Экономический анализ деятельности организаций, осуществляющих добычу сырой нефти и природного газа (Российский технологический университет)

Нефтегазовая отрасль - одна из мощнейших отраслей Российской Федерации. Данная отрасль в значительной степени формирует государственный бюджет, обеспечивает валютные поступления и поддерживает курс национальной валюты. ПАО «Сургутнефтегаз» - одна из крупнейших российских нефтяных организаций, вертикально - интегрированный холдинг. В составе производственного комплекса ПАО «Сургутнефтегаз» стабильно развиваются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтехимия и другое.
В 2020 году произошло уменьшение валовой прибыли на 209 288 593 тыс. рублей по сравнению с 2019 годом, ее значение составило 274 498 432 тыс рублей , что связано с уменьшением себестоимости. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации, увеличилась в 2020 году по сравнению с 2019 годом на 624 526 533 тыс. рублей и составила 729 578 490 тыс. рублей, что связано с увеличением прибыли отчетного периода.
Наибольший удельный вес в структуре прибыли в 2020 занимает чистая прибыль, в то время как в 2019 это прибыль от реализации. Наименьший в 2020 году удельный вес прибыли от финансовых операций, а 2019 году – чистой прибыли. В 2020 году рентабельность продукции по сравнению с 2019 годом уменьшилась на 7 процентных пункта и составила 17 %.
Рентабельность основной деятельности увеличилась по сравнению с предыдущим периодом на 52%. Рентабельность продукции по притоку денежных средств увеличилась на 0,022%. Рентабельность основной деятельности по притоку денежных средств также выросла на 0,1%. Рентабельность основного капитала значительно выросла, по сравнению с другими показателями, и составляет 62489%, что на 531760% выше предыдущего периода. Рентабельность основного капитала по притоку денежных средств выросла на 4%, а рентабельность собственного капитала поднялась на 324%, что является одним из самых крупных показателей. Также, рентабельность инвестируемого капитала выросла на 202%.
Коэффициенты платежеспособности и ликвидности в отчетном периоде упали по сравнению с предыдущим годом, но тем не менее все еще гораздо выше нормативных показателей, не считая показателей степень платежеспособности и степень платежеспособности по текущим обязательствам. Они гораздо ниже нормативного показателя, что говорит о низком объеме краткосрочных обязательств у организации.
Коэффициенты финансовой устойчивости ПАО «Сургутнефтегаз» остались практически неизменны. Коэффициент концентрации собственного капитала упал на 0,009, соотношения заемного и собственного капитала увеличился на 0.01, маневренности собственных средств упал на 0,04, а коэффициенты структуры долгосрочных вложений и устойчивого финансирования не изменились. Также видно, что Кэс, Км, Ксдв ниже своих нормативных значений.
В 2020 году изменился удельный вес внеоборотных активов в меньшую сторону (67,43 %) и оборотных активов в большую (32,57% ) . Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов на конец года увеличился на 0,07, что говорит о сопоставимости использования обоих видов активов.
Всего пассивы на конец периода увеличились на 699 542 115 тыс. рублей и составили 5 254 152 645 тыс. рублей. На конец 2020 г. составляет собственный капитал (94,09 % и 94,96 % соответственно), оставшуюся часть занимает заемный капитал (5,89 % и 5,02 % соответственно).
В 2019 году баланс ПАО «Сургутнефтегаз» соответствовал критериям абсолютной ликвидности , а в 2020 году - критериям допустимой ликвидности. В 2019 и 2020 году нормативному значению соответствуют все показатели ликвидности и платежеспособности, кроме общей степени платежеспособности, поэтому организации необходимо повышать уровень данного показателя. И в 2019 и в 2020 году ПАО «Сургутнефтегаз» соответствует критериям абсолютной устойчивости финансового состояния, когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала. На результативный показатель величины собственных оборотных средств положительное влияние оказали увеличение долгосрочных пассивов и собственного капитала и уменьшение внеоборотных активов. Совместное влияние факторов увеличило собственные оборотные средства на 391 461 798 тыс.рублей. Суммарное влияние факторов привело к уменьшению платежеспособности на 0,08. На изменение платежеспособности отрицательно повлияло уменьшение краткосрочных пассивов на 10 894 049 тыс. рублей.
В качестве предложений по совершенствованию финансово- хозяйственной деятельности ПАО «Сургутнефтегаз» было предложено: в кратной модели коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам скорректировать краткосрочные пассивы в сторону увеличения на 27826373 тыс. руб. и выручку на 59700405 тыс. руб. В мультипликативной модели чистой прибыли рентабельность капитала и капитал в среднегодовой балансовой оценке скорректировать в сторону увеличения до 15,11 и 703126143 соответственно.
В аддитивной модели собственных оборотных средств в сторону увеличения скорректировать собственный капитал на 146428376 и долгосрочные пассивы на 24197012, в сторону уменьшения внеоборотные активы на 541841277. Внеоборотные активы можно уменьшить за счет уменьшения основных средств (продажу устаревшего оборудования) или за счет уменьшения финансовых вложений. Выручку можно увеличить за счет увеличения цены продукции, увеличения объема реализации, бесперебойных поставок, гибкого подхода к клиентам и использование безналичного расчета.
Рентабельность капитала может быть увеличена за счет увеличения чистой прибыли. Капитал в среднегодовой балансовой оценке может быть увеличен за счет увеличения собственного и заемного капитала и активов, Увеличения собственного капитала происходит либо за счет вливания в проект средств организации-учредителя, либо за счет эмиссии ценных бумаг. Увеличение доли заемного капитала в структуре капитала компании считается рискованным. Компания обязана своевременно уплачивать проценты по кредитам, своевременно погашать полученные кредиты. Долгосрочные пассивы могут быть увеличены за счет увеличения заемных средств.
Таким образом, проанализировав финансовое состояние ПАО «Сургутнефтегаз» можно сделать вывод об эффективности хозяйственной деятельности и абсолютной финансовой устойчивости организации.


Купить