ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ
АКТИВОВ 8
1.1. Портфельная теория как фундамент управления активами в рисковом
поле 8
1.2. Кредитный риск как основной носитель финансовых потерь 16
1.3. Методы управления портфельным кредитным риском 23
ГЛАВА 2. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ КРЕДИТНЫХ ПОРТФЕЛЕЙ ПАО
КБ «УБРиР» И ПАО «СКБ-БАНК» 30
2.1. Диагностика финансового состояния анализируемых банков 30
2.2. Оценка портфельного кредитного риска анализируемых банков 35
2.3. Прогноз влияния изменения ключевой ставки на объемы
кредитования 51
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ
ПОРТФЕЛЬНЫМ РИСКОМ 62
3.1. Недостатки и пути совершенствования управления кредитным
портфелем банка 62
3.2. Прогнозное влияние макроэкономических показателей на риск
кредитного портфеля коммерческого банка 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 71
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 74
ПРИЛОЖЕНИЕ А. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ПАО КБ «УБРИР» НА
01.01.2017 78
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ ПАО КБ
«УБРИР» НА 01.01.2017 79
ПРИЛОЖЕНИЕ В. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ПАО «СКБ-БАНК» НА
01.01.2017 80
ПРИЛОЖЕНИЕ Г. ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ ПАО «СКБ-
БАНК» НА 01.01.2017 81
В результате спада деловой активности в период 2014-2015 гг. произошло увеличение просроченной задолженности предприятий перед банками, что снизило качество банковских корпоративных кредитов. Увеличение доли «плохих» кредитов явилось причиной изменения целевых ориентиров политики банков в сфере оценки кредитных рисков корпоративного бизнеса. Помимо возросших рисков и увеличения стоимости фондирования, менеджеры банков обеспокоены проблемой создания дополнительных резервов на возможные потери. Сложившаяся ситуация привела к ужесточению конкуренции в банковской сфере в направлении поиска и удержания надежной клиентуры. На сегодняшний день коммерческим банкам приходится более сдержанно оценивать свои риски. В данных условиях сохранение оптимального баланса дилеммы «риск - доходность» при кредитовании корпоративных заемщиков становится особенно актуальным.
В последнее время кредитные организации стали уделять все большее внимание вопросу анализа банковских рисков. Зачастую выживание банка в условиях постоянного изменения экономической среды зависит от его способности своевременно идентифицировать и справляться с разнообразными банковскими рисками, которые представляют собой очень сложную, нестабильную, высокотехнологичную среду. Оперируя в данной среде и не обладая всей полнотой информации о контрагентах, коммерческие банки вынуждены принимать риск в повседневной деятельности. В этой связи совершенствование методов оценки и механизма регулирования кредитного портфельного риска обеспечивает укрепление финансового положения банка.
Таким образом, важнейшим вопросом для любого банка является оценка и регулирование риска кредитного портфеля, как одного из основных направлений эффективного управление кредитной деятельностью банка, а 3
главная цель процесса управления кредитным портфелем - обеспечение максимальной доходности при определенном уровне риска. Изложенные аспекты и недостаточный уровень развитие теоретических и методических вопросов управления кредитным портфелем банка обуславливают выбор темы диссертации и свидетельствуют о ее актуальности.
Цель данного исследования - разработка и экономическое обоснование методического инструментария, позволяющего оценивать и регулировать портфельный кредитный риск банка по корпоративным ссудам.
Для достижения цели поставлены следующие задачи:
1) изложить теоретические основы управления портфелем активов и проанализировать методики оценки совокупного кредитного риска банка;
2) систематизировать эволюцию взглядов исследователей по вопросам управления портфелями активов;
3) раскрыть содержание диверсификации как метода управления портфельным кредитным риском;
4) проанализировать портфельный кредитный риск исследуемых
банков на основе диагностики отраслевой концентрации кредитов;
5) разработать и экономически обосновать рекомендации по усовершенствованию отраслевой структуры кредитных портфелей исследуемых банков;
6) осуществить прогноз влияния макроэкономических показателей на объемы кредитования и уровень кредитного риска.
Предмет исследования - инструменты и методы оценки и регулирования риска кредитного портфеля банка.
