания Базельского комитета по банковскому надзору и ЦБ РФ.
Научная новизна магистерской диссертации заключается в следующем:
1. Предложена эконометрическая модель, позволяющая осуществлять стресс-тестирование (риска ликвидности и кредитного риска) отдельных коммерческих банков и банковского сектора.
2. Проведен корреляционно-регрессионный анализ зависимости показателей кредитного риска и риска ликвидности от риск-факторов.
Практическая значимость исследования состоит в том, что полученные результаты могут быть использованы для проведения стресс-тестирования банковского сектора и отдельных коммерческих банков.
Информационно-эмпирическая база исследования: аналитические данные и бухгалтерская отчетность нескольких российских банков, статистические материалы из литературных и интернет-источников, аналитические обзоры рейтинговых агентств, БКБН и ЦБ РФ.
Структура магистерской диссертации включает введение, три главы, заключение и список использованной литературы.
В первой главе рассматриваются теоретические основы экономических кризисов, антикризисного управления и стресс-тестирования банковского сектора.
Во второй главе анализируются тенденции развития банковского сектора, финансовая устойчивость выборки российских кредитных организаций и отдельные аспекты применения стресс-тестов коммерческими банками.
В третьей главе представлено две эконометрических модели, позволяющих осуществлять стресс-тестирование риска ликвидности и кредитного риска.
Обеспечение стабильности функционирования банковской системы является условием существования стабильной экономики. Многочисленные санкции в отношении различных секторов экономики РФ, высокие темпы инфляции, рост безработицы, обесценивание национальной валюты и значительное снижение темпов роста ВВП придают особую значимость проблеме финансовой устойчивости банковского сектора.
Учитывая нарастающую нестабильность функционирования банковского сектора РФ (ужесточение политики «оздоровления», ухудшение макроэкономических условий, увеличение доли банков с государственным участием, снижение количества региональных банков, снижение процентной маржи) актуальной исследовательской темой является поиск новых и совершенствование имеющихся инструментов предупреждения внешних и внутренних шоков. Основной совокупностью инструментов для моделирования и предупреждения реализации стресс-сценариев является стресс-тестирование. Под стресс-тестированием понимается оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям. Данный набор инструментов обладает высокой аналитической ценностью и широко используется в международной практике банковского риск- менеджмента. Однако, среди коммерческих банков РФ процедуры стресс- тестирования не имеют устойчивого практического применения. Отсутствие стандартов проведения стресс-тестирования и большое многообразие моделей обуславливают особый интерес к усовершенствованию и расширению инструментария, а также использованию современных технических возможностей в целях экономии трудовых ресурсов и повышения оперативности принятия решений на основе результатов стресс-тестирования.
Отсутствие должного внимания к управлению и контролю за рисками является серьезной угрозой для финансовой устойчивости коммерческих банков и банковской системы в целом. Анализ финансовой устойчивости выборки кредитных организаций (в выборку включены банки с разной структурой собственности, отраслевой принадлежностью, разной филиальной сетью и масштабами осуществляемой деятельности), проведенный в соответствии с Указанием Банка России от 03.04.2017 № 4336-У позволил выявить:
- отсутствие проблем с достаточностью капитала у кредитных организаций РФ (большинство кредитных организаций выполняют нормативы достаточности капитала с запасом);
- наличие проблем с ликвидностью у большинства кредитных организаций РФ;
- отсутствие проблем с качеством активов (качеством кредитного портфеля) у большинства кредитных организаций РФ;
- наличие системных проблем с доходностью активов и капитала среди коммерческих банков РФ, а также устойчивого тренда на снижение процентных доходов.
С учетом проведенного анализа финансовой устойчивости кредитных организаций РФ и выявленных недостатков в ходе анализа практики использования стресс-тестирования коммерческими банками были разработаны модели стресс-тестирования риска ликвидности (RiskLikv) и кредитного риска физических лиц (CredRiskFL), позволяющие использовать заданные стресс- сценарии для оценки предполагаемых потерь банковской системы РФ и отдельных коммерческих банков. Результаты проведенных стресс-тестов показали существенное отклонение значений уровня кредитного риска и риска ликвидности при наиболее пессимистичных сценариях.
Безусловно, стресс-тестирование является актуальной темой и требует дальнейшего исследования. Предложенные модели могут внести вклад в исследование процедур стресс-тестирования банковского сектора.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