Объект исследования - показатели кредитной деятельности двух банков ПАО «СКБ Банк» и ПАО «УБРиР».
Гипотеза исследования - совершенствование методов управления кредитным портфелем позволит снизить кредитный риск и улучшить качество кредитного портфеля коммерческого банка.
Научная новизна магистерской диссертации заключается в следующем:
1) систематизирована эволюция взглядов современных
исследователей по вопросам управления портфелями доходных активов;
2) выявлены различия в отраслевой концентрации кредитных портфелей исследуемых банков на основе применения диверсификационного анализа;
3) предложена и экономически обоснована отраслевая перегруппировка кредитных вложений исследуемых банков с целью снижения портфельного кредитного риска;
4) произведен прогноз влияния макроэкономических показателей на объемы кредитования и уровень кредитного риска на основе построения корреляционно-регрессионной модели.
Степень и уровень научной разработанности проблемы:
Теоретическую базу магистерской диссертации составили законодательные и нормативные акты Центрального Банка РФ, научные монографии, статьи в экономических журналах. Теоретической основой послужили труды исследователей в области портфельной теории (Г.Марковица, Дж. Тобина, У. Шарпа), анализа кредитных портфелей коммерческих банков и оценки кредитных рисков (С.Е. Дубовой, О.И. Лаврушина, А.М. Тавасиева, К.А. Олоян, И.В. Ларионовой и других).
Информационная база исследования: данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах банков, ежегодные публикуемые отчеты банков, статистические материалы и публикации информационноаналитических периодических изданий, в том числе Центрального Банка Российской Федерации.
Методологическая основа исследования состоит из концепций и положений, содержащихся в трудах отечественных и зарубежных авторов по исследуемой проблеме, в публикациях специалистов, анализирующих предмет исследования на практике.
Методы исследования: анализ и синтез, метод группировки, метод сравнения, графический метод, расчетно-аналитический метод, коэффициентный метод, корреляционно-регрессионный анализ.
Методика исследования состояла в сборе первичной информации, ее обработке и анализе на основе применения индекса Херфиндаля-Хиршмана, а также корреляционно-регрессионной модели.
Теоретическая значимость диссертации заключается в том, что результаты исследования можно использовать при преподавании дисциплин «Банковское дело», «Анализ деятельности коммерческого банка». «Управление банковскими рисками».
Практическая значимость заключается в том, что результаты исследования можно использовать в кредитной деятельности коммерческих банков.
Структура магистерской диссертации состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
В первой главе рассматриваются аспекты создания оптимального портфеля как фундамента управления активами в рисковом поле (портфельная теория Г.Марковица, Дж.Тобина, У.Шарпа, парадокс Боумана), дано определение кредитного риска как основного носителя финансовых потерь банка, рассматривается методы управления портфельным кредитным риском, к которым относятся: диверсификация как метод управления кредитным риском портфеля корпоративных клиентов посредством
установления лимитов на отрасль по категориям заемщиков, концентрация отрасли в кредитном портфеле.
Во второй главе дается краткая характеристика деятельности ПАО «СКБ Банк» и ПАО КБ «УБРиР»; проводится экспресс-диагностика финансовых показателей; осуществляется сравнительный анализ качества кредитных портфелей анализируемых банков; исследуется отраслевая диверсификация корпоративных портфелей анализируемых банков; рассматривается влияние ключевой ставки на объемы кредитования; приводится прогноз величины ключевой ставки и объемов кредитования на основе данных о возможном уровне инфляции.
В третьей главе приводятся проблемы управления кредитным портфельным риском, а также возможные пути совершенствования управления кредитным риском портфеля банка.
В заключении сформулированы основные выводы и результаты, проведенного исследования.
Кредитование всегда являлось основным видом деятельности кредитных организаций в силу экономических функций и свойств кредита, а также высокой доходности таких операций. Именно поэтому кредитные операции всегда сопровождаются высоким риском, для управления которым требуется качественный уровень подготовки банковского персонала.
Предметом исследования был методический и эконометрический инструментарий оценки и регулирования риска кредитного портфеля банка.
В качестве объекта исследования был выбран кредитный портфель коммерческого банка.
Цель, которая была представлена в начале работы, а именно, разработка и экономическое обоснование методического инструментария, позволяющего оценивать и регулировать портфельный кредитный риск банка по ссудам, выданным корпоративным заемщикам, в результате проведенного исследования достигнута.
По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы.
Под кредитным риском понимается риск возникновения у кредитной организации убытка вследствие несвоевременного или неполного исполнения, или неисполнения обязательств должником перед кредитной организацией в соответствие с условиями договора. При этом важно понимать, что риск потенциальных убытков при кредитовании распространяется на целый ряд банковских операций. И поэтому организация управления портфельным кредитным риском в банковском менеджменте играет не последнюю роль. К основным методам управления портфельным кредитным риском принято относить: диверсификацию кредитного
портфеля, лимитирование, а также расчет концентрации заемщиков одной отрасли.
Выбранные банки (ПАО КБ «УБРиР» и ПАО «СКБ-Банк» проводят диаметрально противоположные кредитные политики. Так политика УБРиРа нацелена на кредитование корпоративного сектора, что отражено в динамике показателей объема ссудной задолженности и величины кредитов, выданных юридическим лицам за анализируемый период. Величина кредитов, выданных юридическим лицам выросла на 10%, так на 01.01.2014 данный показатель составлял 58% от всей суммы ссудной задолженности, а на 01.01.2016 значение сменилось на 68% в общем объеме кредитного портфеля.
Кредитная политика СКБ-Банка, напротив, направлена на кредитование населения, так на конец 2016 г. доля кредитов, выданных физическим лицам, составила почти 90% в общем объеме кредитного портфеля, когда на начало анализируемого периода (01.01.2014) данный показатель был на отметке 77% в общем объеме выданных кредитов.
Проведенный кластерный анализ кредитных портфелей обоих банков показывает высокую концентрацию. У ПАО КБ «УБРиР», как и у ПАО «СКБ-Банк», кредитные портфели высококонцентрированные, другими словами, их можно охарактеризовать как низко диверсифицированные, т.к. основная доля выданных кредитов приходится на отрасль оптовой и розничной торговли. Также следует отметить, что в динамике идет снижение концентрации в такой высокорискованной отрасли, как торговля, у обоих банков, и наблюдается перераспределение на менее рискованные (обрабатывающее производство, прочие виды деятельности). Данное явление также можно обосновать при помощи, выведенной в третьем пункте данной главы обратной зависимости объемов кредитования от ключевой ставки, и прямой зависимости размера ключевой ставки от инфляции. Ссылаясь на экспертное мнение о снижении размера инфляции в будущем периоде, можно прогнозировать и снижение значения ключевой ставки, что, в свою очередь приведет к снижению банковского процента и увеличению объемов кредитования в производственных отраслях.
Своевременное выявление факторов риска, проведение комплекса мероприятий, направленных на выявление «сигналов дальнего оповещения» будет способствовать снижению кредитного риска. Например, основным показателем, с помощью которого можно спрогнозировать возможные изменения уровня кредитного риска можно считать уровень инфляции. Так при повышении или прогнозируемом повышении уровня инфляции величина кредитного риска увеличится, т.к. снизится покупательская способность, произойдет увеличение доли необслуживаемых кредитов, а также увеличение резервов на возможные потери. Иная ситуация произойдет при снижении или прогнозируемом снижении уровня инфляции в стране, а именно, будет наблюдаться увеличение объемов кредитования и снижение величины кредитного риска за счет замедления обесценения кредитных ресурсов и обеспечения по ним, а также за счет снижения ключевой ставки ЦБ РФ. Одну из главных ролей в снижении кредитного риска банка играют диверсификация портфеля активов; создание резервов для покрытия кредитного риска.
Таким образом, следует отметить, что все поставленные задачи в данной работы были выполнены.
В завершении стоит сказать, что использование прогнозных моделей изменения инфляции позволит банкам проводить более взвешенную кредитную политику. Несмотря на то, что в данной работе рассматривались как основные факторы изменения размеров кредитования только ключевая ставка и инфляция, по мнению автора этого достаточно для принятия конкурентных решений, которые помогут сделать кредитное учреждение более устойчивым к различным изменениям, в том числе к кризисным явлениям.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
